Старт дня. Индекс МосБиржи подходит к годовым максимумам, рубль дешевеет

Динамика торгов на 10:06 МСК

Индекс МосБиржи: 2546 (+1,3%)
Индекс РТС: 1042 (+0,4%)
Пара CNY/RUB TOM: 11,49 (+1%)
Пара USD/RUB TOM: 80,1 (+1,2%)

Лидеры: Россети Кубань (+20%), СОЛЛЕРС (+7%), Россети Ленэнерго-ап (+3%), СПБ Биржа (+2,2%), ТМК (+2,2%), НМТП (+1,7%)

Аутсайдеры: ГИТ (-30%), ОР Групп (-20%), КАМАЗ (-1,2%), Белон (-0,9%),  Россети Ленэнерго-ао (-0,8%)

Индекс МосБиржи продолжает рост на открытии торгов вторника и уже приближается к максимумам апреля, которые вместе с тем являются экстремумом за год. Рубль дешевеет, что на руку акциям экспортеров.

Тяжеловесные акции Сбербанка и Газпрома дорожают на 0,2–0,3%. ЛУКОЙЛ прибавляет 0,9%.

Продолжается ралли в бумагах СОЛЛЕРСа, которое выглядит чрезмерным.

Иллюзии в полной мере разрушились относительно бумаг, которые сегодня последний день торгуются в режиме Т+2: ГИТ (-30%), ОР Групп (-20%). Еще в конце прошлой недели акции ОР Групп делали рывок вверх, который оценивался как спекулятивный.

Доллар против рубля поднялся выше 80, а юань — выше 11,48.

Индекс гособлигаций RGBI прибавляет 0,05%, оставаясь на одном уровне последние две недели.

Внешний фон

Индекс S&P 500 вчера вырос на 0,3%. Фьючерс на S&P 500 утром прибавляет 0,2%. Индексы АТР демонстрируют положительную направленность. Нефть Brent дорожает на 0,5%, до $75,6 за баррель.

В фокусе

Рост по понедельникам продолжается

Российский рынок акций начал неделю с уверенного роста. Индекс МосБиржи прибавил на средних оборотах 2,8% и поднялся к 2630 п. Сильный рост по понедельникам — уже привычная картина. Совокупный результат понедельников в 2023 г. +20,9%, тогда как весь рост индекса с начала года составляет всего 22,4%.

Накануне все акции индекса МосБиржи завершили сессию в плюсе. В лидерах нефтегазовый сектор и отдельные корпоративные истории. В фокусе участников в первую очередь дивидендный сезон и рекомендации советов директоров.

Ралли СОЛЛЕРСа

Бумаги в понедельник прибавили 40% на рекордных для себя оборотах (6,4 млрд руб.). Это сейчас фишка №1 для спекулянтов и внутридневных трейдеров. За 4 сессии капитализация удвоилась.

За вчерашний день объем торгов составил 177% от free-float, что аномально много и подчеркивает высокую долю спекуляций во всем этом движении. И хотя в целом перспективы развития бизнеса компании положительные, адекватных корпоративных новостей, оправдывающий столь сильный, и что самое важное быстрый подъем, не наблюдается. И хотя подъем может продолжиться, но риски резкого и существенного снижения в ближайшие сессии высокие.

Отчет VK

Компания опубликовала ряд сильных операционных результатов за I квартал 2023 г. Выручка выросла на 40%, что в основном обеспечивалось сегментом онлайн-рекламы. Подробные финансовые результаты не были раскрыты, неопределенность по уровню рентабельности сохраняется, но бумаги на МосБирже все равно прибавили 6%.

Рост в Эталоне

Расписки компании прибавили 6% после новости о начале процедуры получения первичного листинга на Московской бирже. Сейчас он на Лондонской бирже. Это еще не редомициляция, однако движения явно в правильную сторону. В будущем перерегистрация Эталона с Кипра в РФ стала бы крайне позитивным моментом для бумаг компании и позволила бы вернуться к выплате дивидендов.

