Старт дня. Акции, ОФЗ и рубль дорожают

Динамика торгов на 11:00 МСК

Индекс МосБиржи: 3149 (+0,9%)
Индекс РТС: 1045 (+1,1%)
Пара CNY/RUB TOM: 12,97 (-0,4%)
Пара USD/RUB TOM: 94,99 (-0,2%)

Лидеры: ДЭК (+23%), Выборгский СЗ (+12%), Сахаэнерго (+12%), ЗВЕЗДА (+9%), ТКЗКК-ап (+9%)

Аутсайдеры: Россети Юг (-10%), Россети Волга (-3%), Россети Сибирь (-2,1%), Россети Урала (-1,9%), Русолово (-1,8%) 

Российский рынок акций демонстрирует отскок после пяти дней снижения. Рубль утром уверенно укреплялся, но спустя час основной сессии рост становится довольно скромным.

Акции нефтяников в числе лидеров: ЛУКОЙЛ (+2,4%), Транснефть-ап (+1,9%), Роснефть (+1,6%). Укрепление рубля оказывает определенное давление, но в целом курс держится достаточно низко исторически, что при ценах на нефть выше $90 за баррель Brent неплохо.

Тяжеловесные акции Сбера, Газпрома прибавляют 1,5% и 0,7% соответственно.

Пара USD/RUB сегодня опускалась в моменте к 92,45. Просадка стартовала еще вчера на фоне заявлений с ВЭФ-2023, о том что пик по ослаблению рубля пройден. Сегодня даже звучали мнения от руководства ВТБ и Сбера, что ЦБ не потребуется повышать ставку в сентябре. В любом случае с 14 по 22 сентября регулятор будет продавать иностранную валюту ускоренными темпами, что учитывают трейдеры.

Индекс гособлигаций RGBI опять же на укреплении рубля и заявлениях по ставкам сегодня растет на 0,4% после 15 дней падения.

Внешний фон

Индекс S&P 500 вчера вырос на 0,67%. Фьючерс на S&P 500 утром теряет 0,2%. Индексы АТР демонстрируют разнонаправленную динамику. Нефть Brent дорожает на 0,3%, до $90,9 за баррель.

В фокусе

Пять дней снижения

Индекс МосБиржи нарушил традицию роста по понедельникам и накануне продолжил корректироваться вниз. По итогам вчерашних торгов потери превысили 1%. Падение продолжается пятый день подряд, такого в этом году еще не было.

Ключевым фактором давления выступило укрепление рубля, которые негативно для акций сырьевиков и экспортеров. В то же время долларовый индекс РТС вырос на 2%.

Когда остановка?

По индексу МосБиржи произошел переход из фазы трендового роста в диапазон широкого боковика. Зона потенциального торможения находится в районе 3015–3100 п. По мере спуска к ней можно вновь тактически наращивать длинные позиции в ликвидных голубых фишках. Это может быть в основном портфель из бумаг финансового и нефтяного секторов. Наверху в качестве области сопротивления выделяются уровни 3250–3320 п.

Рубль развернулся

Курс USD/RUB начал очень уверенное движение вниз. По результатам понедельника рубль укрепился на максимальную величину с начала этого года. Доллар опустился к 95.

Шансы на дальнейшее укрепление рубля при сохранении текущего фона остаются высокими. Есть комплекс факторов, которые сейчас играют в пользу национальной валюты. Это и жесткая ДКП, и высокие сырьевые цены, и увеличение объема продажи юаней в период с 14 по 22 сентября.

По паре USD/RUB ближайшим ориентиром снизу выступают те уровни, с которых в августе началась очередная волна роста — это район около 92,5. Если и этот рубеж в перспективе будет пройден вниз, то далее цель сместится к 89,5–90.

Корпоративные события

• Сбербанк (отчет по РПБУ за август): Опубликованы сильные финансовые результаты за август по РПБУ. В прошлом месяце заработана рекордная чистая прибыль — 140,9 млрд руб. (+8% м/м) с высокой рентабельностью капитала 27,5%. С начала года уже заработано 22,1 руб. (8,6%) потенциальных дивидендов при распределении 50% прибыли.

• VK: Мосбиржа установила 18 сентября в качестве последнего торгового дня для ГДР компании. Это связано с редомициляцией. Позже торги должны будут возобновиться, но сроки пока не сообщались. Расписки негативно отреагировали, упав на 7%.

• М.Видео: CFO Компании Анна Гарманова в интервью Интерфаксу рассказала об изменении бизнес-модели, ситуации на рынке и договоренностях с кредиторами. Она выразила абсолютную уверенность, что долговая нагрузка на конец года придет к привычному уровню. Никаких требований со стороны банков по досрочному возврату долга нет, ни один из кредиторов не обратился к компании с каким-либо требованием досрочного исполнения обязательств. Комментарии позитивны для акций и облигаций компании (выпуски МВ Финанс 01–04).

В мире

Позитивный старт недели в США

На американском рынке акций неделя началась с роста. Индекс &P 500 прибавил 0,7%. Негативную динамику показал лишь сектор энергетики. В числе лидеров роста акции Tesla, подскочившие на 10% после повышения оценок компании от Morgan Stanley.

Сегодня в центре внимания будет презентация новых продуктов Apple. Акции компании в преддверии этого события скорректировались вниз, что произошло на фоне ограничений по использованию продукции компании для чиновников в КНР.

Важные события и статистика

09:00 Уровень безработицы Великобритании за июль
12:00 Индекс экономических ожиданий ZEW в еврозоне за сентябрь
23:30 Запасы нефти и нефтепродуктов от API
Восточный экономический форум (3 день). Ожидается выступление президента РФ Владимира Путина.

БКС Мир инвестиций