Куда вложить деньги, если у вас закончился вклад?
Самое популярное решение, если у вас закончился депозит — открыть новый, пока ставка высокая. Однако это не самый оптимальный вариант, когда ключевая ставка близка к максимуму.
Инфляция снижается, а Банк России прогнозирует ключевую ставку на уровне 12–13% в 2026 г. и 7,5–8,5% годовых в 2027 г. Российские банки тоже понимают эту тенденцию, поэтому максимальная ставка будет лишь по самым коротким вкладам, да и она уже ниже, чем в начале года. Таким образом, размещая средства на самый доходный депозит, вы априори выберете самый короткий. А новый вклад будет доступен уже под более низкий процент, учитывая динамику ключевой ставки.
Как можно заработать сейчас, пока ставка еще высока? Несколько советов от БКС Мир инвестиций.
Почему именно сейчас облигации и акции гораздо интереснее вкладов?
В базовом сценарии ЦБ РФ заложен прогноз по ключевой ставке на уровне 7,5–8,5% годовых в 2027 г. Сейчас ставка 18%.
Если посмотреть на индекс гособлигаций RGBI, можно увидеть его рост в 2009 г., 2015 г., 2020 г., 2022 г. начиная с весны. Что происходило в эти годы? Существенное снижение ставки ЦБ РФ.
Таким образом, если в период высокой ставки, как сейчас, инвестировать в длинные облигации, то в 2027 г. (при условии совпадения сценария ЦБ с реальным положением дел) они вырастут в цене. Плюс — вы зафиксируете высокую доходность к погашению на долгие годы вперед.
Кстати, акции на снижение ставки реагируют также явным позитивом. Посмотрите на динамику Индекса МосБиржи в 2009, 2015, 2020:
Да, в 2022 г. даже при снижении ставки индекс не показал положительной динамики из-за геополитических рисков, но перешел в рост в 2023 г. Поэтому в случае дальнейшего снижении ставки даже при сохранении текущих геополитических рисков рынок акций должен показать рост.
В связи с этим инвестиции на срок до 2027 г. и далее, когда ЦБ РФ ожидает ставку 7,5–8,5%, могут быть интереснее в акциях и облигациях.
Куда вложить деньги прямо сейчас?
Есть несколько вопросов, на которые вы должны ответить, прежде чем выбрать наиболее подходящий для вас вариант инвестиций:
- С каким риском вы готовы разместить накопления?
- Какова сумма инвестиций?
- Готовы ли вы сами выбирать инструменты и следить за портфелем или хотели бы доверить управление профессионалам?
Важно, что инвестиции мы рассматриваем на срок хотя бы до 2027 г. включительно, когда, как ожидает Банк России, ключевая ставка может снизиться до 7,5–8,5% годовых.
Низкий уровень риска
Если вы готовы к колебаниям не выше 10% ради ожидаемой доходности 18–19%+ годовых, можно рассмотреть следующие варианты.
• Если вы готовы следить за рынком и реинвестированием поступающих купонов, можно рассмотреть покупку долгосрочных облигаций. В качестве примера длинных гособлигаций можно рассмотреть ОФЗ 26238, ОФЗ 26243, ОФЗ 26248, в качестве длинных корпоратов можно привести Газпром нефть БО 003P-15R, РЖД БО 001P-38R, Атомэнергопром АО 001Р-05 через брокерский счет в БКС Мир инвестиций.
Идеально покупать на ИИС-3, если готовы к сроку инвестиций от 5 лет, чтобы иметь налоговый вычет как в размере ежегодного взноса на ИИС-3 (от 400 тыс. руб.), так и в размере финансового результата по ИИС (до 30 млн в год закрытия ИИС).
• Если вы не хотите сами выбирать конкретные бумаги и следить за реинвестированием купонов и средств от погашения — можно инвестировать в ПИФ «БКС Российские облигации», где профессиональный управляющий сам выбирает наиболее перспективные облигации с учетом текущей политики ЦБ РФ. При владении от 3 лет применяется льгота долгосрочного владения. Если вам важен индивидуальный подход, при этом вы не готовы сами выбирать отдельные бумаги и следить за портфелем и хотели бы доверить его управление профессионалам, — вам подойдет стратегия доверительного управления «Долгосрочные облигации — 3 года».
Средний уровень риска
Если вы готовы к колебаниям не выше 15% ради ожидаемой доходности 20–25% годовых и, возможно, более — можно рассмотреть следующие варианты.
• Если вы готовы сами следить за рынком и хотели бы выбирать конкретные бумаги, можно рассмотреть на 50% покупку долгосрочных облигаций, которые мы уже рассматривали выше, и на 50% — покупку акций из списка актуальных инвестиционных идей через брокерский счет в БКС Мир инвестиций.
• Если вы не готовы следить за рынком и реинвестированием поступающих купонов и дивидендов, можно рассмотреть инвестиции 50/50 в ПИФ «БКС Российские облигации» и ПИФ «Российские акции», чтобы не выбирать отдельных эмитентов. Альтернативно при желании более индивидуального подхода вы можете инвестировать в сбалансированную стратегию доверительного управления.
Высокий уровень риска
Если вы готовы к колебаниям выше 15% ради ожидаемой доходности 25–30%+ годовых и, возможно, более — можно рассмотреть следующие варианты.
• Если вы готовы сами следить за рынком и хотели бы выбирать конкретные бумаги, можно рассмотреть на 20% покупку долгосрочных облигаций, которые мы рассматривали выше, а на 80% — покупку акций из списка актуальных инвестиционных идей через брокерский счет в БКС Мир инвестиций.
• Если вы не готовы следить за рынком и реинвестированием поступающих купонов и дивидендов, можно рассмотреть инвестиции 20/80 в ПИФ «БКС Российские облигации» и ПИФ «Российские акции», чтобы не выбирать отдельных эмитентов. При желании более индивидуального подхода вы можете инвестировать в стратегии доверительного управления: 30% в стратегию на акции компаний малой и средней капитализации, 40% в дивидендную стратегию на 3 года и оставшиеся 30% — в стратегию доверительного управления на долгосрочных облигациях.
Как это реализовать технически?
Достаточно открыть брокерский счет в БКС Мир Инвестиций.
Далее при входе в приложение вы выбираете раздел «Рынки», и в поисковом поле можно вбить номера ОФЗ, а внизу — можно выбирать «Фонды» или «ДУ» (доверительное управление), чтобы быстро найти нужные вам фонды или стратегии доверительного управления.
И помните — Банк России прогнозирует среднюю ключевую ставку в 2026 г. на уровне 12–13%. Поэтому важно начать инвестировать в 2025 г., чтобы не упустить время и начать зарабатывать на снижении ключевой прямо сейчас.
БКС Мир инвестиций
Выгодный старт в БКС: Кешбэк и акции в подарок новым клиентам
Инвестировать
