Срочный рынок. Заседание ФРС США: ожидания и прогнозы

Рынок США

• Индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам вторника упали на 0,30% и 0,38%. Russell 2000 потерял 0,64%.

5 из 11 секторов закрылись в плюсе: сектор недвижимости (+1,67%) лидировал, а промышленный (-1,14%) отставал.

Расписки Novo Nordisk упали на 21% после снижения прогноза на 2025 г. вследствие более низких ожиданий от продаж препаратов-блокбастеров: Wegovy для снижения веса и Ozempic, препарата для лечения диабета. Теперь компания ожидает роста продаж на 8–14% (ранее13–21%) и операционной прибыли на 10–16% (ранее 16–24%). В случае с Wegovy компания обвинила в снижении продаж дженерики и медленное расширение рынка. На продажи Ozempic негативное влияние оказывает конкуренция со стороны американских фармкомпаний.

Акции Eli Lilly упали на 5% даже после заявления о том, что ее препарат для лечения рака Jaypirca более эффективен, чем препарат Imbruvica от AbbVie. Удивляться не стоит — коэффициент корреляции между Novo Nordisk и Lilly составляет 0,93.

Акции UnitedHealth упали на 7% после того, как компания восстановила годовой прогноз на 2025 г., при этом показатели оказались ниже ожиданий Уолл-стрит. Коэффициент медицинских расходов подскочил на 430 базисных пунктов в годовом выражении, до 89,4%, из-за динамики медицинских расходов и продолжающегося влияния сокращения финансирования Medicare.

Сегодня отчитаются: Etsy (ETSY), Teva Pharmaceuticals (TEVA), Altria (MO), Amarin Corp. (AMRN), Kraft Heinz (KHC), Fiverr International (FVRR), Microsoft (MSFT), Robinhood (HOOD), Qualcomm (QCOM), Lam Research (LCRX), Arm Holdings (ARM), Carvana (CVNA), MGM Resorts (MGM), eBay (EBAY), Ford (F), Applied Digital (APLD).

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 9.25) и NASDAQ (NASD-9.25) на Московской бирже снижаются.

Основные американские индексы растут на премаркете.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-9.25) в минусе. Индекс Stoxx 50 растет на 0,2%.

Данные по темпам роста ВВП Евросоюза во II квартале превзошли ожидания. Согласно первичным оценкам ВВП вырос на 0,1% в квартальном выражении и на 1,4% в годовом выражении.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-9.25) торгуется в красной зоне. Индекс Hang Seng потерял 1,36%.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-9.25) на Московской бирже растет. Индекс Nikkei 225 упал на 0,05%.

Выгодный старт в БКС: Кешбэк и акции в подарок новым клиентам

Инвестировать

Дисклеймер

Товарные рынки

• Боковик в золоте (GOLD-9.25) продолжается. На Чикагской бирже, согласно сентябрьскому контракту, предлагают $3339 за унцию, -0,01%.

• Нефть (BR-8.25) марки Brent, согласно октябрьскому контракту, торгуется по $71,6 за баррель, +0,01%.

• Фьючерс на природный газ (NG-8.25) на Московской бирже теряет 1%.

Криптовалютный рынок

• Фьючерс на биткойн (IBIT-9.25) на Московской бирже прибавляет 0,1%.

Биткойн продолжает консолидироваться в районе $118–120 тыс.

Московская биржа запустит торги фьючерсом на акции Ethereum ETF 5 августа. В последнее время вторая по капитализации криптовалюта выглядит устойчивее, на нее есть повышенный спрос со стороны ETF, за счет чего она более перекуплена в моменте. Однако в среднесрочной перспективе у ETH имеется весомый драйвер — добавление функции стейкинга.

Заседание ФРС США: ожидания и прогнозы

Ожидается, что заседание FOMC пройдет без происшествий: рынок облигаций, согласно данным CME FedWatch, указывает с вероятностью 97%, что ставки останутся без изменений.

Комментарий Джерома Пауэлла станет неожиданностью, поскольку обновленные экономические прогнозы ФРС в июне уже предвещали замедление роста и нестабильную инфляцию. Однако после рекордного роста с апрельских минимумов фондовый рынок и другие рисковые активы замерли — внимание рынка смещается на сезон отчетности.

Пауза в импульсе говорит о том, что инвесторы ищут причины для продажи в сложившейся ситуации, поэтому любые неожиданные комментарии или нестандартно сформулированные ответы Пауэлла на вопросы могут спровоцировать некоторое ослабление рынка. Кроме того, большинство ожидает первого снижения ставки в сентябре, поэтому будем держать ухо востро, чтобы быть в курсе любых намеков.

О фьючерсах

Фьючерс — это производный финансовый инструмент. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами

Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.

Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.

Чтобы использовать все возможности фьючерсов, можно пройти тест на маржинальную торговлю и подключить ее. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.

• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.

БКС Мир инвестиций