03.07.2023 в 12:22

Ход торгов. Металлурги — в лидерах, электроэнергетики — в аутсайдерах

‌

Котировки на 12:20 МСК

Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2798 п. (0%)
Индекс РТС: 985 п. (+0,2%)

Валюта и сырье
USD/RUB: 89,4 (-0,1%)
EUR/RUB: 97,4 (-0,4%)
CNY/RUB: 12,31 (-0,1%)
Нефть Brent: $76,2 (+1,1%)

Лидеры: ТГК-14 (+7,3%), Россети Сибирь (+3,1%), КуйбышевАзот-ап (+3%), НКХП (+2,8%)

Аутсайдеры: Мосэнерго (-6,9%), Химпром-ап (-4,1%), ЛСР (-3%), QIWI (-2,3%)

Коротко

Российский рынок начинает неделю вблизи уровней окончания предыдущей сессии. На отраслевом уровне в лидерах оказался металлургический сектор, где повышенным спросом пользуются акции сталеваров и АЛРОСА. В аутсайдерах — электроэнергетики.

В фокусе

К 12:20 МСК индекс МосБиржи торгуется на уровне 2798 п.

По индексу МосБиржи общая картина в последние сессии сильно не меняется. Сейчас по-прежнему в силе среднесрочный восходящий тренд. В районе 2815–2835 п. расположена область технического сопротивления. Эти рубежи отделяют индекс от перестановки трендовых целей в сторону круглой отметки 3000 п. Об ухудшении технической картины можно будет говорить при спуске ниже 2650 п., но этот сценарий не выглядит высоковероятным на этой неделе.

В лидерах подъема оказался сегодня металлургический сектор.

• Уверенно идут вверх бумаги сталеваров — Северстали, ММК и НЛМК.

• Продолжают подъем акции АЛРОСА. На прошлой неделе в бумагах начали появляться признаки улучшения технической картины. Акции пробили сопротивление в 69–70 руб. Из среднесрочных драйверов стоит сказать об ожиданиях участников по поводу возврата АЛРОСА к выплате дивидендов. В частности эмитент может рассмотреть промежуточные дивиденды за I полугодие 2023 г. Общий взгляд по компании на дистанции пока сдержанный. Нет ожиданий устойчивой опережающей динамики к индексу, кроме потенциального локального ускорения при пробое указанных выше рубежей.

В плюсе торгуются отраслевые индексы потребительского и транспортного секторов, а также представителей химии и нефтехимии. Спросом пользуются бумаги М.Видео, Ленты, ЕМС, Абрау-Дюрсо, Группы «Мать и дитя», НКХП и НКНХ.

• Растут акции Магнита. Фактор увеличения объема выкупа по тендерному предложению нерезидентам с 10% до 29,8% способен оказать среднесрочную поддержку. И хотя некоторая неопределенность по поводу дальнейших действий эмитента у инвесторов сохраняется, в целом все последние события с возвратом к публикации отчетности и покупкой пакета иностранцев с 50%-ным дисконтом являются позитивными. Шансы на рост в сторону максимумов за 12 месяцев (5600 руб.) оцениваются высоко.

• После уверенного роста на прошлой неделе в небольшой минус ушли бумаги Сегежи. Акции в пятницу вторую сессию подряд показали лучший результат в индексе МосБиржи. Главным фактором поддержки выступает ослабление рубля. С учетом высокой долговой нагрузки компании рост курса USD/RUB заметно улучшает финансовое положение эмитента. Ближайшая область сопротивления расположена на 6,0–6,1 руб.

• В небольшом плюсе бумаги Совкомфлота. Сегодня акции компании последний день торгуются с дивидендами. Сумма выплат составит 4,29 руб. на одну бумагу. Текущая дивидендная доходность — около 4,7%. На следующий день открытие пройдет с дивидендным гэпом. Как быстро его могут закрыть, читайте в специальном материале.

• Продают акции Химпрома. Участники торгов разочарованы решением собрания акционеров не выплачивать дивиденды за 2022 г.

В красной зоне торгуются нефтегазовый, финансовый и телекоммуникационный сектора.

• Держатся в плюсе акции Транснефти. В пятницу стало известно, что Росимущество РФ приняло решение о выплате дивидендов Транснефти за 2022 г. Таким образом, как и рекомендовал совет директоров, размер дивиденда на акцию каждого типа составляет 16 665,2 руб., дивидендная доходность — около 11,7%.

