Сезонность секторов в российских акциях. Чего ждать в августе?

Многим инвесторам известна поговорка «Sell in May and go away», описывающая фактор сезонности на рынке. Вслепую полагаться лишь на статистические закономерности при торговле не стоит, хотя зачастую они имеют в своей основе фундаментальное обоснование, а потому могут быть полезными. В материале рассмотрим, как ведут себя индексы различных секторов Мосбиржи, а также выделим бумаги, которые, исходя из фактора сезонности, можно докупить на просадке.

Сезонность секторов

В таблице приведена сезонность индексов различных секторов Московской биржи. Расчеты проводились на основании данных с 2014 г., при этом динамика котировок сектора информационных технологий и строительных компаний публиковались только с 2021 г.

Выбираем бумаги

По данным получившейся статистики, август является сильным месяцем для отраслевых индексов, каждый из которых в среднем демонстрировал рост. Усредненная динамика по всем индексам в августе составила 4,4%, следом за ним идем январь (3,1%). Худшие месяцы — февраль (-4,2%) и сентябрь (-3,8%).

Лучшие сектора в июле – августе:

1. Информационные технологии
2. Строительные компании
3. Потребительский
4. Металлы и добыча
5. Химия и нефтехимия.

Компании именно из этих секторов склонны показывать себя лучше других во второй половине лета. При этом следует обратить внимание на то, что данные по сектору информационных технологий и строительных компаний представлены только с 2021 г., поэтому выборка относительно других секторов обладает меньшей точностью.

В контексте данной статистики и в условиях прошедшей коррекции на рынке, а также ожидаемой поддержки со стороны поступающих дивидендов, которые могут реинвестироваться обратно в рынок, можно придерживаться двух стратегий:

• Покупка топовых бумаг из сезонно-сильных секторов.
• Для более рисковых инвесторов — покупка наиболее просевших бумаг во время последней коррекции.

Выделяем следующие бумаги:

«Позитивный» взгляд. Цель на год — 1,4 руб. (+61%).

«Позитивный» взгляд. Цель на год — 120 руб. (+53%).

«Позитивный» взгляд. Цель на год — 1000 руб. (+46%).

«Позитивный» взгляд. Цель на год — 6900 руб. (+40%).

«Нейтральный» взгляд. Цель на год — 6900 руб. (+23%).

Также можно обратить внимание на фонд БКС Профессиональный, в составе которого существенная доля приходится на акции компаний потребительского и IT-секторов. Покупая паи фонда, вы получаете готовое решение без необходимости самостоятельно подбирать конкретные бумаги, это сделает профессиональный управляющий активами.

БКС Мир инвестиций

Брокерские и депозитарные услуги оказывает ООО «Компания БКС». Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. Лицензия № 154-12397-000100 на осуществление депозитарной деятельности, выдана ФСФР России 23.07.2009. Без ограничения срока действия. Информация о компании и услугах, декларация о рисках, иная подлежащая раскрытию информация, включая ссылку на страницу, на которой можно оставить обращение (жалобу): bcs.ru/regulatory

Услуги брокера не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов, деньги, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ». Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Управление ПИФом осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФСФР № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами вы можете найти на сайте: www.bcs.ru/am, в ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37. Тел.: +7 383 210-50-20.

Настоящий материал подготовлен специалистами ООО «Компания БКС» (с информацией об ООО «Компания БКС» можно ознакомиться: bcs.ru/regulatory) на основе информации, полученной из публичных источников. ООО «Компания БКС» не предоставляет гарантий в отношении достоверности и точности предоставленной информации, никакое из содержащихся в настоящем материале предположений не может трактоваться как гарантия надежности инвестиций, стабильности размеров доходов и возможных выгод, связанных с методами управления или выбором конкретных финансовых инструментов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем; АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.

Инвестор несет расходы по выплате вознаграждения брокеру и уплате налогов. Подробнее: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»: bcs.ru/regulatory/additional-archive. Прирост стоимости пая указан без учета этих расходов.

Полное наименование паевого инвестиционного фонда АО УК «БКС»: Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Фонд Профессиональный», регистрационный номер правил фонда: 0053-56612554, дата регистрации 27.04.2001 г., ФКЦБ. Указано изменение стоимости пая на 28.06.2024, которое за 1 месяц, 3 месяца, 6 месяцев, 1 год, 3 года и 5 лет составило соответственно +5,21%, +0,12%, +18,11%, +25,39%, +14,79%, +56,46%. Дополнительная информация – на сайте АО УК «БКС» (https://bcs.ru/am/).

Время облигаций

Инструменты с регулярной купонной доходностью

Открыть счет