Старт дня. Индекс МосБиржи сделал еще один рывок вверх

Динамика торгов на 10:08 МСК

Индекс МосБиржи: 2658 (+0,4%)
Индекс РТС: 1027 (+0,3%)
Пара CNY/RUB TOM: 11,75 (+0,4%)
Пара USD/RUB TOM: 81,45 (+0,2%)

Лидеры: ТНС энерго Ростов-ао (+15%), Генетико (+10%), ТНС энерго Ростов-ап (+4%), Самолет (+2,5%), Башнефть-ап (+2%)

Аутсайдеры: Банк Приморье (-4%), О'КЕЙ (-1,5%), ОВК (-1,6%), Фармсинтез (-1,2%), ВУШ Холдинг (-1,2%)

Российский рынок акций продолжает подъем на открытии пятничных торгов. Индекс МосБиржи прибавляет еще 0,4%.

Акции ВТБ после стремительного роста четверга сегодня растут еще на 0,4% после публикации отчета за I квартал. Продолжается рост и в акциях Генетико, которая на неделе провела IPO и уже подорожала в два раза от цены размещения.

Спекулятивная активность сохраняется в третьем эшелоне.

Тяжеловесные бумаги Сбербанка прибавляют 0,3%. Газпром и ЛУКОЙЛ ушли в небольшой минус.

Рубль дешевеет против доллара и юаня.

Индекс гособлигаций RGBI растет на 0,16%, обновляя максимумы с 13 февраля перед сегодняшним заседанием ЦБ.

Внешний фон

Индекс S&P 500 вчера вырос на 1,96%. Фьючерс на S&P 500 утром снижается на 0,1%. Индексы АТР демонстрируют преимущественно положительную направленность. Нефть Brent дорожает на 0,8%, до $79 за баррель.

В фокусе

Все отыграли

Российский рынок акций за одну сессию отыграл всю просадку предыдущих сессий. Индекс МосБиржи в четверг вырос на 1,2% и вернулся в район годовых максимумов на высоких оборотах. Среди тяжелых голубых фишек сильнее рынка были Газпром, Сбер и акции ВТБ, выросшие на 8%.

Вчерашний подъем задал новый импульс в рамках растущего тренда, и он еще может быть продолжен в сторону 2700 п. Сегодня внешний фон с утра нейтральный, так что глубокого отката перед длинными выходными не ожидается. В понедельник торгов на российском рынке не будет.

ВТБ — лидер по приросту и обороту

Бумаги достигли максимума за год и прибавили 8%. Ускорение произошло на фоне публикации отчета за I квартал. Чистая прибыль оказалась рекордной в истории банка — 146 млрд руб. Были подтверждены прогнозы на год с обновлением уровня прибыли 2021 г. (327,4 млрд руб.). С одной стороны, это позитивно и реакция бумаг выглядит оправданной. С другой — ранее менеджмент уже обозначал цели по рекордной прибыли за I квартал. Кроме того, фактор дивидендов сместился на 2025 г. В этой ситуации фиксация длинных позиций на фоне ралли выглядит логичной.

Дивиденды Татнефти

Совет директоров рекомендовал 27,71 руб., или 6,6% по текущим. Цифры оказались чуть выше ожиданий, более 50% от чистой прибыли по МСФО. Позитивно

Опубликованы отчеты

• Яндекс. Сильные результаты, лучше ожиданий. Выручка выросла на 54%. Однако акции упали на 0,5%. Ключевым моментом остается неопределенность по поводу реорганизации компании. В Яндексе продолжают работать над этим вопросом. Этот момент сейчас является более приоритетным, чем сильные финансовые результаты. На Мосбирже торгуются акции именно компании из Нидерландов, и инвестором важно, чтобы при выделении российского направления они получили соответствующую акционерную стоимость.

• Юнипро. Вышел сильный отчет по РСБУ за I квартал, который только подтвердил устойчивое положение компании и ее фундаментальную недооценку. В то же время дальнейшему росту мешает неопределенность, связанная с установлением внешнего управления. Так что в целом положительный взгляд по акциям сохраняется, но с поправкой на последние корпоративные события и риски затягивания бездивидендного периода.

• X5 Group. Опубликованы неплохие финансовые результаты I квартала, на уровне ожиданий. Выручка выросла на 15% г/г, однако EBITDA снизилась на 5% г/г.

• Fix Price. Вышел операционный отчет за I квартал. Выручка в годовом выражении выросла на 5,2%, но LFL-продажи провалились на 5,1%. Очень слабый результат. Компания списывает цифры по LFL-продажам на высокую базу пошлого года, когда был ажиотажный спрос. Однако у той же X5 этот показатель увеличился на 6,5%. Оценка бумаг Fix Price выглядит завышенной относительно сектора.

• РусГидро. Опубликованы нейтральные результаты по РСБУ за I квартал. Сдержанные ожидания по акциям компании.

Заседание ЦБ

Банк России в 13:30 опубликует решение по ключевой ставке. Абсолютное большинство экспертов склоняются к тому, что регулятор оставит ее на прежнем уровне 7,5%. При этом жесткий комментарий по поводу возможности повышения ставки в будущем при росте инфляционных рисков, вероятно, сохранится. Вместе с пресс-релизом ЦБ ждем и новые среднесрочные прогнозы по основным макропоказателям. В 15:00 состоится пресс-конференция председателя Банка России Эльвиры Набиуллиной.

Важное сегодня

• Дивиденды Норникеля. Сегодня состоится заседание совета директоров по дивидендам за 2022 г. На рынке нет консенсуса по поводу их размера, так как прежние принципы акционерного соглашения с привязкой к EBITDA уже не работают.

• Сегодня последний день перед закрытием дивидендного реестра в акциях НОВАТЭКа. Доходность 4,6%.

• Юнипро опубликует финансовые результаты по МСФО за I квартал 2023 г.

• О'КЕЙ и Группа «Мать и Дитя» опубликуют операционные результаты за I квартал 2023 г.

• Состоятся заседания советов директоров ТГК-14 и ЭсЭфАй. В повестках есть вопрос дивидендов.

В мире

Резкий рост акций

В четверг рынок акций США показал уверенный подъем. Индекс S&P 500 вырос на 2% — и это вторая лучшая сессия в этом году. Все сектора вчера завершали сессию в плюсе. Сильную динамику показывают акции бигтехов.

Amazon опубликовал отчет лучше ожиданий по выручке. Но после закрытия торгов на постмаркете котировки снизились на 2% из-за комментариев менеджмента по поводу продолжающегося слабого роста облачного направления.

Акции Intel выросли на 4% после отчета. Убыток оказался меньше ожиданий, а выручка превзошла прогнозы. Тем не менее продажи Intel падают уже 5-й квартал подряд.

Отчеты компаний

До открытия торгов:
- ExxonMobil (прогноз EPS $2,60)
- Chevron (прогноз EPS $3,38)

Важные события и статистика

10:55 МСК Уровень безработицы Германии за март
11:00 МСК ВВП Германии за I квартал
12:00 МСК ВВП еврозоны за I квартал
13:30 МСК Ключевая ставка Банка России
15:00 МСК Индекс потребительских цен Германии за март
15:30 МСК Личные доходы и расходы в США за март
15:30 МСК Ценовой индекс потребительских цен США за март
17:00 МСК Индекс потребительского доверия Университета Мичигана в США за апрель
17:00 МСК Инфляционные ожидания потребителей США по опросу Университета Мичигана за апрель

БКС Мир инвестиций