Ход торгов. Рынок акций остывает после сильного роста

Ключевые моменты

Рынок акций открыл основную сессию уверенным ростом, отражая мощный рывок вверх на вечерке четверга. Относительно же закрытия торгового дня накануне бенчмарк держится в умеренном минусе
Индекс гособлигаций RGBI стремительно развивает вчерашний отскок и приближается к 116 п.
Рубль продолжает снижение. Нефть в минусе и опустилась в район $60,5

Главное
В деталях
Узнайте больше:

‌

Главное

• Рынок акций открыл основную сессию уверенным ростом, отражая мощный рывок вверх на вечерке четверга. Относительно же закрытия торгового дня накануне бенчмарк держится в умеренном минусе.

• Почти все голубые фишки переместились в красную зону или консолидируются. Лучше коллег смотрятся акции ЛУКОЙЛа и НЛМК.

• Индекс гособлигаций RGBI стремительно развивает вчерашний отскок и приближается к 116 п., отыгрывая позитивные геополитические новости, появившиеся накануне уже после закрытия сессии на долговом рынке.

• Рубль продолжает снижение: пара CNY/RUB поднялась к 11,37 руб., вечный фьючерс на USD/RUB — к 81,4.

• Нефть в минусе и опустилась в район $60,5 за баррель марки Brent.

• Лидеры: Группа Позитив (+5%), «Мать и дитя» (+1,6%), Сургутнефтегаз-ап (+1,4%).

• Аутсайдеры: Novabev (-5,3%), Полюс (-3,9%), Мечел-ап (-2,6%).

В деталях

К 13:20 МСК Индекс МосБиржи прибавляет 3,5% и торгуется на отметке 2700 п

Рынок акций вчера совершил мощный рывок вверх на геополитических новостях, прибавив на основной сессии около 2,5% и еще около 4,5% на вечерней. Сегодня Индекс МосБиржи открыл основную сессию гэпом вверх, как раз отыгрывая ускорение на вечерке, но чуть просев к итоговым результатам ее закрытия (IMOEX 2 завершил четверг на уровне 2716 п.). Большинство бумаг, торги которыми проходят на вечерней сессии, сегодня ушли в красную зону. Часть активных трейдеров поспешила зафиксировать быструю прибыль, а инвесторы ждут новых вводных.

По итогам проведенного накануне телефонного разговора между президентами РФ и США принято решение провести сначала встречу делегаций двух стран на высоком уровне, а потом и встречу двух лидеров. Она может состояться через две недели. Кроме того, Дональд Трамп сделал ряд заявлений, подтверждающих, что его позиция изменилась. В частности, он отметил, что для принятия законопроекта по санкциям против России сейчас не самое подходящее время, а также, что Штатам самим необходимы Tomahawk, и они не могу расходовать запасы этих ракет.

Несмотря на разрядку в отношениях Москвы и Вашингтона, в фокусе остается намеченная на сегодня встреча лидеров США и Украины. Также представители стран ЕС продолжат обсуждать 19-й пакет антироссийский санкции, утвердить который пока не удается.

Акции ЛУКОЙЛа после вчерашнего роста на 6% сегодня пытаются продолжить подъем. Поддержку бумагам оказывает то, что скоро (23 октября) состоится заседание совета директоров, по итогам которого будет дана рекомендация по выплате промежуточных дивидендов.

Мы ждем выплат в 352 руб. на акцию, что соответствует текущей дивдоходности на уровне 5,7%. Расчет выплат из показателя свободного денежного потока (FCF), в отличие от распространенного в отрасли норматива выплат от чистой прибыли, создает предпосылки для сохранения одной из самых высоких дивидендных доходностей в секторе.

Префы Сургутнефтегаза продолжают подъем. Поддержку бумагам оказывает снижение рубля, от курса которого зависит размер будущих дивидендов компании. Учитывая наш прогноз курса рубля на конец года в 89 руб. за доллар США, не ожидаем чистой прибыли за 2025 г. Считаем, что дивиденд на привилегированные акции будет равен дивиденду на обыкновенные, то есть 0,95–1 руб. на бумагу.

Акции НЛМК второй день подряд смотрятся лучше рынка. Кроме геополитического позитива дополнительную поддержку оказывает и коррекционное падение рубля. Компания является главным бенефициаром среди черных металлургов в случае потенциального ослабления национальной валюты (ожидаем 89 руб. за доллар к концу года). Кроме того, прибыль НЛМК менее чувствительна к падению цен на сталь: у компании более крупный добывающий сегмент, и больший фокус делается на экспорт.

Бумаги «Мать и дитя» растут в последний день торгов с промежуточными дивидендами. Акционерам, попавшим в реестр, будет выплачено по 42 руб. на акцию, текущая дивидендная доходность — 3,3%. В понедельник ждем гэпа вниз, который, при прочих равных, может составить около 3%.

Акции ЕвроТранса сегодня также последний день торгуются с дивидендами за I полугодие 2025 г. Выплаты составят 8,18 руб. на бумагу, текущая дивидендная доходность — 5,8%. Считаем, что дивидендный гэп по этой выплате может закрыться достаточно быстро, учитывая, что в конце ноября менеджмент может анонсировать новую порцию квартальных дивидендов (формально, за 9 месяцев).

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.