Системный шопинг. АФК Система покупает 25% «Эталона» и 18,7% «Ozon»

АФК Система купила 25% девелопера «Etalon Group» у основателя и крупнейшего акционера Вячеслава Заренкова и членов его семьи за $226,6 млн ($3,07 за одну ГДР компании). Об этом сообщает корпорация в своем пресс-релизе.

Группа Эталон, основанная в 1987 г. Вячеславом Заренковым, сегодня является одной из крупнейших корпораций в сфере девелопмента и строительства в России. Компания фокусируется на жилой недвижимости для среднего класса в Санкт-Петербурге, где она представлена брендом «Эталон ЛенСпецСМУ», а также в Москве и Московской области. Депозитарные расписки компании имеют листинг на Лондонской бирже LSE. По итогам IV квартала 2018 г. группа отчиталась о росте продаж до 211,4 тыс. кв. м. и 24,4 млрд руб., что соответствует приросту 30% и 47% г/г соответственно.

В сообщении Эталона отмечено, что после закрытия сделки семья Заренкова сохранит за собой миноритарный пакет в размере 5,7%. После сделки девелопер сохранит приверженность утвержденной ранее стратегии развития и дивидендной политике, принятой в мае 2017 г.

Ранее стало известно о том, что Система подписала обязывающую документацию о продаже группе Эталон 51% акций девелопера «Лидер-Инвест» за 15,2 млрд руб. Доля Системы в Лидер-Инвесте после сделки составит 49%.

Комментарий президента АФК Системы Андрея Дубовскова:
«АФК «Система» давно стремилась увеличить масштабы своей деятельности в девелопменте, одном из перспективных секторов российской экономики. Объединение активов и экспертизы менеджмента Etalon Group и Лидер-Инвест позволит создать лидера рынка жилой недвижимости с портфелем проектов общей площадью 4 млн кв.м. При этом эффект масштаба и значительные операционные синергии повысят инвестиционную привлекательность Etalon Group, а высокий уровень корпоративного управления и прозрачности компании обеспечат открытость этого динамично развивающегося сегмента российской экономики для инвестиционного сообщества», — прокомментировал сделку».

Также корпорация сообщает еще об одной сделке. Система подписала соглашение о приобретении 18,7% акций онлайн-ритейлера Ozon у оператора связи МТС, дочерней компании Системы.

Закрытие сделки ожидается в начале марта 2019 г., сумма составит 18,69 млрд руб. По итогам сделки Система будет напрямую владеть 19,3% акций Ozon и еще 16,3% продолжит контролировать через принадлежащий венчурный фонд Sistema VC.

Оплата за акции будет производиться в рассрочку тремя траншами до июля 2021 г., при этом проценты будут начисляться по рыночной ставке.

Алексей Катков, управляющий партнер АФК Система, отметил:
«Мы высоко оцениваем потенциал роста российского рынка электронной коммерции. Текущий уровень проникновения этого сегмента (5% от общего оборота ритейл-сектора) значительно уступает показателям глобального рынка (10-15% в развитых странах и свыше 20% — в Китае и Южной Корее) и, по прогнозам экспертов, может удвоиться за пять лет. Участие Системы в акционерном капитале Ozon для нас означает стратегическую ставку на эту быстро развивающуюся отрасль … В качестве одного из крупнейших акционеров мы продолжим поддерживать Ozon при реализации стратегии консолидации рынка и будем стремиться и далее наращивать участие в этом перспективном бизнесе»

БКС Брокер