Комбинация стратегий: профессиональный подход к инвестициям

Классический подход к инвестициям предполагает диверсификацию портфеля ценных бумаг по разным классам активов и секторам экономики. Это снижает влияние резких перепадов рынка, а также повышает вероятность приумножения капитала.

Однако комбинировать можно не только ценные бумаги, но и различные подходы к управлению активами. В таком инвестиционном портфеле одновременно будут работать несколько стратегий, например:

• Стратегия долгосрочных инвестиций в ряд надежных ценных бумаг фундаментально сильных компаний. Эта часть портфеля отвечает за получение дивидендов, покрытие инфляции и рост капитала вместе с рынком на протяжении нескольких лет без частых ребалансировок.

• Спекулятивная стратегия, которая быстро подстраивается под изменения рыночной ситуации и использует краткосрочные инвестиционные идеи для увеличения потенциальной доходности.

• Рыночно-нейтральная стратегия за счет переключения между сделками на покупку и продажу ценных бумаг уменьшает влияние рыночных тенденций на портфель.

Для создания такой комбинации можно рассмотреть три стратегии автоследования БКС, которые соответствуют требуемым концепциям и подтвердили на практике свою эффективность.

Гонконгская восьмерка. Это долгосрочная стратегия инвестиций в китайскую экономику. Аналитики БКС Мир инвестиций совместно с инвестиционным банком Китая CICC отбирают 8 акций Гонконгской биржи с сильным потенциалом роста. Перспективы бумаги определяются на основе анализа компании-эмитента, исторической и прогнозной динамики акции на бирже.

Для эффективной диверсификации капитала инвестиции распределяются между разными секторами китайской экономики. Стратегия открывает сделки только на покупку, а контроль за позициями происходит каждую неделю.

За последние 12 месяцев Гонконгская восьмерка приросла на 8%.¹ В текущем году инвестиционный банк CICC ожидает рост ВВП Китая до 6%, а прибыли компаний индекса MSCI China — до 18%. Это создает дополнительный потенциал для инвестиций в бумаги Гонконгской восьмерки.

Минимальная сумма: 25 тыс. гонконгских долларов

Рекомендуемый срок: от 1 года.

Риск-профиль: сверхагрессивный.

ПОДРОБНЕЕ О СТРАТЕГИИ

Ультра. Концепция этой стратегии — активная торговля ликвидными российскими акциями. Портфель формируется из бумаг, по которым ожидается сильный рост в краткосрочной перспективе. Стратегия учитывает текущие тенденции, новостной поток и ежедневно контролирует ситуацию.

Если восходящая тенденция становится особенно сильной, допускается использовать плечо и загрузить портфель до 200%. При этом по каждой позиции заранее известна величина допустимого риска. В случае повышения рыночной неопределенности стратегия не рискует и защищает капитал путем выхода в кеш. Эти механизмы снижают уровень риска и повышают надежность инвестиций.

В 2022 г. эффективность работы Ультры проверили санкции, политические и экономические противостояния, вопреки которым стратегия показала доходность в 40%. В нынешнем году МВФ повысил прогнозы по российской экономике с уменьшения на 2,3% на рост до 0,3%, что может открыть стратегии новые перспективы.

Минимальная сумма: 500 тыс. руб.

Рекомендуемый срок: от 1 года.

Риск-профиль: сверхагрессивный.

ПОДРОБНЕЕ О СТРАТЕГИИ

Нефтетрейдер. Как следует из названия, эта стратегия торгует нефтяными фьючерсами. Особенность Нефтетрейдера в том, что он эффективен и на восходящих, и на нисходящих движениях нефтяных котировок. Стратегия определяет среднесрочные тенденции и в зависимости от направления в нужные моменты переключается между сделками на покупку или продажу нефти. Благодаря этому финансовый результат напрямую не зависит от динамики индекса и текущих тенденций.

Важное условие работы стратегии — волатильность нефтяного рынка, направленные движения котировок. Именно поэтому за время геополитического противостояния последнего времени стратегия подтвердила эффективность концепции: прирост капитала за 12 месяцев составил 17%. При этом динамика стратегии неоднократно расходилась с индексом, и в то время, когда нефть падала, доходность росла.

В 2023 г. страсти вокруг нефти продолжают кипеть. Замедление мировой экономики и возможная рецессия в США угрожают снижением спроса, но эмбарго на российскую нефть и политика ОПЕК сокращают предложение на рынке. Параллельно Китай наращивает спрос, а Goldman Sachs в 2023 г. ожидает цену на нефть в $100. Все это открывает широкие перспективы для инвестиций Нефтетрейдера.

Минимальная сумма: 500 тыс. руб.

Рекомендуемый срок: от 1 года.

Риск-профиль: профессиональный.

ПОДРОБНЕЕ О СТРАТЕГИИ

Итоги

Таким образом, если инвестор воспользуется комбинацией этих трех стратегий, то:

• Портфель будет подготовлен к различным рыночным ситуациям.

• Капитал будет диверсифицирован по инструментам и методам управления активами.

• Повышается вероятность достижения положительного финансового результата.²

БКС Мир инвестиций

 

 

¹ Доходности стратегий актуальны на 13.02.2023.

² Предоставление индивидуальных инвестиционных рекомендаций (ИИР) в соответствии со стратегией предоставления ИИР, представленной на сайте, осуществляется ООО «Компания БКС» с использованием программного обеспечения (программы для ЭВМ) «FinTarget» в рамках Договора об инвестиционном консультировании, заключаемого с ООО «Компания БКС», при условии акцепта клиентом услуги «Автоконсультирование» или услуги «Автоследование» в порядке, установленном Договором об инвестиционном консультировании. ООО «Компания БКС» является профессиональным участником рынка ценных бумаг, осуществляющим деятельность по инвестиционному консультированию. ООО «Компания БКС» включено Банком России в Единый реестр инвестиционных советников 21.12.2018 г. Программное обеспечение (программа для ЭВМ) «FinTarget» версия 2.0. 17.12.2021 г. аккредитовано Национальной ассоциацией участников фондового рынка в качестве программы автоконсультирования и программы автоследования, посредством которой осуществляется предоставление ИИР автоматизированным способом на основе заданных условий (с ограничением участия человека сбором и вводом информации в данное программное обеспечение), а также которая позволяет автоматизированным способом преобразовывать предоставленную ИИР в поручение брокеру на совершение сделки с финансовыми инструментами, предусмотренными ИИР. Клиент самостоятельно принимает решение о необходимости получения им услуг ООО «Компания БКС» по инвестиционному консультированию, основываясь на своих знаниях и опыте инвестирования на финансовых рынках. С полной информацией об ООО «Компания БКС», об условиях Договора об инвестиционном консультировании и условиях оказания услуги «Автоконсультирование» или услуги «Автоследование», условий вознаграждения ООО «Компания БКС» за оказание данных услуг, и иной подлежащей раскрытию информации, включая ссылку на страницу на которой можно оставить обращение (жалобу), Вы можете ознакомиться на официальном сайте ООО «Компания БКС» по адресу https://broker.ru/disclosure.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Для каждой стратегии требуется отдельный брокерский счет.