Облигации, фьючерсы и БПИФ: как заработать до 17% в юанях

Инструменты в китайских юанях все больше привлекают внимание инвесторов, поэтому предлагаем рассмотреть два варианта получения дохода в валюте Поднебесной. Повышаем кредитное качество и доходность портфеля облигаций в юанях до 17% и получаем возможность заработать на вложениях во фьючерсы и БПИФ «БКС Денежный рынок» свыше 14%.

Главное

• Краткосрочно рассмотрим выпуск РУСАЛ БО-05 с YTM 17% или вариант БПИФ + фьючерс на юань с YTM 14% — оба варианта интересны.

• БПИФ + фьючерс — надежность как у ОФЗ, возможное повышение ставки ЦБ в декабре до 23% увеличит доходность до 16%.

• Повышаем кредитное качество и доходность на горизонте полутора лет до 13,4%.

• Продаем Акрон БО-001Р-04 с YTM 12,3% и покупаем Металлоинвест 001Р-05 с YTM 13,4%.

В деталях

Доход свыше 14% на денежном рынке в БПИФ и фьючерсах на юань

Благодаря высокой ключевой ставке на российском рынке доходность как в облигациях в юанях можно получить на денежном рынке по сделкам РЕПО в юанях или по комбинированным сделкам.

Один из таких вариантов — одновременная покупка фондов денежного рынка и фьючерсов на юань: покупаем БПИФ «БКС Денежный рынок» + ликвидный фьючерс на юань с датой расчета в марте или июне 2025 г. Такая комбинация может принести свыше 14% годовых. Подробная стратегия в оригинальной статье «Как получить до 22% в валюте».

Например, при сумме вложений в 100 тыс. руб. 90% средств направляем в БПИФ, чтобы получить ежедневный прирост активов с минимальным риском. На остальные 10% покупаем фьючерсный контракт с расчетом в марте или июне 2025 г., чтобы защитить инвестиции в БПИФ от валютной девальвации. Фьючерсный контракт покрывает всю сумму вложений — 100 тыс. руб., но тратится только 10% под гарантийный депозит/гарантийное обеспечение по фьючерсу. В свободном распоряжении инвестора остаются 90%, которые инвестируются в БПИФ, чтобы получить ежедневный прирост активов с минимальным риском — полный аналог накопительного счета в банке.

Краткосрочно РУСАЛ БО-05 привлекательнее, чем ЮГК 001Р-06

Выпуск РУСАЛ БО-05 с put-офертой (погашение по усмотрению инвестора) в июле 2025 г. предлагает доходность (YTM) 17% — привлекательнее YTM 14,3% у выпуска ЮГК 001Р-06 (Эксперт РА: ruAA, АКРА: AA-(RU)).

На горизонте в полтора года меняем Акрон БО-001Р-04 на Металлоинвест 001Р-05

Перекладываемся из Акрона БО-001Р-04 в Металлоинвест 001Р-05, тем самым увеличиваем доходность с 12,3% до 13,4% и улучшаем кредитное качество, поскольку рейтинг повышается с AA до максимально возможного ААА.

БКС Мир инвестиций

Брокерские и депозитарные услуги оказывает ООО «Компания БКС». Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. Лицензия № 154-12397-000100 на осуществление депозитарной деятельности, выдана ФСФР России 23.07.2009. Без ограничения срока действия. Информация о компании и услугах, декларация о рисках, иная подлежащая раскрытию информация, включая ссылку на страницу, на которой можно оставить обращение (жалобу): bcs.ru/regulatory.

Услуги брокера не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов, деньги, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ». Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Управление ПИФом осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФСФР № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами вы можете найти на сайте: www.bcs.ru/am, в ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37. Тел.: +7 383 210-50-20.

Настоящий материал подготовлен специалистами ООО «Компания БКС» (с информацией об ООО «Компания БКС» можно ознакомиться: bcs.ru/regulatory) на основе информации, полученной из публичных источников. ООО «Компания БКС» не предоставляет гарантий в отношении достоверности и точности предоставленной информации, никакое из содержащихся в настоящем материале предположений не может трактоваться как гарантия надежности инвестиций, стабильности размеров доходов и возможных выгод, связанных с методами управления или выбором конкретных финансовых инструментов. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем; АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.

Инвестор несет расходы по выплате вознаграждения брокеру и уплате налогов. Подробнее: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»: bcs.ru/regulatory/additional-archive. Прирост стоимости пая указан без учета этих расходов.

Полное наименование паевого инвестиционного фонда: Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Денежный рынок», регистрационный номер правил фонда: № 6330, дата регистрации 11.07.2024 г.

Выгодный старт в БКС: Кешбэк и акции в подарок новым клиентам

Инвестировать

Дисклеймер