Совкомфлот отчитается за I квартал. Оцениваем эффект санкций и считаем дивиденды
Совкомфлот планирует в пятницу утром, 24 мая, опубликовать свои финансовые результаты за I квартал 2024.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Рынок будет следить за эффектом санкций. Хотя мы не ожидаем от компании какого-то детального раскрытия влияния санкций на бизнес, цифры, скорее всего, будут говорить сами за себя. Ситуация меняется с нескольких сторон: рубль укрепился относительно III и IV кварталов 2023 г., введенные санкции привели к простаиванию части флота, однако ставки для оставшихся кораблей могли вырасти.
Таким образом, Совкомфлот мог получить в I квартале 2024 г. скорректированную EBITDA на уровне 29,8 млрд и скорректированную чистую прибыль в размере 17,8 млрд руб.
В ближайший месяц в фокусе будет рекомендация по выплате дивидендов за 2023 г. Совкомфлот может рекомендовать выплатить еще 11 руб. на акцию, что может подогреть интерес к бумагам компании.
Мы пока сохраняем «Позитивный» взгляд на акции Совкомфлота и отмечаем высокие рыночные ставки фрахта на танкеры для перевозки российской нефти и нефтепродуктов. Санкционные риски вновь поставили вопрос о способности Совкомфлота работать в санкционном режиме и о влиянии таких ограничений на бизнес — пока мы не ожидаем катастрофических последствий и считаем, что компания будет приспосабливаться к новым реалиям.
БКС Мир инвестиций
Обгоняем депозиты — до 37% годовых
С защитой вложений. Регулярные выплаты и даже в валюте
Инвестировать