Уставные дивиденды Ленэнерго

Совет директоров Россети Ленэнерго дал рекомендацию по дивидендам. Все в рамках ожиданий. Дивдоходность по обыкновенным акциям составит лишь 0,4%. А вот по привилегированным бумагам — 11,2% (выплаты строго по Уставу, и это позитивно).

Скоро узнаем дивиденды

• Сургутнефтегаз. Заседание совета директоров назначили на 18 мая. Разброс оценок дивидендов по префам среди участников рынка и аналитиков очень высокий.

• Газпром. Заседание назначили на 23 мая. Базовый прогноз 8 руб. на акцию.

• Акрон. Заседание назначили на 18 мая. Дивидендов может не быть с высокой вероятностью.

• МТС. Прошло заседание в понедельник — ждем результаты. Прогноз: более 30 руб. на акцию.

• Башнефть. Прошло заседание в понедельник — ждем результаты.

Последний день торгов

Сегодня последний торговый день в «стакане Т+2» на Мосбирже по акциям: ОР Групп, Медиахолдинг, ГИТ, Меридиан, Инвест-Девелопмент. Инвесторы, у которых нет четкого плана по поводу того, что делать с этими бумагами вне биржи, могут продолжить активно выходить из активов. Так что риск снижения сегодня высокий.

Отчет O'КЕЙ

Компания сегодня опубликует операционные результаты за I квартал 2023 г. В фокусе главным образом динамика выручки активно растущего сегмента дискаунтеров «ДА!». Слабость в секторе гипермаркетов сохранится.

В мире

На рынке ждут новости по потолку

Американский рынок акций начал неделю с незначительного роста. Индекс S&P 500 прибавил 0,3%. Тема с потолком госдолга пока не продвигается. Переговоры Белого дома и представителей Конгресса возобновятся во вторник. Между тем глава Минфина США Джанет Йеллен в понедельник подтвердила, что у США могут закончиться деньги к 1 июня.

Слабые данные из Китая

С утра во вторник вышла статистика по КНР. Промышленное производство в апреле выросло лишь на 5,6% в годовом выражении против прогнозных 10,9%. Розничные продажи выросли на 18,4% — ниже прогноза экономистов о росте на 21%. Инвестиции в основной капитал выросли на 4,7% против ожиданий 5,5%. 

Отскок нефти

После трех дней распродаж фьючерсы на нефть Brent выросли на 1,7% и вернулись выше $75. Сказалось сразу несколько факторов. Первый — общий для commodities: приостановка роста индекса доллара. Второй — анонс возобновления покупок нефти в стратегические резервы США (SPR). Пока речь о минимальном лоте в 3 млн баррелей, но важен сам факт, что во II полугодии 2023 уже не будет предложения из SPR, а наоборот, появится дополнительный спрос. Третий — остановка добычи в Канаде (300 тыс. б/c) из-за лесных пожаров. По прогнозам, падение производства в стране может еще расшириться.

Вместе с тем дисконт российской Urals к Brent продолжает сокращаться. Средняя цена на нефть Urals с 15 апреля по 14 мая 2023 г. составила $55,97 за баррель, а значит, разница с Brent составила $23,9 против предыдущей оценки в $26,3. Это минимальный уровень с момента введения потолка цен на российскую нефть в декабре 2022 г. В мае он может опуститься уже в район $20 за баррель.

Отчеты компаний

До открытия торгов:
- Home Depot (прогноз EPS $3,81)
- Baidu (прогноз EPS $1,8)
После закрытия торгов:
- Keysight Technologies (прогноз EPS $1,95)

Важные события и статистика

11:00 МСК МЭА опубликует месячный отчет по рынку нефти
12:00 МСК Индекс экономических ожиданий еврозоны ZEW за май
12:00 МСК ВВП еврозоны за I квартал
15:30 МСК Розничные продажи США за апрель
16:15 МСК Промышленное производство США за апрель
17:00 МСК Глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью
19:15 МСК Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильям выступит с речью
23:30 МСК Запасы нефти и нефтепродуктов в США от API

БКС Мир инвестиций