Сбербанк впервые с начала года опубликовал финансовый отчет. Акции растут

Сбербанк опубликовал финансовые результаты за октябрь 2022 г.

Показатели рассчитаны по внутренней методике Сбербанка

Чистый процентный доход вырос на 9,8% г/г в октябре 2022 г. до 158,8 млрд руб., а за 10 месяцев превысил уровень аналогичного периода прошлого года на 2,7%.

Чистая процентная маржа за период с июля по октябрь превысила средний уровень прошлого года благодаря нормализации ставок привлечения и девалютизации баланса.

Чистый комиссионный доход вырос в октябре 2022 г. на 17,3% г/г до 56,8 млрд руб. и накопленным итогом составил более 490 млрд руб., превысив уровень 10 месяцев 2021 г. почти на 4%.

Совокупный объем переводов, платежей и эквайринга вырос на 21% г/г за 10 месяцев 2022 г.

В I полугодии банк создал значительный объем резервов в связи с реализовавшимися рисками. Начиная со II полугодия объем резервирования сопоставим с докризисным уровнем.

Операционные расходы оставались стабильными в октябре г/г и составили 64,4 млрд руб. Принятая программа повышения эффективности позволила добиться снижения расходов за 10 месяцев 2022 г. на 4,4% г/г.

Чистая прибыль за октябрь 2022 г. составила 122,8 млрд руб., а с начала года превысила 50 млрд руб.

Результаты достигнуты без использования послаблений Банка России для кредитных организаций (таких как фиксация валютного курса и стоимости ценных бумаг, льготного резервирования по кредитам отдельным компаниям и прочих).

Сбербанк с запасом выполняет все ограничения по аппетиту к риску по нормативам достаточности капитала, установленные Наблюдательным советом в декабре 2021 г.

Розничный кредитный портфель составил 11,6 трлн руб., показав рост на 9% с начала года. Драйвером роста выступали ипотечные кредиты (+14,9% без учета секьюритизации), процент одобрения по которым вернулся на докризисный уровень, а также кредитные карты (+23,5%).

С начала года выдано ипотечных кредитов на общую сумму 1,9 трлн руб. Устойчивый рост спроса на ипотеку наблюдался во многом за счет снижения ставок по новым выдачам, партнерских программ с застройщиками и господдержки. Положительная динамика в потребительском кредитовании прослеживается с конца II квартала 2022 г. на фоне постепенного снижения ставок в экономике. В октябре выдачи потребительских кредитов составили 238 млрд руб.

Корпоративный кредитный портфель прибавил 11,9% с начала года и составил 18 трлн руб. Объем выдач корпоративным клиентам в октябре вернулся на уровень второго полугодия прошлого года.

Качество кредитного портфеля остается стабильным. Доля просроченной задолженности (2,2%) ниже уровня конца прошлого года.

Средства физических лиц составили 16,7 трлн руб., показав рост на 0,2% с начала года. Доля валютных вкладов с начала года снизилась в два раза. Клиенты сконвертировали сбережения в первую очередь в рубли, а также в валюты дружественных стран.

Средства юридических лиц выросли на 3,4% с начала года до 8,7 трлн руб. Происходит девалютизация средств юридических лиц в долларах США и евро: за 10 месяцев доля средств в этих валютах в структуре средств юридических лиц снизилась до 16%, тогда как на начало года она составляла 36%.

С начала года Сбер почти вдвое сократил долю активов, номинированных в долларах США и евро. Девалютизация баланса снижает риски и способствует росту маржинальности.

Комментарий Дмитрия Пучкарёва, эксперта БКС Мир инвестиций:

«Публикация отчетности Сбербанком позитивна для восприятия акций рынком. Инвесторы теперь могут более качественно оценить финансовое положение банка, которое оказалось вполне сильным, учитывая обстоятельства 2022 г. Чистая прибыль за октябрь выросла в годовом сопоставлении, отражая прохождение острой фазы создания резервов в I полугодии, контроль над операционными издержками.

Публикация отчета — важный среднесрочный драйвер для акций Сбербанка. Возвращение к открытости воспринимается как сигнал об устойчивости банка и хороших перспективах бизнеса».

БКС Мир инвестиций