Рынок может продолжить коррекцию. Какие акции присмотреть для шорта

Индекс МосБиржи успел побывать выше 3200 п. и успешно развернулся после повышения ставки ЦБ РФ. Коррекция еще может продолжиться, а значит, стоит выбрать кандидатов на шорт. 

В моменте индекс находится немного выше EMA21, преодоление данного уровня сверху вниз позволит совершить снижение под круглую отметку в 3000 п. Давление на рынок акций могут оказать укрепление рубля и рост ставки ЦБ.

Ослабление рубля ранее было главным триггером к росту нашего рынка. Риторика и действия ЦБ позволяют предположить, что рублю нужно укрепиться — негативно для многих компонентов индекса. Повышение ставок также делает инвестиции в акции менее привлекательными. Вот несколько компаний, по которым можно рассмотреть короткие позиции. 

VK

Совсем недавно компания отчиталась за I полугодие 2023 г. Было зафиксировано значительное снижение рентабельности, а перспективы на оставшуюся часть года выглядят неопределенно. Активное инвестирование в текущие проекты и новые — позитивно, но в долгосрочной перспективе. На средней дистанции снижение рентабельности негативно. 

Техническая сторона. Бумаги недавно обновили годовой максимум и перешли в коррекцию. Судя по недельному RSI, техническая перегретость бумаг сохраняется, а значит, возможно продолжение снижения. 

Пока следим за тестом EMA21: если бумаги закрепятся под ней, то откроется дорога к 680–670. Тут проходит EMA50 — в зависимости от условий на рынке здесь может произойти приостановка коррекции. Судить об отмене коррекции стоит лишь при подъеме выше 760 и оценке появившихся триггеров. 

ФСК-Россети

По данной компании фундаментальный взгляд пока не меняется: нет выплат дивидендов, ранее была увеличена инвестпрограмма, по которой нет четких механизмов окупаемости. Компания также утвердила на ГОСА допэмиссию на 240 млрд новых акций, что несет риск размытия долей миноритарных акционеров.

Технический взгляд. В последнее время акции выросли в цене и даже обновили годовой максимум. Такое движение в текущих условиях не выглядит оправданным, сейчас акции находятся в коррекции. Без появления новых позитивных триггеров цена может спуститься к 1,222 и начать тестировать EMA21, далее допускается снижение к 1,180. 

Пока стоит следить за развитием коррекции, которая все еще выглядит необходимой, судя по недельному RSI. Если цена поднимется выше 1,312, то короткие позиции стоит пересмотреть. 

Сургутнефтегаз-ао

Девальвация рубля наряду с восстановлением цен на нефть способствовали подъему котировок в последние дни. Однако, в отличие от привилегированных акций компании, ослабление национальной валюты никак не отразится на дивидендах для обычки. Они почти наверняка останутся весьма скромными.

Техническая картина. На слабом рубле акции успели обновить максимумы года, но сейчас ориентиры вновь направлены на 30. Преодоление данной отметки позволит спуститься к 29 и даже глубже, особенно если рубль будет укрепляться более быстрыми темпами. 

Подъем выше 32–33 временно отложит возможность для шорта, но в моменте причин для возобновления подъема нет. 

Как шортить

Чтобы открыть короткую позицию (short) и сыграть на понижение, действуйте по тому же алгоритму, по которому совершается продажа в торговом терминале QUIK или в приложении БКС Мир инвестиций. Чтобы закрыть шорт, нужно купить необходимое количество акций — они автоматически погасят заем у брокера.

Поскольку маржинальная торговля связана с рисками, неквалифицированный инвестор сначала должен пройти тест на проверку знаний. В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.

После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки.

Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.

Важно отметить, что позиции шорт могут сработать не сразу, а лишь через время или вовсе после новой волны роста при появлении драйверов. Шорт стоит использовать с осторожностью, а для контроля рисков стоит использовать стоп-заявки. 

БКС Мир инвестиций