Срочный рынок. Возможности в золоте

Рубрика «‎Срочный рынок» — главное о крупнейших мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, специальные исследования и торговые рекомендации — все это поможет инвестору в принятии решений.

Главное

• Власти КНР смягчили позицию в отношении новых регуляторных мер для индустрии онлайн-игр. 

• Прибыль промышленных предприятий Китая показала рост на низкой базе прошлого года.

• Природный газ остается под давлением из-за теплого прогноза погоды в США.

• Ситуация на Ближнем Востоке продолжает поддерживать котировки нефти.

• Инвесторам стоит обратить внимание на золото в ближайшие торговые дни вследствие технических и фундаментальных факторов. 

Макродрайверы

• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-3.24) и NASDAQ (NASD-3.24) торгуются на уровне прошлого дня. С высокой вероятностью торговая активность до конца недели будет вялой. 

Из статистики сегодня будут выходить индексы от различных ФРБ, но они имеют низкую важность. 

• Европейский рынок (STOX-3.24) показывает умеренный рост после выхода с праздничных выходных, следуя за позитивом на азиатских площадках. Внутренних драйверов не наблюдается. Важной статистики по еврозоне сегодня не будет. 

Пара EUR/USD (ED-3.24) показывает незначительный рост на коррекции в индексе доллара DXY. 

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.24) сегодня отыгрывает часть недавнего падения на фоне смягчения позиции в отношении регулирования индустрии онлайн-игр.

Дополнительным позитивом выступает выход данных о росте прибыли промышленных предприятий КНР в ноябре на 29,% г/г. Однако значения является результатом низкой базы прошлого года из-за ввода ковидных ограничений. 

• Nikkei 225 (NIKK-3.24) торгуется в небольшом плюсе на ожиданиях временного сохранения политики отрицательных ставок со стороны Банка Японии. 

• Золото (GOLD-3.24) держится на уровне прошлого дня после вчерашнего роста на фоне слабости в индексе доллара DXY. 

• Нефть (BR-1.24) продолжает рост на геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Сегодня трейдеры будут ожидать выхода данных об изменении недельных запасов от API. 

Интересный факт — историческая статистика по нефти вчера подтвердилась, показав один из наиболее волатильных и направленных дней внутри месяца. Причины такого сетапа на 17-й торговый день декабря лежат в определенных рыночных закономерностях, связанных с сжатием волатильности, внутреннего постпраздничного спроса в США и «тонкого» рынка. 

• Цена на фьючерсы на природный газ (NG-1.24) показывает умеренный рост после экспирации декабрьского контракта. Прогноз погоды на ближайшие недели выше среднегодовых продолжает оказывать давление на котировки. 

По итогам прошедшего вторника, добыча в США выросла на 22,5% г/г (!), спрос снизился на 12,2% г/г, а экспорт LNG упал на 1,5% н/н. Кумулятивная выработка электроэнергии за последние 52 недели в США продолжает держаться на уровне -0,7% г/г.

Хорошее время для золота

Последние недели декабря для золота всегда были хорошим историческим периодом для торговли в рост, что подтвердилось и в этом году.

 

Реальная процентная ставка с высокой вероятностью будет находиться под давлением на ожиданиях снижения ключевых ставок ФРС США, что благоприятно для драгоценного метала. 

Историческая сезонность и прогнозные циклы указывают на паттерн роста до конца января, поэтому трейдерам будет разумно искать возможности торговать фьючерс (GOLD-3.24) на металл в лонг в ближайший месяц. 

БКС Мир инвестиций