Срочный рынок. Казнить нельзя, помиловать

Рынок США

• Индексы S&P 500 и NASDAQ 100 выросли во вторник на 2,51% и 2,71% соответственно. Индекс Russell 2000 прибавил 2,59%.

Все сектора закрылись в зеленой зоне, лидировал сектор потребительских товаров второго уровня (+5,71%), а отставал — недвижимости (+0,81%).

Рынок вырос на фоне позитивных новостей от министра финансов США Скотта Бессента о том, что китайские пошлины скоро придется снизить. Tesla представила провальную отчетность. А президент США Дональд Трамп пошел на попятную, сказав, что у него нет намерения увольнять председателя ФРС Джерома Пауэлла. Золото снова достигло новых максимумов, а биткоин преодолел отметку в $90 тыс. после принятия присяги главой SEC, который выступает за криптовалюту.

• Tesla отчиталась о прибыли на акцию в размере $0,12 за I квартал при выручке в $19,34 млрд, что значительно ниже прогнозов. Акции выросли почти на 5% в преддверии результатов и поднялись еще на 5% после публикации. Компания заявила, что ее прибыль упала на 71% в I квартале, а тарифы нанесут ущерб ее энергетическому бизнесу. В связи с этим Tesla, вероятно, изменит свой прогноз на 2025 г. во II квартале.

В ходе звонка Илон Маск пообещал инвесторам золотые горы, заявив, что в скором времени Tesla станет самой дорогой компанией на рынке. Глава компании делает ставку на беспилотные автомобили и роботов. Судя по динамике котировок, инвесторы поверили обещаниям Маска.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF-6.25) и NASDAQ (NASD-6.25) на Московской бирже растут.

Основные американские индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне.

Европейский рынок

Европейский рынок (STOX-6.25) растет. Индекс STOXX 50 прибавляет 2,2%.

Данные по деловой активности в Евросоюзе в апреле разнонаправленные. Производственная активность возросла и превзошла ожидания, а активность в сфере услуг, напротив, сократилась.

Ухудшение в основном произошло из-за Германии, основной показатель PMI которой неожиданно упал ниже 50 впервые за четыре месяца. Франция также не оправдала ожиданий аналитиков, оставшись ниже этого уровня. Обе крупнейшие экономики Европы столкнулись с неожиданной слабостью в сфере услуг.

Экономическая ситуация в Европе по-прежнему остается непростой и в будущем осложнится ввиду тарифов США. Не выражает оптимизма относительно европейской экономики и Международный валютный фонд, который понизил прогноз по росту экономики 20 стран еврозоны до 0,8% в этом году с 1% ранее.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.25) торгуется в зеленой зоне. Индекс Hang Seng вырос на 2,3%.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-6.25) на Московской бирже прибавляет. Индекс Nikkei 225 вырос на 1,8%.

Обгоняем депозиты — до 37% годовых

С защитой вложений. Регулярные выплаты и даже в валюте

ДисклеймерИнвестировать

Товарные рынки

• Золото (GOLD-6.25) корректируется после того, как обновило очередной максимум во вторник. Согласно данным COMEX, цена на драгметалл с поставкой в июне составляет $3335 за унцию, -2,4%.

Похоже, все, что блестит на сегодняшнем рынке, — это золото, достигающее исторического максимума за историческим максимумом. У тренда «продать Америку» есть явный победитель.

В этом году золото прибавило 28% и продолжает расти, поскольку предупреждающие сигналы указывают на замедление мировой экономики и экономики США. Международный валютный фонд во вторник снизил свой прогноз роста на 2025 г., повысив риск рецессии в США до 40%.

На закрытой конференции JPMorgan во вторник министр финансов США Скотт Бессент заявил, что тарифы с Китаем, по сути, представляют собой неустойчивое эмбарго на всю торговлю между двумя сверхдержавами. Обеим сторонам вскоре придется уступить и внести некоторые изменения.

Белый дом опроверг это заявление и заявил, что США хорошо продвигаются к торговой сделке с Китаем.

Единственное, что может остановить ралли золота — это возвращение акций к росту.

• Нефть (BR-5.25) марки Brent, согласно июньскому контракту, торгуется по $66,7 за баррель, -1%.

Поддержку нефтяным ценам оказывают следующие факторы: стремление США к торговой сделке с Китаем, статистика по запасам нефти в Штатах и расширение санкций против Ирана — хотя они в большей степени касаются СПГ.

• Фьючерс на природный газ (NG-5.25) на Московской бирже падает на 1,8%.

БКС Мир инвестиций