Срочный рынок. Банки и фарма превзошли ожидания

Рынок США

Индексы S&P 500 и NASDAQ 100 упали на 0,17% и 0,05% соответственно. Индекс Russell 2000 прибавил 0,12%.

4 из 11 секторов закрылись в зеленой зоне, лидировал сектор технологий (+0,79%), а отставал — потребительских товаров (-1,32%).

Рынок немного упал во вторник, стряхивая с себя разговоры о тарифах, изучая отчетность и возвращаясь к спокойствию. Но медведям все еще есть за что зацепиться.

В понедельник S&P 500 и NASDAQ 100 сформировали «Крест смерти», после того как их 50-дневные скользящие средние впервые с 2022 г. опустились ниже 200-дневных. В последний раз, когда это произошло, рынок упал на 11%, прежде чем 50-дневные снова поднялись выше 200-дневных — почти год спустя.

Фьючерсы на индексы S&P 500 (SPYF-6.25) и NASDAQ (NASD-6.25) на Московской бирже снижаются.

Основные американские индексы на открытии основных торгов в красной зоне.

Европейский рынок

Европейский рынок (STOX-6.25) падает. Индекс STOXX 50 теряет 0,6%.

Азиатские рынки

• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-6.25) торгуется в красной зоне. Индекс Hang Seng упал на 1,9%.

Сегодня появились новости о том, что Китай якобы готов к переговорам, если администрация Дональда Трампа проявит уважение к первым лицам республики, согласует приемлемую позицию по Тайваню и назначит координатора переговоров. Но пока это лишь слова неизвестного источника.

Статистика в Китае превзошла ожидания, но не поддержала рынок. ВВП по итогам I квартала вырос на 5,4% год к году (г/г), а объем промышленного производства в марте — на 7,7% г/г, и это самый большой прирост с июня 2021 г. Уровень безработицы снизился в марте после резкого скачка в феврале и составил 5,2%.

В целом статистика подтверждает эффективность принятых мер по поддержке экономики страны.

• Фьючерс на индекс Nikkei 225 (NIKK-6.25) на Московской бирже снижается. Индекс Nikkei 225 потерял 1,01%.

Обгоняем депозиты — до 37% годовых

С защитой вложений. Регулярные выплаты и даже в валюте

ДисклеймерИнвестировать

Товарные рынки

• Цена на золото (GOLD-6.25) растет. Согласно данным COMEX, цена на золото с поставкой в июне составляет $3322 за унцию, +2,5%.

Ситуация с тарифами по-прежнему в центре внимания. Переговоры с ключевыми торговыми партнерами США идут не так, как хотелось бы. Есть существенные риски того, что требования администрации Трампа будут слишком высокими и не каждый согласится играть по предложенным правилам.

• Нефть (BR-5.25) марки Brent, согласно июньскому контракту, торгуется по $65,4 за баррель, +1,2%.

• Фьючерс на природный газ (NG-5.25) на Московской бирже растет на 0,4%.

Банки и фарма превзошли ожидания

United Airlines Holdings вместе с банками сообщила, что все они старались произвести впечатление на медвежий рынок. К счастью, инвестиционные банки заработали на опасениях по поводу тарифов, проводя сделки с повышенным риском на рынке еще до Дня освобождения. Вот как показали себя три банка и брокер:

• Bank of America (+4%): акции выросли, поскольку отчет за I квартал превзошел ожидания. Выручка увеличилась на 6% г/г, EPS почти достигла $1, а более низкие процентные ставки помогли чистому процентному доходу банка вырасти за счет более низких расходов на депозиты.

В компании также заявили, что убытки по кредитам тоже выросли. Руководитель Брайан Мойнихан сказал, что банку предстоит изменить экономическую политику в будущем. А финансовый директор Аластер Бортвик признался журналистам во время телефонного разговора, что банковская «исследовательская группа не верит, что мы увидим рецессию».

• Citigroup (+2%): акции выросли на фоне отчета за I квартал, согласно которому EPS составила $1,96 при выручке, которая выросла на 3% в г/г, до $21,59 млрд. Генеральный директор Джейн Фрейзер заявила, что банк будет работать хорошо, независимо от макроэкономического сценария. Она добавила, что после того как торговые дисбалансы и структурные сдвиги останутся позади, «США по-прежнему будут ведущей экономикой мира, а доллар останется резервной валютой».

• PNC (+0,4%): акции выросли, поскольку прибыль превзошла ожидания Уолл-стрит. Однако компания показала рост выручки на 6% в I квартале, чего было недостаточно, чтобы преодолеть таргет аналитиков в $5,48 млрд.

Генеральный директор Билл Демчак сказал, что рыночная неопределенность повлияла на их активность на рынках капитала, но «расходы оставались под хорошим контролем». Просрочки кредитора выросли на 4%, до $1,4 млрд.

• Interactive Brokers (+0,25%): акции брокера-дилера упали на 8% после закрытия основных торгов, компания сообщила о скорректированной прибыли за I квартал в размере $1,89, оценки были близки к $2. Выручка превзошла ожидания, но брокер объявил о сплите акций в соотношении четыре к одному.

Также отчиталась Johnson & Johnson (-0,5%): ее акции упали, хотя прибыль оказалась выше прогнозов. При объеме продаж в $21,89 млрд Johnson & Johnson скорректированная прибыль на акцию составила $2,77. Продажи в США выросли на 6%, до $12,31 млрд.

Компания понизила свой годовой прогноз, учитывая январское приобретение Intra-Cellular Therapies и предполагаемые затраты из-за тарифов Трампа.

«Есть причина, по которой фармацевтические тарифы равны нулю», — сказал генеральный директор Джоакин Дуато в рамках конференц-колла. — Потому что тарифы могут создавать сбои в цепочке поставок, что приводит к дефициту».

Фармацевтическая компания ожидает, что тарифные расходы в этом году составят $400 млн. Посмотрим, каким будет итог, а пока Белый дом выясняет, как следует облагать налогом импорт фармацевтических препаратов.

О фьючерсах

Фьючерс — это производный финансовый инструмент. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале.

Что нужно для начала торговли фьючерсами

Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.

Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.

Чтобы использовать все возможности фьючерсов, можно пройти тест на маржинальную торговлю и подключить ее. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.

• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.

БКС Мир инвестиций