Личный кабинет

Мнения аналитиков. Об отчетностях Сбербанка и Яндекса

0
в закладки
Поделиться

Сбербанк в четверг, 29 октября, представит результаты за III квартал 2020 г. по МСФО и проведет телеконференцию в тот же день в 17:00 МСК. 

«Мы полагаем, что III квартал 2020 г. может оказаться самым сильным в 2020 г. благодаря восстановлению показателей после непростого II квартала 2020 г., — комментируют аналитики BCS Global Markets. — Чистая прибыль, по нашим оценкам, составила 224,2 млрд руб. (+44% г/г, +34% к/к), ROE на достойном уровне — 19,4%. Сильный релиз может поддержать котировки в краткосрочной перспективе».

Яндекс завтра, 28 октября, должен опубликовать финансовые результаты за III квартал 2020 г.
В отчетности будут консолидированы операции Яндекс.Маркета, который перешел под контроль компании после закрытия в конце июля сделки со Сбербанком по разделу активов в сфере электронной коммерции.

«Мы ожидаем существенного улучшения динамики рекламного рынка по сравнению со II квартала, учитывая ослабление ограничений в связи с пандемией COVID19, — комментируют аналитики Банка УРАЛСИБ. — Консолидированная выручка, согласно нашему прогнозу, увеличится на 27% (здесь и далее – год к году) до 57,2 млрд руб. ($774 млн). Скорректированная EBITDA должна упасть на 7% до 13,0 млрд руб. ($176 млн) Это будет означать снижение рентабельности по EBITDA на 8,2 п.п. до 19,2%, что отразит консолидацию Яндекс.Маркета и дальнейшие активные расходы на разработку.

Макроэкономические риски для сезонно важного четвертого квартала остаются высокими. Результаты Яндекса за III квартал 2020 г., скорее всего, будут лучше, чем в предыдущем квартале, но риски в связи с пандемией остаются высокими. При этом негативное влияние может усилиться в сезонно самым значимом для рекламной индустрии четвертом квартале. В то же время в среднесрочной перспективе компания будет выигрывать от ускорения роста спроса на цифровые услуги».

Группа Mail.ru представила сегодня свои финансовые результаты за III квартал 2020 г.

«Все основные показатели компании превзошли консенсус и наши прогнозы, — отмечают аналитики Велес Капитал. — Ожидаемо происходил процесс постепенного восстановления рекламных доходов, а игровое подразделение продолжало демонстрировать сильные результаты роста и рентабельности. Компания восстановила прогноз на этот год: он подразумевает рост выручки на 17-19% г/г до примерно 103 млрд руб. и рентабельность EBITDA в 24-27%. Мы, как и раньше, отмечаем, что Mail.ru Group имеет высокие шансы на включение в MSCI Russia, что обеспечит существенную поддержку GDR компании. Ближайший пересмотр состава индекса состоится уже в ноябре. Наша рекомендация для акций Mail.ru Group «покупать» с целевой ценой $32 за GDR».

Х5 в III квартале увеличила чистую прибыль в 5,3 раза, до 11,9 млрд руб.
Чистая прибыль X5 Retail Group в III квартале 2020 г. выросла в 5,3 раза, до 11,949 млрд руб. EBITDA ритейлера в июле-сентябре возросла на 35,1%, до 38,702 млрд руб., рентабельность EBITDA составила 8% против 6,8% годом ранее. Эти показатели оказались выше консенсус-прогноза: 37,515 млрд рублей и 7,7%. Выручка Х5 за январь-сентябрь выросла на 14,6%, до 1 трлн 449,266 млрд руб. EBITDA ритейлера за девять месяцев возросла на 20%, до 112,514 млрд руб., рентабельность EBITDA — до 7,8% с 7,4% за январь-сентябрь 2019 г.

Скорректированная EBITDA повысилась на 18,8%, до 114,044 млрд руб. Рентабельность этого показателя составила 7,9% против 7,6% годом ранее. Чистая прибыль Х5 по итогам девяти месяцев выросла на 45,3%, до 36,399 млрд руб.

«Компания вполне ожидаемо представила сильные финансовые результаты за III квартал и 9 месяцев 2020 г., — отмечают аналитики Промсвязьбанка. — Благодаря росту сопоставимых (LFL) продаж, росту торговой площади, а также текущим реконструкциям существующих магазинов. При этом акции ритейлера на Мосбирже по итогам торгов просели на 4%. Инвесторы ждут дня инвестора, который состоится сегодня и где ожидается презентация новой стратегии компании. Сохраняем долгосрочный позитивный взгляд на акции компаний ритейла».

Читайте лучшие материалы БКС Экспресс в Telegram  

БКС Мир инвестиций

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Купить другие инструменты