20.12.2023 в 14:23

Срочный рынок. Год выборов

‌

Рубрика «‎Срочный рынок» — главное о крупнейших мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, специальные исследования и торговые рекомендации — все это поможет инвестору в принятии решений.

Главное

• Народный Банк Китая оставил ключевые ставки без изменений.

• Снижение инфляции в Великобритании превзошло ожидания.

• Экспорт/импорт в Японии оказался хуже прогнозов.

• Ситуация с судоходством в Красном море остается главным драйвером для нефти

• Перед стартом американской сессии выйдет индекс доверия потребителей от CB и данные о вторичных продажах.

Макро

• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-3.24) и NASDAQ (NASD-3.24) торгуются примерно на уровне прошлого дня.

Из важной статистики внимание трейдеров будет сосредоточено на значениях индекса доверия потребителей от CB за первые недели декабря. Прогноз: рост на 103,8 п. против 102 п. в прошлом месяце.

Также станет известно количество продаж вторичной недвижимости в США в ноябре. Прогноз: 3,78 млн.

• Европейский рынок (STOX-3.24) показывает умеренное снижение ввиду технической перекупленности, несмотря на мягкие комментарии одного из глав ЕЦБ и снижении инфляции в Великобритании больше ожиданий.

Пара EUR/USD (ED-12.23) корректируется на отскоке в индексе доллара.

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.24) торгуется на уровне прошлого дня на фоне отсутствия значимых драйверов. Народный Банк Китая сегодня оставил ключевые ставки без изменений.

• Японский Nikkei 225 (NIKK-3.24) показывает рост на фоне мягкой риторики главы Банка Японии относительно текущей монетарной политики. Слабые данные по импорту/экспорту, вышедшие сегодня хуже ожиданий, были восприняты как сигнал к сохранению текущего ДКП.

• Золото (GOLD-12.23) торгуется на уровнях прошлого дня. Продолжать рост металлу мешает отскок в индексе доллара и процентных ставках казначейских облигации США. Вероятно, временно.

• Нефть (BR-1.24) снова растет на фоне сохранения нестабильности с судоходством в Красном море. Данные о запасах от API, которые показали рост на 0,9 млн. барр., не оказали значительного влияния. Трейдеры сегодня будут ожидать выхода статистики от EIA.

• Цены на фьючерсы на природный газ (NG-12.23) продолжают торговаться вокруг $2,5 из-за слабого спроса.

По итогам прошедшего вторника добыча в США выросла на 3,8% г/г, спрос снизился на 11,9% г/г, а экспорт LNG прибавил 4,5% н/н. Кумулятивная выработка электроэнергии за последние 52 недели в США снизилась на 0,7% г/г.

Год выборов

В следующем году более 45% населения планеты вступит в избирательный цикл. Наиболее важными будут выборы на Тайване, в России, Индии, США и в европарламент.

Исторически окончание выборов — благоприятное событие для американских и европейских индексов. За 90 дней до них S&P 500 и SXXP в среднем были склонны к стагнации, а вот после, в течение квартала, росли на 6–7%. Такая реакция вызвана снижением неопределенности. Но в 2024 году, учитывая уровень политического противостояния в США, возможны разные сценарии.