РОССИЙСКИЙ РЫНОК - ИТОГИ ТОРГОВ: Таймаут закончился, "медведи" играючи вернули цены к годовым минимумам

КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК:
Индекс РТС: снижение на 4.38% до 1263.96 пункта
Индекс ММВБ: снижение на 3.42% до 1256.55 пункта

О ГЛАВНОМ: После двух дней передышки, мировые фондовые рынки продолжили свое падение. Российские индексы реагируют на мировой негатив сильнее всех: индекс ММВБ падает на 3.42%, индекс РТС — на 4.38%. Помимо долговых проблем Европы и неутешительных прогнозов по США, на российский фондовый рынок давит падающая цена нефти.

В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост числа новостроек в США (больше прогноза)
Негативные факторы:
1. Греческое правительство активно разрабатывает план выхода из зоны евро
2. Понижение рейтинга Японии агенством Fitch (22.05.12)
3. Разочаровывающие данные по Европе: падение розничных продаж в GB, и потребительского доверия в Италии
4. Прогнозируемая на 2013 год рецессия в США
5. Торговля в минус на товарных и фондовых мировых рынках

НА РЫНКАХ:

Новостной фон за последние сутки сложился таким образом, что у "быков", по сути, не было ни единого шанса на продолжение отскока.

Европа.
Ключевым фактором, как полагается, послужил усугубляющийся кризис в Греции, грозящий выходом страны из валютного союза. Вчера вечером, незадлго до закрытия торгов на американских биржах, поступили заявления из Афин об активной подготовке началу самостоятельного плавания. Что оказало давление на торгующиеся на тот момент в плюс бумаги американских площадок, а так же ход торгов фондовой Азии уже сегодня.

В свете нарастающих проблем, инвесторы возлагали надежды на неформальный саммит лидеров ЕС (сегодня), как оказалось, напрасно. Германия категорически отказывается, во-первых, от смягчения требований единого формата ведения бюджета (урезание расходов), а во-вторых, от выпуска единых европейских облигаций, не желая потом расплачиваться перед кредиторами за долги всех проблемных стран. Страхи за будущее проблемных (южных) соседей отразились в рекордно низкой доходности немецких облигаций на прошедшем сегодня аукционе.

На этом фоне ключевые европейские индексы сразу "взялись за дело", теряя в среднем порядка 2,5% к концу торговой сессии, чему так же поспособствовали плохие данные по розничным продажам в Великобритании и потребительским настроениям в Италии.

Азия и Америка.
Вчера агентство Fitch понизило суверенный рейтинг Японии, после чего Банк Японии не стал менять ключевую процентную ставку, но и не счел необходимым прибегать к дополнительным мерам стимулирования экономики (покупка облигаций). Это оказало давление на азиатские индексы, которые закрыли сессию тоже в минус.

Уже в течение дня, Бюджетное управление американского Конгресса разместило пресс релиз, основной темой которого является надвигающаяся рецессия в США в 1-ом квартале следующего года. На этом фоне, торги на американских площадках открылись в минус.

Сдержать их падение частично помогли неплохие данные по рынку недвижимости. Однако общий мировой негатив в совокупности с мыльным пузырем Facebook и претензиями к банковскому сектору США явно перевешивают рост продаж новостроек за отдельно взятый месяц.

Россия.

Говорить о лидерах роста на российском фондовом рынке сегодня не приходится: падение чуть меньше, чем весь рынок — слабое утешение для "быков".

А вот среди аутсайдеров есть кого, и за что выделить. Так, практически вся российская электроэнергетика сегодня получила "удар под дых" от... нового старого президента. Акции ФСК, РусГидро и МРСК были объявлены стратегическими активами правительства, и соответственно приватизации не подлежат. Такие действия напугали инвесторов, что привело к тотальной распродаже бумаг сектора: ФСК ЕЭС (-9,45%), ХолМРСК (-9,35%), РусГидро (-7%), ОГК-5 (-13,17%), ОГК-2 (-8,57%).

На фоне мировых проблем в банковском секторе, хуже рынка заканчивают день наши лидеры: ВТБ (-5,9%), Сбербанк (-5%).

Среди менее ликвидных бумаг "отлились" Мечел и ЗолЯкутии. Мечел дешевеет на 10,8% и 16,8% (обычка и префы соответственно) сразу после закрытия реестра; ЗолЯкутии теряет 14,5% после спонтанного роста двумя днями ранее.

Алексей Поляков, БКС Экспресс