Все котировки
Главная > Новости и аналитика > Снижение рынка – шанс заработать, или как правильно работать с «шортами»

Новости и аналитика

Снижение рынка – шанс заработать, или как правильно работать с «шортами»

Снижение рынка – шанс заработать, или как правильно работать с «шортами»

Получать прибыль можно не только тогда, когда фондовые рынки бурно растут. Очень многие спекулянты сколотили свое состояние именно в периоды спадов. Вспомним хотя бы "гуру" финансового рынка Джорджа Сороса: в 1992 году он заработал более $1 млрд на падении британского фунта. Не все мы Соросы, но каждый из нас хочет свой миллиард.  

Открываем «шорты»

Основной и, пожалуй, единственный способ успешной работы на падающем рынке – открытие коротких позиций, или «шортов», рассказывает Виктор Романовский, директор Учебного центра ФГ БКС.

«Зашортить» - значит продать то, чем вы не владеете, и получить на этом прибыль. На первый взгляд такая операция может показаться странной, но на деле все гораздо проще. Допустим, вы понимаете, что в ближайшее время рынок будет идти вниз, а акции – дешеветь. Поэтому вы берете взаймы у брокера, например, 1000 акций Газпрома и продаете их на рынке по 150 рублей за штуку, то есть за 150 тыс. рублей пакет. Этот займ происходит автоматически, когда вы выставляете в торговом терминале соответствующую заявку. После этого вы наблюдаете, как падает цена, и в какой-то момент покупаете те же акции Газпрома по более низкой цене, например, по 140 рублей за штуку, то есть за 140 тыс. рублей. Возвращаете долг брокеру, то есть отдаете ему эти акции (что тоже происходит автоматически), а ваша прибыль составляет 10 тыс. рублей. Так вы зарабатываете на падении акций.

Нажмите для просмотра в полном размере

Для подробного описания увеличьте картинку >>> http://www.bcs-express.ru/img/news/graph7.png

Не забываем про «стоп-лосс»!

Схема проста, но в ней есть немало подводных камней, и работать с «шортами» надо очень аккуратно. Виктор Романовский рекомендует перед открытием «шорта» составить торговый план:
- четко определите момент входа в позицию, то есть цену, по которой вы продадите взятые взаймы акции;
- так же четко определите для себя момент закрытия позиции с прибылью и с убытком.

Страх и надежда – два недруга любого спекулянта: страх, что рынок развернется и мы заработаем меньше, и надежда, что наши убытки компенсируются этим же самым разворотом завтра. Первое заставляет нас рано фиксировать прибыль, второе – бездумно наращивать убытки. Понятно, что второе – куда страшнее, поэтому открытие «шорта» должно непременно сопровождаться выставлением «стоп-лоссов». В нашем торговом плане должно быть четко прописано, насколько вопреки нашим «медвежьим» ожиданиям должна подорожать акция, чтобы мы закрыли позицию с убытком.

В целом такой же стратегии надо придерживаться и при открытии длинных позиций («лонгов»). Но есть одна существенная разница: если вы купили акции на свои деньги, а рынок пошел вниз, всегда можно философски подойти к вопросу и, так сказать, переквалифицироваться в долгосрочного инвестора. Если же вы продали заемные акции, а рынок пошел вверх, пытаться «пересидеть» период роста в «шортах» недопустимо. Поэтому короткие позиции определенно не подходят для долгосрочных инвесторов. Иногда, при длительном падении рынка и при условии четкого соблюдения трейдерской дисциплины, правил управления капиталом и собственного торгового плана, шорт можно удерживать среднесрочно, до нескольких месяцев, отмечает Виктор Романовский. Но держать шорт год и более неприемлемо: глобальный тренд нашего рынка носит повышательный характер. Не стоит упускать и такой момент: за перенос короткой позиции на следующий день брокер берет комиссию, поэтому за столь длительный период удержания маржинальной позиции накопится уже приличный размер комиссии, который может "съесть" значительную часть прибыли.

Что можно одолжить у брокера?

Если же вы решили открыть «шорт», составили торговый план, определили «стоп-лосс», то вам еще нужно знать такой момент: «зашортить» можно только маржинальные бумаги – то есть высоколиквидные, как правило, «голубые фишки». Любой инвестор может получить у брокера заемные акции на сумму, равную размеру собственного капитала: если у вас 100 тыс. рублей на счету, то вы и получите от брокера акций взаймы на эту сумму. 

Список доступных маржинальных бумаг БКС на российском рынке

Продавать можно не только акции, но и использовать фьючерсы. Это позволит сделать ставку на падение не только акций (почти на все российские «фишки» есть фьючерсы), но и на падение металлов, валют и индексов. Считаете, что индекс РТС будет падать? Продавайте фьючерс.

Разумеется, при работе на фондовом рынке есть определенные риски, но разумный и взвешенный подход с грамотным использованием риск- и money-менеджмента вместе с фундаментальным и техническим анализом делают такие операции не рискованнее обычной покупки бумаг/производных. Только не забывайте использовать «стоп-лоссы»!

В качестве примера последних дней: продажа фьючерса на золото 21 сентября по $1800 и покупка его обратно 28 сентября по $1650, принесла бы прибыль около 4500 руб. при затратах в 2 рубля за проведение операции. При этом для продажи 1 контракта потребовалось бы иметь около 6 тыс. рублей на счету.

Статья: Шортить или не шортить?

БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Цены на нефть снова под давлением

Итоги торгов: С таким внешним фоном мы можем только падать

Самое популярное на БКС Экспресс за неделю

Gilead Sciences: король «кэша»

Встреча ОПЕК 24 июля может вызвать сильнейшее движение цен на нефть

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
5:43
понедельник, 24 июля 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.