Рубль: парус или якорь на вашем корабле?

Обычно в статьях про инвестиции идет речь про новые альтернативные валюты, интересные инвестиционные продукты или тренды на рынках. При этом у многих из нас на счете хранятся только рубли, а в этой ситуации самый актуальный вопрос: что делать именно с ними? Обязательно ли менять их на доллары США или другие валюты? Какую стратегию выбрать, чтобы не потерять, а в идеале и приумножить сбережения? Ответить на них мы постараемся в нашей статье.

Доходы в рублях — расходы в рублях

Первым и самым простым ответом на вопрос «зачем в портфеле рубли?» будут наши повседневные расходы. В какой валюте вы чаще всего совершаете покупки? Если вы живете в России, ответ очевиден.

Мы зарабатываем и тратим в российской валюте, а значит иметь ее на счетах просто необходимо. Если бы вы хранили большую часть накоплений в валюте, то для любых непредвиденных покупок вам пришлось бы срочно ее конвертировать в рубли. И не факт, что курс в этот момент вас бы устроил и не привел к потерям.

Валютная переоценка

Как вариант, часть сбережений в рублях можно вложить в валютные инвестиционные инструменты, однако у них тоже есть свои нюансы, о которых важно знать. Покупая продукты с активами, номинированными в иностранной валюте, вы принимаете на себя риски валютной переоценки. Давайте разберемся, что это такое.

Несмотря на то, что сам инструмент номинирован в иностранной валюте, покупаете вы его чаще всего за рубли. Значит, если курс валюты за время работы продукта снизится, то и рублевый эквивалент вложений также станет меньше. Проще говоря, в результате вы получите меньше рублей, чем инвестировали. Правда, обратное изменение будет работать уже в вашу пользу. Конечно, в этом примере мы не учитываем потенциальную доходность, которую может принести продукт в позитивном сценарии.

Налоговая переоценка

Вы можете заметить, что сегодня покупать инвестиционные инструменты можно и напрямую в иностранной валюте. Это справедливо, но и здесь есть свои особенности.

Даже если вы купили продукт за доллары США и получили обратно тоже доллары, то для налоговой ваша прибыль все равно будет в рублях. И если вы вообще не получили никакого дохода, а просто вернули свои деньги назад, но за это время курс доллара вырос, вы должны будете заплатить НДФЛ с этой разницы.

Активы российские — валюта иностранная

Есть и другие способы инвестировать в рублях, но с привязкой к другой валюте. Такую возможность дают продукты для квалифицированных инвесторов, в состав которых входят бумаги российских компаний, номинированные в иностранной валюте. Например, в основе такого решения могут быть акции Газпрома, стоимость которых выражена в юанях. Если курс валюты снизится, вырастет стоимость самого актива, а если подрастет — увеличится размер рублевого эквивалента продукта, а значит и ваша сумма вложений. Получится ситуация «выиграл — выиграл».

Как определить долю иностранной валюты в портфеле

Если вам хочется азарта и вы готовы к рискам, можете отвести крайне незначительную часть портфеля под спекуляции с валютой и попытаться играть на разнице курсов. Однако зарекомендовавшей себя стратегией будет, конечно же, распределение активов. Причем если в ваших расходах все же преобладают рубли, то и доля их в портфеле должна быть больше остальных валют. Просто старайтесь поддерживать выбранное соотношение и раз в квартал пересматривать его, исходя из собственных целей.

Почему сейчас рубль может быть интересен

Сегодня рубль поддерживается ожиданиями продаж валюты экспортерами в преддверии налогового периода. Хотя сильнее укрепиться на этом факте ему не дает падающая в цене нефть, еще квартал, по мнению наших аналитиков, рубль, скорее всего, продолжит находиться в коридоре 76–82 руб. за доллар.

Для квалифицированных инвесторов доступно для оформления прямо сейчас

БКС Китайский феникс — получайте фиксированные купоны в юанях

БКС Мир инвестиций

 

 

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Под структурными продуктами в данной статье понимаются производные финансовые инструменты (ПФИ): внебиржевые форвардные контракты и внебиржевые опционные контракты.

Расторжение внебиржевого форвардного контракта, внебиржевого опционного контракта без согласия противоположной стороны невозможно. При досрочном расторжении инвестор может не только не получить доход, но и потерять до 100% вложенных средств.

