Срочный рынок. На пути к взаимопониманию

Рынок США

• Индексы S&P 500 и NASDAQ 100 по итогам прошлой недели выросли на 2,92% и 3,42% соответственно. Индекс Russell 2000 прибавил 3,22%.

Поддержку рынку оказала устойчивость акций технологических компаний и отчетность за I квартал, которая демонстрирует рост спроса со стороны потребителей, обеспокоенных будущими ценами. Таким образом, рынок восстановил все свои потери со Дня освобождения.

Дальнейшие прогнозы в основном туманны, а прогнозы по импорту суровы. Тем не менее Wall Street Journal сообщил, что США и Китай без лишнего шума сократили четверть тарифов и пытаются начать переговоры. FOMC примет решение по денежно-кредитной политике на этой неделе с учетом отрицательного роста ВВП, низкой инфляции PCE и данных по безработице.

На этой неделе отчетность опубликуют: Palantir Technologies, Ford Motors, Datadog, Advanced Micro Computer, Walt Disney, Uber Technologies, Barrick Gold, Novo Nordisk, Carvana, AppLovin, ARM Holdings, Coinbase и другие.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF- 6.25) и NASDAQ (NASD-6.25) на Московской бирже падают.

Основные американские индексы на премаркете торгуются в красной зоне.

Европейский рынок

• Европейский рынок (STOX-6.25) снижается. Индекс Stoxx 50 теряет 0,3%.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.25) торгуется в зеленой зоне. Торги в Гонконге не проводятся по случаю празднования Дня рождения Будды.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-6.25) на Московской бирже прибавляет. В Японии торги не проводились: в стране праздничный выходной.

Товарные рынки

• Золото (GOLD-6.25) возвращается к росту после коррекции. Есть шансы обновить максимум, если общение США и КНР пойдет не по плану, а также еще по ряду причин. Одной из них может стать риторика членов FOMC на заседании в среду.

Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в июне составляет $3321 за унцию, +2,4%.

• Нефть (BR-6.25) марки Brent, согласно июльскому контракту, торгуется по $60,4 за баррель, -1,2%.

Давление на черное золото оказала новость о еще одном ускоренном увеличении добычи со стороны ОПЕК+ (на 411 тыс. б/с в июне). Восемь стран картеля, которые с апреля 2023 г. активно сокращали добычу в рамках добровольных соглашений, теперь стараются вернуть сокращенные баррели (2,2 млн б/с) на рынок. Однако делают это гораздо агрессивнее, чем ожидал рынок.

Речь идет о России, Ираке, Саудовской Аравии, Кувейте, ОАЭ, Алжире, Казахстане и Омане. Всего в ОПЕК+ входит 19 стран, однако на долю указанной восьмерки приходится основная часть добычи картеля, поэтому она и определяет стратегию группы. При этом СМИ часто называют Саудовскую Аравию ключевым лидером восьмерки.

Важно отметить, что среди стран, взявших на себя обязательства по добровольным сокращениям, значатся и нарушители — Казахстан, Ирак и ОАЭ. Для них предполагается график компенсационных сокращений. Однако неизвестно, насколько дисциплинированно они готовы соблюдать этот график. В частности, некоторую строптивость проявляет Казахстан.

• Фьючерс на природный газ (NG-5.25) на Московской бирже растет на 3,5%.

Обгоняем депозиты — до 37% годовых

С защитой вложений. Регулярные выплаты и даже в валюте

ДисклеймерИнвестировать

На пути к взаимопониманию

На прошлой неделе торговая война между США и Китаем напрямую ударила по крупнейшим импортерам технологий после того, как Apple и Amazon заявили, что в ближайшие пару кварталов тарифы нанесут удар по результатам деятельности компаний. К счастью для них, страны наконец-то готовятся сесть за стол переговоров и обсудить налоги. Давайте разберемся, что произошло.

Действия Apple: компания планирует закупить чипы из США на сумму $19 млрд в этом году, а к 2026 г. перенести большую часть производства iPhone для США в Индию, чтобы застраховаться от торговой неопределенности. Глава компании Тим Кук в ходе конференц-кола в четверг заявил, что из-за торговых пошлин размер издержек составит более $900 млн в этом квартале.

Торговая игра Китая: Пекин без лишней шумихи освободил от тарифов импорт США на сумму $40 млрд, что составляет около четверти их импорта в США. Тем временем Huawei планирует поставить более 800 000 чипов искусственного интеллекта ключевым китайским компаниям, заполнив пробелы, оставленные запретами на экспорт США.

США играют лучше: откат тарифов Китая соответствует шагам Белого дома по смягчению некоторых из недавно введенных тарифов США. Администрация Трампа освободила смартфоны и другую электронику от 145% пошлин для Китая три недели назад. По словам Джерарда ДиПиппо, директора китайского исследовательского центра RAND, это составляет около $102 млрд или 22% импорта из Китая в прошлом году.

Пекин ищет пути для старта: лидеры КНР пытаются найти способ решения проблемы торговли фентанилом, которую Трамп использовал как причину для введения тарифов. Ван Сяохун, глава службы безопасности при китайском лидере Си Цзиньпине, спрашивал у администрации Трампа, какие меры стоит принять в отношении китайского химического производства, сообщает WSJ. В пятницу Министерство торговли Китая заявило, что рассматривает возможность начала переговоров по торговой войне.

О фьючерсах

Фьючерс — это производный финансовый инструмент. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами

Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.

Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.

Чтобы использовать все возможности фьючерсов, можно пройти тест на маржинальную торговлю и подключить ее. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.

• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.

БКС Мир инвестиций