Старт дня. Акции — вверх, рубль — вниз

Динамика торгов на 10:05 МСК

Индекс МосБиржи: 2136 (+0,8%)
Индекс РТС: 958 (-1%)
Пара CNY/RUB TOM: 10,06 (+1,7%)
Пара USD/RUB TOM: 70,3 (+2,1%)

Лидеры: ОВК (+20%), Телеграф-ап (+18%), Русагро (+3%), СПБ Биржа (+3%), Сегежа (+2%) 

Аутсайдеры: ОР Групп (-4%), Россети Ленэнерго (-4%), Система (-0,2%)

Российский рынок акций вчера отыграл почти всю просадку, спровоцированную дивидендным гэпом тяжеловесного ЛУКОЙЛа, и сегодня продолжает восстановление на фоне дальнейшего ослабления рубля.

Доллар против рубля сегодня превысил отметку 70, а юань — 10. Слабость российской валюты позитивна для экспортеров, наполнения бюджета страны.

Акции Сбербанка, Газпрома, ЛУКОЙЛа в эти минуты прибавляют порядка 0,3%. НОВАТЭК и Роснефть дорожают на 0,6%. Распадская и ФосАгро растут на 1%. Экспортер леса Сегежа растет на 2%.

Спекулятивная активность ранее наблюдалась в бумагах Россети Ленэнерго-ао, ОР Групп, а вчера фокус сместился в другие бумаги: ОВК, Телеграф-ап.

Индекс гособлигаций RGBI прибавляет 0,08% после двух дней снижения. Сегодня Минфин проведет аукционы по продаже ОФЗ.

Внешний фон

Индекс S&P 500 вчера вырос на 0,1%. Фьючерс на S&P 500 утром прибавляет 0,3%. Индексы АТР демонстрируют преимущественно отрицательную направленность. Нефть Brent дорожает на 0,4%, до $80,3 за баррель Brent.

В фокусе

Быстрый выкуп

Российский рынок акций завершал торги вторника уверенным ростом. И хотя Индекс МосБиржи остался на уровне 2120 п., вчерашнюю сессию можно однозначно записать в актив. После утренней просадки на 2,5% далее на протяжении всего торгового дня котировки росли. Лучше рынка ожидаемо выглядели акции экспортеров: металлурги, нефтяники, угольщики. В ближайшее время они останутся в центре внимания инвесторов.

По индексу МосБиржи в оставшиеся дни 2022 г. ожидаем переход в боковик ввиду неизбежности общего спада торговой активности перед праздниками, в том числе это касается и ключевых западных площадок.

Ослабление рубля

Курс USD/RUB растет на протяжении 7 сессий подряд и добрался до 69. Помимо технических факторов, основным драйвером все-таки выступает сырье. Снижение цен на российскую нефть в условиях эмбарго и потолка цен обеспечивает ожидания снижения экспортной выручки, а значит, и навес предложения иностранной валюты на рынке должен быть ниже. Плюс к этому в конце года традиционно растет спрос на импорт.

Тем не менее в моменте мы видим, что импульс роста USD/RUB постепенно затухает. Вероятно, курс остановится и начнет показывать нейтральную динамику чуть ниже 70.

Провал ЛУКОЙЛа на дивидендах

Просадка акций компании оказалась заметно ниже размера дивидендной доходности: 11,9% против 17,1%. Входить в отсечку в акциях вновь оказалось правильным решением. На восстановление после гэпа к исходным позициям ориентировочно может понадобиться 2–3 месяца. В частности, важным фактором поддержки в январе станет реинвестирование дивидендов нефтяных компаний.

Авария в Газпроме

Произошла авария на магистральном газопроводе Уренгой – Помары – Ужгород. По нему поставляется газ в ЕС через Украину. Как сообщает компания, весь объем газа после аварии транспортируется по параллельным веткам. Влияние на бумаги нейтральное.

ММК: дивидендов не будет

Главный акционер компании Виктор Рашников заявил, что ММК пока не планирует возвращаться к выплатам из-за ограничений для акционеров-нерезидентов. О дивидендах можно будет говорить после изменения «геополитической ситуации», считает он.

Сообщение негативно для отношения инвесторов, так как сталевары традиционно воспринимались участниками рынка в качестве стабильных дивидендных фишек. К тому же ранее НЛМК, наоборот, заявил о возвращении к выплатам. В среднесрочной перспективе акции ММК могут отставать от общей динамики стального сектора.

В мире

Волна распродаж завершилась

Во вторник американские индексы остановили пятидневную серию снижения. S&P 500 показал околонулевой результат и нейтральную динамику. Импульс снижения завершился, в ближайшее время высока вероятность перехода к консолидации из-за приближающихся праздников. Краткосрочные ожидания нейтральные.

Отчеты вне сезона

Nike и FedEx отчитались о квартальных финансовых результатах. Бумаги обеих компаний отреагировали ростом на послеторговой сессии. Бумаги Nike выросли на 11% на фоне превышения ожиданий аналитиков по прибыли и выручке. Инвесторов радует и снижение запасов относительно прошлого квартала, ведь их чрезмерный рост ранее вызывал большое беспокойство.

FedEx заявила, что сократит расходы еще на $1 млрд из-за слабого спроса. И хотя прибыль превзошла прогнозы аналитиков, выручка оказалась ниже ожиданий. Акции выросли на 3% на постмаркете.

Корпоративные отчетности

До открытия торгов
- Cintas (прогноз EPS $3,03)
- Carnival Corporation (прогноз EPS -$0,87)
После закрытия торгов
- Micron (прогноз EPS -$0,01)

Важные события и статистика

18:00 Индекс потребительского доверия от Conference Board в США за декабрь
18:00 Продажи домов на вторичном рынке США за ноябрь
18:30 Запасы нефти и нефтепродуктов от EIA
19:00 Индекс цен производителей РФ за ноябрь
Минфин РФ проведет 3 аукциона ОФЗ

БКС Мир инвестиций