Почему растет золото и где следующая цель
- Цена на золото бьет рекорды
- Факторы роста
- Где следующие цели
- Как инвестировать в золото
Цена на золото бьет рекорды. На Мосбирже сентябрьский фьючерс поднялся в цене выше $3500, а на Чикагской декабрьские контракты стоят уже дороже $3600. Давайте разберемся, что двигает цены на драгоценный металл вверх и где следующие цели.
Факторы роста
Растущий тренд поддерживают процессы деглобализации, торговые войны, общее усиление геополитического напряжения. Это провоцирует соответствующее повышение спроса со стороны мировых центробанков.
Как изменятся золотые резервы мировых ЦБ в течение следующих 12 месяцев
Недавний опрос Всемирного совета по золоту (World Gold Council) показал, что респонденты из центробанков ожидают дальнейшего роста драгметалла в резервах в следующие 12 месяцев. Рекордные 95% опрошенных придерживаются такого мнения. WGC считает, что это особенно примечательно, учитывая колоссальное накопление золота центральными банками в последние годы.
Доля золота в международных резервах впервые с 1996 г. превысила долю гособлигаций США.
С одной стороны, инвесторы стремятся к диверсификации для обеспечения стабильности. Заморозка российских резервов на Западе, жесткая тарифная и санкционная политика США в отношении торговых партнеров заставили многие страны пересмотреть свой подход к хранению резервов.
С другой — тарифные войны и деглобализация провоцируют рост инфляции. В это же время президент США Дональд Трамп требует снижения процентных ставок от ФРС, что чревато снижением контроля над инфляцией и также склоняет участников рынка к наращиванию позиций в золоте.
Где следующие цели
Активный растущий тренд в золоте сменился консолидацией в боковике прошедшей весной. И вот сейчас котировки вырвались из нее вверх. Технически выход из такой консолидации зачастую происходит с временным возвратом к ее границам. В данном случае возможен краткосрочный откат в район 3400–3450, который можно использовать для набора позиций с прицелом на дальнейший подъем.
Аналитики БКС на IV квартал 2025 г. выделяют цель на уровне $3740. А к середине следующего года цена может подняться выше $4000.
Как инвестировать
• Биржевое золото
Инструмент купли/продажи золота за рубли с расчетами «завтра» на биржевом спотовом рынке драгметаллов Московской биржи. Пара GLD/RUB является ликвидным имуществом, так что ее можно использовать в качестве гарантийного обеспечения в маржинальных сделках.
Защита от девальвации рубля
Покупая золото, вы одновременно получаете защиту от потенциального ослабления рубля. Для примера, в 2023 г. когда долларовые цены на золото выросли на 14%, золото в рублях подорожало более чем на 40%.
• Фьючерсы на на золото
На Мосбирже торгуются как фьючерсы на биржевое золото в рублях, так и фьючерсы, повторяющие динамику мировых популярных контрактов с ориентиром на фиксинг в Лондоне. Используя фьючерс, потенциальную прибыль можно увеличить за счет встроенного плеча. Подробнее рассказываем в материале.
• Акции золотодобытчиков: Полюс и Южуралзолото
Аналитики БКС позитивно смотрят на акции Полюса и Южуралзолота на горизонте года — потенциал 26% и 62% соответственно.
• Фонд «БКС Золото»
Стоимость одного пая составляет всего 11 руб.*, что кратно меньше, чем при спот- или фьючерсной сделке. Средства вкладываются в золото, приобретаемое на биржевом рынке драгоценных металлов Московской биржи. Фонд следует за Индексом МосБиржи аффинированного золота RUGOLD. Цель фонда — максимально точное следование за доходностью базового актива.
Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.
БКС Мир инвестиций
Брокерские и депозитарные услуги оказывает ООО «Компания БКС». Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. Лицензия № 154-12397-000100 на осуществление депозитарной деятельности, выдана ФСФР России 23.07.2009. Без ограничения срока действия. Информация о компании и услугах, декларация о рисках, иная подлежащая раскрытию информация, включая ссылку на страницу, на которой можно оставить обращение (жалобу): bcs.ru/regulatory Услуги брокера не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов, деньги, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ». Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску и (или) ожидаемой доходности. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации. Управление ПИФом осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФСФР № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами вы можете найти на сайте: www.bcs.ru/am, в ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37. Тел.: +7 383 210-50-20. Настоящий материал подготовлен специалистами ООО «Компания БКС» (с информацией об ООО «Компания БКС» можно ознакомиться: bcs.ru/regulatory) на основе информации, полученной из публичных источников. ООО «Компания БКС» не предоставляет гарантий в отношении достоверности и точности предоставленной информации, никакое из содержащихся в настоящем материале предположений не может трактоваться как гарантия надежности инвестиций, стабильности размеров доходов и возможных выгод, связанных с методами управления или выбором конкретных финансовых инструментов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем; АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом. Инвестор несет расходы по выплате вознаграждения брокеру и уплате налогов. Подробнее: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»: bcs.ru/regulatory/additional-archive. Полное наименование паевого инвестиционного фонда АО УК «БКС»: Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Золото», регистрационный номер правил фонда: 7003, дата регистрации 24.04.2025, Банк России, Дополнительная информация – на сайте АО УК «БКС» (https://bcs.ru/am/).
