06.02.2023 в 10:19

Старт дня. Индекс МосБиржи обновил максимумы с сентября

‌

Динамика торгов на 10:15 МСК

Индекс МосБиржи: 2255 (+0,3%)
Индекс РТС: 1006 (+0,4%)
Пара CNY/RUB TOM: 10,38 (-0,3%)
Пара USD/RUB TOM: 70,6 (0%)

Лидеры: Красный Октябрь-ао (+25%), Красный Октябрь-ап (+15%), Телеграф-ао (+10%), Телеграф-ап (+5%), Система (+2,9%), Русагро (+1,9%)

Аутсайдеры: Энергия РКК (-2%), ОР Групп (-1%), ТМК (-0,5%), РУСАЛ (-0,4%), Норникель (-0,4%)

Российский рынок акций начал торги понедельника небольшим снижением по индексу МосБиржи, но спустя 15 минут вышел в плюс и обновил максимумы с сентября 2022 г.

Тяжеловесные акции ЛУКОЙЛа, Сбербанка растут на 0,5%.

Лучше рынка выглядят акции Системы (+2,9%).

Слабее держатся акции Газпрома (-0,6%) и металлурги: РУСАЛ (-0,4%), Норникель (-0,4%), Северсталь (-0,2%).

В малоликвидных бумагах продолжаются спекулятивные всплески. Продолжается подъем в акциях Красный Октябрь-ао (+25%).

Рубль остается на уровне закрытия прошлой недели в паре с долларом.

Индекс RGBI держится у двухмесячных минимумов — 130,1 (+0,05%).

Внешний фон

Индекс S&P 500 в пятницу снизился на 1,04%. Фьючерс на S&P 500 утром снижается на 0,4%. Индексы АТР демонстрируют преимущественно отрицательную направленность. Нефть Brent дорожает на 0,5%, до $80,3 за баррель.

В фокусе

Рост Газпрома

В пятницу бумаги заняли первое место по обороту, чего давно уже не происходило. Акции выросли на 1,7%, а в моменте прибавляли 3,7%. Рост спровоцирован сообщением Интерфакса о том, что Газпром и его дочки могут быть выведены из-под действия повышенной ставки налога на прибыль (34%) для экспортеров СПГ. Новость лишь умеренно позитивна для акций компании, так как даже в случае утверждения инициативы влияние на финансовый результат будет относительно незначительным в масштабе компании.

Продаем больше юаней

С 7 февраля по 6 марта объем ежедневных операций по продаже валюты со стороны Минфина увеличится с 3,2 до 8,9 млрд руб. Всего за период будет продано 160,2 млрд руб.

Рост объема окажет некоторую поддержку рублю, но влияние умеренное, так как операции проводятся в условиях снижения экспортной валютной выручки. Сумма ежедневных операций составит примерно 4,4% от совокупных среднедневных оборотов по юаням, долларам и евро на Мосбирже.

Народный портфель

Мосбиржа опубликовала свежий состав портфеля из 10 наиболее популярных акций российского инвестора. По сравнению с декабрем отмечается существенный рост доли Сбербанка: вес вырос с 29,1% до 33,7%. Основной прирост был обеспечен падением доли Газпрома с 25% до 22,5%. Немного снизился вес у Норникеля, НОВАТЭКа, Роснефти и МТС.

В общей структуре оборота торгов акциями доля частных инвесторов в январе вернулась к рекордным значениям и составила 80,4%.

В мире

Сильный отчет с рынка труда

Количество новых рабочих мест вне с/х сектора в США выросло на 517 тыс. против ожидаемых 185 тыс. Уровень безработицы упал до минимума с 1969 г. — 3,4%. Сильная статистика позитивна для рынка лишь частично. Она указывает на то, что экономика пока неплохо справляется в условиях высоких процентных ставок. В то же время эти цифры дают ФРС повод продолжить ужесточение денежно-кредитной политики, сохраняя при этом повышенные процентные ставки на более длительном периоде, чем можно было предположить ранее. Естественно, это негативно для прибылей компаний, а значит и для рынка акций.

Так, несмотря на сильную макростатистику, индекс S&P 500 в пятницу снизился на 1%. Это как раз отражает опасения участников по поводу смещения вправо цикла по смягчению ДКП.

Отскок индекса доллара

Цифры с рынка труда обеспечили мощный отскок индекса доллара (со 100,8 до 103 п.), который ранее снижался на протяжении трех месяцев. Импульс может быть продолжен — и это негативно для сырьевых площадок. В пятницу падало большинство commodities, включая нефть Brent (до $80) и золото (до $1860).

Сезон отчетов

Согласно данным FactSet, к концу прошлой недели финансовые результаты опубликовала половина компаний из индекса S&P 500. Чистая прибыль 70% корпораций превысила предварительные ожидания аналитиков (средний показатель превышения за 10 лет — 73%). По выручке прогнозы превышены у 61% компаний.

Потолок на нефтепродукты РФ

С 5 февраля в силу вступает потолок цен на нефтепродукты. Он установлен на уровне $100 за баррель по светлым нефтепродуктам и $45 по темным. Событие ожидаемое, но его эффект плохо просчитывается, поэтому в ближайшие недели важно внимательно следить за статистикой поставок.

По предварительным оценкам, введенные ограничения могут привести к логистическим сложностям на мировом топливном рынке, сокращению нефтепереработки в России и увеличению экспорта российской сырой нефти. Судя по динамике нефтяных котировок, участники торгов не ждут, что объем предложения на мировом топливном рынке ощутимо сократится.

Корпоративные отчетности

После закрытия торгов:
- Activision Blizzard (прогноз EPS $1,51)
- Pinterest (прогноз EPS $0,27)
- Take-Two Interactive (прогноз EPS $0,87)