Рубль держится спокойно в условиях снижения цен на сырье и распродаж в США
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 75,85 (-0,2%)
Пара EUR/RUB TOM: 80,25 (-0,4%)
Пара CNY/RUB TOM: 10,86 (-0,2%)
Пара HKD/RUB TOM: 9,68 (+0,1%)
О главном
Валютный рынок: рубль показал небольшой рост в четверг против доллара, юаня и евро. Несмотря на снижение объема продаж валюты в рамках бюджетного правила с 7 марта и укрепление доллара на мировом рынке, ни китайская, ни американская валюта максимумы февраля не обновили.
Сырьевой рынок: со стороны сырья поддержка для российской валюты несколько ослабевает. Цены на нефть марки Brent опустились в район $81 за баррель, а сырьевой индекс Bloomberg Commodity Index провалился на новые минимумы более чем за год.
Фондовый рынок: в США индексы вчера резко снизились, и сегодня продавцы доминируют в Азии. Обвал прошел в котировках ряда американских банков, а крупнейшие банки потеряли порядка 5–6%. SVB Financial рухнула на 60% после сообщения об экстренной продаже облигаций на сумму $21 млрд из своего портфеля: в результате был зафиксирован убыток в $1,8 млрд, для его покрытия компания разместит акции на $2,25 млрд. Кроме того, Silvergate Capital запланировала ликвидировать принадлежащий ей Silvergate Bank, работавший с криптовалютами.
В деталях
Рубль удержался от обновления минимумов против ключевых иностранных валют. Пара USD/RUB отступила из района 76,3 и сегодня курсирует на уровне 75,88. Юань остается ниже 10,9. Обороты по паре юань/рубль снова оказались выше, чем доллар/рубль.
Банк России отметил, что доля юаня в расчетах по экспорту из РФ, которая по состоянию на начало 2022 г. находилась в пределах статистической погрешности, за год подскочила в разы и достигла 16%.
Доходности американских гособлигаций резко пошли вниз после вышеупомянутой распродажи в акциях банков. Инвесторы ищут защиты от риска. В обычной ситуации это был бы скорее негатив для рубля как валюты развивающейся страны, но в условиях санкций и ограничений ситуация иная — и вывода капитала из рублевых активов не будет.
В свете возникающих у банков проблем, возможно, и ФРС задумается о своем пути повышения ставки. Сегодня на динамику доллара, рынка акций, облигаций может оказать влияние февральский отчет по рынку труда США.
В России выйдут отчеты по недельной и месячной инфляции, эти данные могут оказать влияние на динамику российских активов.
Технически сохраняется возможность снижения по USD/RUB. Наблюдается медвежья дивергенция по RSI и MACD на дневном графике. При этом индекс относительной силы в данном масштабе держится у зоны перекупленности.
БКС Мир инвестиций
