Сегодня на СПБ. Дешевые сектора и новые минимумы Apple

Мировые индексы сегодня демонстрируют разнонаправленную динамику при отсутствии общих драйверов. 

Рынки 29 декабря на 13:30 МСК

Биржевые индексы:

• Индекс СПБ Биржи SPB 100: 629 п. (+0,2%)
• Фьючерс на индекс S&P 500: 3820 п. (+0,3%)
• Фьючерс на индекс NASDAQ 100: 10 836 п. (+0,6%)
• Индекс Гонконгской биржи Hang Seng: 19 741 п. (-0,7%)

Топ-5 по оборотам торгов на СПБ Бирже:

• Tesla (TSLA) — +3,6%
• Cleveland-Cliffs (CFL) — +0,3%
• Apple (AAPL) — +0,6%
• Alibaba (BABA) — +0,6%
• Nvidia (NVDA) — +1,2%

Макро дня

Одним из самых дешевых с точки зрения сравнения форвардных значений мультипликатора P/E со своими медианными показателями за последние 5 и 10 лет остается энергетический сектор США. При чем таковым он является, несмотря на взрывной рост в уходящем году и потенциальное снижение прибыли не менее чем на 20% г/г в 2023 г. 

Ниже своих медианных значений выглядит и сектор телекоммуникаций, но одной из главных причин является значительное падение акций одной популярной социальной сети.

В целом, если исходить из сравнительной оценки, у бумаг из индекса S&P 500 на следующий год не так много недооцененных секторов. Большинство торгуется на уровне или чуть выше своих медианных значений. 

В тренде

Котировки Apple (AAPL) на вчерашних торгах обновили свои годовые минимумы. Акции потеряли 3%. Падение продолжается на фоне снижения прогнозов продаж.

Исследовательская компания Trendforce снизила прогноз отгрузки iPhone 14 на 2022 г. до 78,1 млн единиц из-за текущих проблем нехватки рабочей силы на главном производственном предприятии Foxconn в китайском Чжэнчжоу. Также была сокращена оценка поставок iPhone в I квартале 2023 г. до 47 млн по сравнению с предыдущей оценкой в 52 млн. 

В последние недели несколько других research-компаний также снизили свои оценки в отношении Apple, например Needham, J.P. Morgan и Morgan Stanley.

В целом консенсус-прогнозы по итогам фискального года (заканчивается в сентябре 2023 г.) предполагают рост прибыли у Apple всего на 1,8% г/г, а выручки — на 2,8% г/г. Без восстановления потребительского спроса в Китае сложно будет ожидать лучшей динамики. 

Ожидаем

Данные. Сегодня после 16:30 МСК выйдут данные о числе первичных заявок на получение пособий по безработице в США. Прогноз: рост до 225 тыс. против 216 тыс. на прошлой неделе.

После 19:00 МСК станет известна динамика недельных запасов сырой нефти от Информационного агентства энергетики (EIA). Прогноз: снижение на 1,52 млн барр. против падения на 5,89 млн барр. на прошлой неделе.

Отчеты. Выход отчетностей от компаний с крупной капитализацией сегодня не ожидается.

Индекс S&P 500. Если не появятся значительные драйверы, инвесторам стоит ожидать продолжение консолидации бенчмарка внутри диапазона 3750–3980 п. до конца недели. 

БКС Мир инвестиций