Старт дня. Нефтяники под давлением

Динамика торгов на 11:00 МСК

Индекс МосБиржи: 2592 (-0,6%)
Индекс РТС: 999 (-0,6%)
Пара CNY/RUB TOM: 11,86 (0%)
Пара USD/RUB TOM: 81,74 (-0,2%)

Лидеры: СОЛЛЕРС (+6%), ОР Групп (+3%), Глобалтрак (+2,7%), Таттелеком (+2,2%), Магнит (+2%), КАМАЗ (+1,9%)

Аутсайдеры: ВУШ Холдинг (-2,6%), Мечел-ап (-2,4%), ТГК-1 (-2%), Мостотрест (-1,9%), Мечел-ао (-1,8%)

Индекс МосБиржи снижается в ходе торгов четверга. Вчера индекс отступил от годовых максимумов на фоне технической перекупленности и падения цен на нефть. Сегодня он уходит ниже 2600.

Акции нефтяников выглядят слабее рынка: Роснефть (-0,7%), ЛУКОЙЛ (-0,7%), Башнефть-ап (-0,8%), Сургутнефтегаз-ап (-0,9%).

В то же время не сдаются покупатели в акциях банков. ВТБ прибавляет 1,3%. Сбер перешел в красную зону, но выглядит лучше рынка, теряя 0,15%.

Акции Северстали снижаются на 0,4% после публикации операционных результатов за I квартал. 

Акции Мечела пошли вниз после роста последних дней.

Рубль демонстрирует сдержанную динамику в первые минуты основной сессии.

Индекс гособлигаций RGBI поднимается к максимумам двух недель, прибавляя  0,12%, до 129,05.

Внешний фон

Индекс S&P 500 вчера снизился на 0,01%. Фьючерс на S&P 500 утром теряет 0,4%. Индексы АТР демонстрируют разнонаправленную динамику. Нефть Brent дешевеет на 1,4%, до $82 за баррель.

В фокусе

Рынок акций снижается

Индекс МосБиржи обновил годовые максимумы в среду и развернулся вниз. Сказался фактор общей перегретости. На фоне накопленной перекупленности последних недель рынок стал уязвимым к любым внешним негативным факторам, так как вырос запрос инвесторов на фиксацию прибыли. В результате просадки по нефти и сырьевым товарам в среду хватило, чтобы индекс МосБиржи развернулся вниз.

Общий среднесрочный тренд остается растущим, но в моменте внешний фон остается слабым. В результате локальный откат еще может быть продолжен.

Отдельно можно выделить силу акций Сбера, которые вопреки общерыночному снижению и перекупленности вчера выглядели лучше рынка и закрылись в плюсе. Сказываются позитивные ожидания завтрашнего дивидендного ГОСА.

Инфляция все ниже и ниже

За счет эффекта высокой базы инфляция в годовом выражении приблизилась к 2,6%. Снижение ожидаемо, и уже с конца мая–июня показатель может начать расти.

В то же время недельные цифры по темпам прироста индекса потребительских цен также снижаются. В России с 11 по 17 апреля инфляция составила 0,04% против предыдущих 0,11%. Ближайшие три недели будут ключевыми. Важно, чтобы понедельные цифры по инфляции не разгонялись, ведь иначе Банк России, наблюдая ослабление рубля и вновь ускорившиеся госрасходы, может решить повысить ключевую ставку.

Северсталь без дивидендов

Акции упали на 2,4% после рекомендации совета директоров не выплачивать дивиденды за 2022 г. Событие во многом ожидаемое, а негативная реакция инвесторов избыточная. В среднесрочной перспективе компания может вернуться к выплатам. Скорее всего, это произойдет не ранее конца года.

Рост интереса к префам Башнефти

Бумаги компании прибавили 7% без новостей на рекордных за два года оборотах. Отыграно все снижение с февраля прошлого года. Ключевым драйвером для бумаг выступают дивиденды. В прошлом году акционерам было направлено 25% чистой прибыли, а доходность составила 13,8%. В этом дивдоходность также может быть выше 10%. Отчеты компания не публиковала.

Авария на шахте Распадская

Акции компании в моменте оказались под давлением из-за новостей о пожаре в шахте, на которую приходится примерно 20% от всей добычи. Позже появилась информация о том, что пожар потушен и пострадавших нет, так что влияние на бумаги и финансовые результаты может быть нейтральным.

События сегодня:

• На четверг назначены заседания советов директоров по вопросу дивидендов сразу нескольким компаниям: ТМК, Глобалтрак, ДЗРД и Саратовэнерго.

В мире

На рынках стабильно

На американском рынке акций сохраняется нейтральная динамика. Индекс S&P 500 в среду никак не изменился, оставшись в районе 4150 п. В центре внимания остается сезон корпоративных отчетов.

В то же время наблюдается отскок индекса доллара и синхронное снижение сырьевых товаров, включая нефтяные фьючерсы. Так, котировки Brent вчера упали на 2%, а сегодня с утра снизились к $82.

Отчет Tesla

Акции упали на 2% в основную сессию, а на постмаркете рухнули на 6%. Результаты оказались немного хуже консенсус-прогнозов по выручке и чистой прибыли. Операционная маржа падает второй квартал подряд, на что влияет снижение цены электромобилей. И хотя продажи выросли на 36% г/г, их стоимость упала примерно на 39%. Илон Маск отметил, что функционал полного автономного вождения может быть реализован в текущем году. 

Среди других отчетов можно выделить IBM — акции выросли на 4%, цифры по прибыли оказались лучше ожиданий. Сильнее прогнозов также отчиталась компания Morgan Stanley.

Отчеты компаний

До открытия торгов:
- TSMC (прогноз EPS $1,2)
- Philip Morris (прогноз EPS $1,34)
- AT&T (прогноз EPS $0,59)
- Union Pacific (прогноз EPS $2,62)
- American Express (прогноз EPS $2,86)

Важные события и статистика

09:00 МСК Индекс цен производителей Германии за март
15:30 МСК Первичные обращения за пособиями по безработице в США
17:00 МСК Продажи домов на вторичном рынке США за март
18:00 МСК Индекс потребительского доверия еврозоны за прель (предв.)

БКС Мир инвестиций