Создание инвестиционной платформы позволит привлекать до $100 млрд в страны БРИКС и Глобального Юга
Страны БРИКС сталкиваются с дефицитом инвестиций, который превышает $4 трлн, подсчитали аналитики «Яков и партнеры» и Центрального университета в отраслевом обзоре. От $1,4 до $2,5 трлн приходится на инфраструктурные потребности.
Как отмечается в публикации, доля стран БРИКС в мировом ВВП уже превысила аналогичный показатель участников G7, однако, несмотря на значительные природные и человеческие ресурсы, многие государства все еще сталкиваются с проблемой нераскрытого экономического потенциала.
Текущие финансовые механизмы больше не справляются со своими задачами. В этих условиях участникам объединения БРИКС и государствам Глобального Юга важно не только наращивать инвестиции, но и формировать собственные каналы движения капитала — технологичные, независимые, удобные и защищенные от внешнего давления. К тому же уход от устаревшей платежной системы может сэкономить странам до $30 млрд ежегодно, отмечается в обзоре.
В рамках исследования эксперты предложили два институциональных решения.
- Децентрализованная инфраструктура депозитарного учета и расчетов, позволяющая странам БРИКС инвестировать друг в друга напрямую. Инициатива позволит значительно сократить транзакционные издержки, сузить спреды между ценами покупки и продажи, а также повысить ликвидность и снизить стоимость капитала.
- Создание многосторонней инвестиционной платформы, которая повысит привлекательность долгосрочных проектов. В ее состав войдут такие инструменты, как гарантии, выкуп части траншей и другие механизмы снижения рисков для рыночных инвесторов. Эффективность платформы будет обеспечена за счет современных технологий, а управление подобным «маркетплейсом» может быть поручено международной организации или банку развития с сетью агентов в странах присутствия.
«Модель построена на принципах смешанного финансирования и зависит от объема инвестиций. Если оператор платформы ежегодно вкладывает 10 миллиардов долларов, это позволяет привлекать в экономику стран региона до 100 миллиардов за счет эффекта мультипликатора. Речь идет о крупных инфраструктурных проектах в сферах транспорта, энергетики, производства и экологии», — поясняют аналитики.
Эксперты подчеркивают, что такие механизмы — необходимое условие устойчивого роста на фоне геополитической турбулентности и глобальных финансовых институтов, которые становятся менее нейтральными.
БКС Мир инвестиций