• Снижаются акции Сургутнефтегаза. Бумаги подорожали в последние дни, что усиливает привлекательность коротких позиций с учетом мизерных дивидендов по обыкновенным акциям, которые почти наверняка не изменятся в ближайшее время.

• Зависли на уровнях пятницы префы Сургутнефтегаза. На фоне дешевеющего рубля и проявившихся рисков многие покупают их в качестве защитного актива. Дивидендная доходность префов зависит как от нефтегазовых доходов, так и от курсовой переоценки иностранной валюты на счетах компании. Чем слабее рубль, тем выше могут быть дивиденды на префы. Подробнее о возможных дивидендах Сургутнефтегаза читайте здесь.

• Снижаются бумаги Татнефти. Акционеры в пятницу на повторном годовом собрании все-таки утвердили рекомендацию дивидендов в размере 27,71 руб. Доходность составит около 5,5%. Больших сомнений в утверждении выплат не было, однако отсутствие кворума на первоначальном ГОСА могло смутить некоторых инвесторов. Не исключено, что при прочих равных в будущем такие повторные голосования в Татнефти еще могут иметь место, но это не будет влиять на итоговые решения.

В целом Татнефть — наш фаворит в секторе: у нее очень хорошие долгосрочные перспективы роста и солидная дивидендная доходность, сейчас это самая прозрачная российская нефтяная компания в плане отчетности.

• Просели расписки TCS Group. Среднесрочные ожидания по акциям позитивные. Драйверами роста могут стать финансовые результаты за II квартал, ожидается сохранение высоких уровней рентабельности.

• Продолжают снижение префы Ростелекома. Совет директоров компании отменил запланированное годовое общее собрание акционеров. Напомним, ГОСА должно было состояться 30 июня. Однако компания еще не объявила рекомендации совета директоров по дивидендам за 2022 г.

Новость воспринята рынком негативно, поскольку предполагает как минимум задержку потенциальных дивидендных выплат за 2022 г. Наш прогноз дивидендов за прошлый год в размере 4,56 руб. на акцию с доходностью 6% не меняется, как и рекомендация «Держать» по бумаге.

• Акции МТС продолжают откатываться вниз после недавнего дивидендного гэпа. МТС остается консервативной дивидендной историей, но до следующих выплат еще год, так что многие участники сейчас предпочитают занять выжидательную позицию по бумагам. Сложно рассчитывать на быстрое закрытие гэпа, но при сильных просадках акции в будущем вновь могут стать интересной ставкой на постепенное восстановление котировок.

В аутсайдерах оказался электроэнергетический сектор.

• Несут потери бумаги Мосэнерго. Сегодня акции очистились от дивидендов. Выплаты составят 0,18652 руб., или около 5,9% по текущим котировкам. Долгосрочный взгляд на бумагам положительный, просадки можно рассматривать в качестве повода для увеличения позиций.

• Акции ТГК-14 прибавляют более 7%. В пятницу совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за I квартал 2023 г. в размере 0,00044184377760507 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность — около 4,7%.

• На торговой сессии понедельника стартовали торги акциями CarMoney (СмартТехГрупп — тикер CARM). Торги открылись на уровне 3,15 руб. за бумагу. На 12:20 МСК акции торгуются на уровне 3,318 руб. Читать подробнее.

На валютном рынке Московской биржи рубль незначительно укрепляется к доллару и к евро. Пара USD/RUB снижается на 0,1% и торгуется на уровне 89,4 руб. Пара EUR/RUB упала на 0,4% и курсирует на отметке 97,4 руб. Юань опустился на 0,1%, до 12,31 руб.

Внешний фон сложился слабо позитивный. Азия отторговалась с положительным результатом: японский Nikkei поднялся на 1,7%, гонконгский Hang Seng и китайский Shanghai Composite выросли на 2,3% и 1,3% соответственно.

Индекс крупнейших компаний Европы Stoxx Europe 50 подостает на 0,3%. Американские фьючерсы торгуются преимущественно чуть выше уровней предыдущей сессии.

На нефтяном рынке цена барреля марки Brent выросла на 1,1%, до $76,2. Цены на нефть подросли в пятницу и оказались выше $75 за баррель. При благоприятном новостном фоне движение может продолжиться до $78. Ключевые темы на рынке все те же: дефицит поставок с одной стороны, опасения из-за рецессии — с другой. Подробнее о ситуации на рынке нефти читайте здесь.