Настоящий материал содержит информацию, предназначенную исключительно для квалифицированных инвесторов. Если вы не являетесь клиентом ООО «Компания БКС» — квалифицированным инвестором, просим вас отказаться от дальнейшего ознакомления с настоящим материалом. Копирование, распространение, передача, пересылка настоящего материала или любой информации из него допускается только с предварительного письменного согласия ООО «Компания БКС».

У инвестора отсутствует обязанность получать статус квалифицированного инвестора при отсутствии у инвестора потребности совершать действия, которые в соответствии с применимым законодательством, разъяснениями/рекомендациями Банка России могут совершаться только квалифицированными инвесторами. Решение получить статус квалифицированного инвестора должно быть принято инвестором самостоятельно после ознакомления с правовыми последствиями признания инвестора квалифицированным инвестором.

ОБРАЩАЕМ ВАШЕ ВНИМАНИЕ: информация, изложенная выше, касается продуктов и услуг, предлагаемых ООО «Компания БКС» (далее — «БКС»), является конфиденциальной и предназначена исключительно для внимания лиц, которым она адресована. Дальнейшая ее передача или распространение любым способом и в любом виде допускается только с предварительного согласия БКС. Информация носит лишь ориентировочный характер, не является исчерпывающей и предоставляется исключительно для целей обсуждения. Данная информация не должна расцениваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация, публичная оферта, реклама, просьба или приглашение приобрести или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты или услуги. БКС оставляет за собой право принимать окончательное решение о предоставлении данных продуктов и/или услуг конкретному клиенту, в том числе отказывать в предоставлении продуктов и/или услуг, в случае если такая деятельность будет противоречить законодательству РФ. Никаких заверений/гарантий в прямой или косвенной форме, в том числе обусловленных законодательством РФ, в связи с указанными сведениями и материалами не предоставляется. Предоставленная выше информация не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой БКС, вы должны обсудить с представителями БКС условия и порядок предоставления каждой конкретной услуги и самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, свою готовность и возможность принять такие риски. Риск наступления негативных последствий в результате использования предоставленных выше рекомендаций, мнений и утверждений, в полном объеме несет адресат информации. БКС не несет ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), возникшие в результате использования вышеизложенных сведений и материалов.

Информация в настоящем материале не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не учитывает портфель, опыт, знания клиента, его отношение к риску и доходности и может не подходить инвестору. С инвестированием в указанные финансовые продукты среди прочего связаны следующие РИСКИ: риск потери инвестированных средств или неполучения дохода в ожидаемом размере; кредитный риск БКС; риск снижения стоимости базовых активов; при покупке продукта на ИИС, если клиент захочет перевести ИИС в другую финансовую организацию до истечения срока структурного продукта, ему придется выйти из продукта досрочно; при досрочном выходе из продукта возможна потеря не только дохода, но и инвестированных средств; валютный риск.

С рисками, связанными с осуществлением операций на рынке ценных бумаг и иностранных ценных бумаг, можно ознакомиться в приложениях № 14 (14а, 14б, 14в) к регламенту, в том числе с декларациями о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг, с заключением договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых являются ценные бумаги иностранных эмитентов или индексы, рассчитанные по таким ценным бумагам, можно ознакомиться на сайте: https://broker.ru/regulations

ООО «Компания БКС» не обещает и не гарантирует эффективности работы (безубыточности или доходности от инвестирования денежных средств) на внебиржевом срочном рынке. Инвестирование не осуществляется напрямую в ценные бумаги или индексы, составляющие базовые активы ПФИ. Цены (значения) базовых активов ПФИ могут как уменьшаться, так и увеличиваться.

Оказываемые брокером финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов, денежные средства, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

Инвестор несет расходы по выплате вознаграждения брокеру, депозитарию — по возмещению расходов, уплате налогов и иные расходы. Более подробно с расходами клиента можно ознакомиться на сайте: https://broker.ru/regulations

ООО «Компания БКС»: общество с ограниченной ответственностью «Компания Брокеркредитсервис» (ОГРН: 1025402459334; юридический адрес: 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, д. 37). Реквизиты лицензий на брокерскую и депозитарную деятельности: лицензия ФСФР № 154-04434-100000 от 10.01.2001; лицензия ФСФР № 154-12397-000100 от 23.07.2009. Контактная и иная информация об ООО «Компания БКС» и брокерском и депозитарном обслуживании размещены в свободном доступе в сети Интернет по адресу: https://broker.ru/disclosure, https://broker.ru/regulations и https://broker.ru/contacts/moscow. Тел.: 8 800 100-55-44. Адрес Московского филиала: 129110, Россия, Москва, проспект Мира, 69, строение 1.