Как защитить прибыль с помощью трейлинг-стопа
В последние дни июля состоялся резкий скачок курса доллара по отношению к рублю. Однако его рост на 5,5% сменился коррекционным спадом на 3,5%. В такой ситуации держатели фьючерсов на доллар лишились большей части недавней краткосрочной прибыли. Однако существует способ защитить ее с помощью специального типа заявок — трейлинг-стоп.
Англоязычное название биржевого ордера «трейлинг-стоп» переводится как «скользящая стоп-заявка». Это означает, что уровень срабатывания такой заявки может сдвигаться в случае изменения цены актива в выгодном направлении. Тогда потенциальный убыток при активации стоп-заявки начинает сокращаться. В идеальном варианте позиция становится прибыльной даже в случае срабатывания подвижного стоп-ордера. Это происходит в тот момент, когда уровень автоматического закрытия позиции сдвигается выше цены ее открытия.
Иными словами, при удержании длинной позиции трейлинг-стоп «подтягивает» стоп-лосс выше, если цена растет, и срабатывает как обычный стоп-ордер, если цена падает. Для короткой позиции справедливо обратное.
Как защитить краткосрочную прибыль с помощью трейлинг-стопа
Смоделируем работу трейлинг-стопа на примере недавнего скачка курса доллара. Длинная позиция в вечном фьючерсе на курс доллара США IMOEXF открывается на уровне 78,7 руб. по факту обновления недельного максимума. Выставляется заявка трейлинг-стоп с начальной стоп-ценой на 1,3% ниже. Разумная величина защитного спреда проскальзывания для гарантированного закрытия позиции составляет 0,3%.
Дальнейшая история показывает, что максимальная цена актива в диапазоне действия трейлинг-стопа увеличивается до 82,78 руб. Соответственно, уровень срабатывания стоп-ордера повышается до 81,7 руб. (на 1,3% ниже). Однако с учетом защитного спреда (0,3%) минимально возможная цена закрытия позиции по стоп-ордеру достигает 81,46 руб. Фактически же после разворота восходящего тренда и активации стоп-ордера позиция закрывается по минимальной цене часовой свечи на уровне 81,69 руб.
Недельные торги фьючерсом на доллар завершились на уровне 80,19 руб. Таким образом, применение трейлинг-стопа позволило бы защитить прибыль по позиции в размере 1,5 руб. на контракт, то есть улучшить результат на 1,8% в сравнении с текущим уровнем.
Как выставить трейлинг-стоп в приложении БКС
Для выставления трейлинг-стопа в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) необходимо выбрать интересующий инструмент и нажать кнопку «Купить» или «Продать», в зависимости от направления имеющейся позиции. В появившемся окне напротив надписи «Заявка» надо изменить пункт типа заявки «Лимитная» на «Трейлинг-стоп».
После этого потребуется указать ширину трейлинг-стопа от текущего уровня в процентах и обозначить размер защищаемой позиции. Это делается с помощью полей «Отступ» и «Количество».
При установке трейлинг-стопа цена активации не регулируется. Она задается по умолчанию. Кроме того, выставленный через приложение БКС трейлинг-стоп всегда исполняется в форме лимитной заявки на продажу. Выбрав пункт «Лимитная», можно изменить стандартное значение спреда, которое задается с целью исключения возможности проскальзывания лимитного ордера. Для активации ордера выбирается пункт «Создать заявку».
Что нужно знать об использовании стоп-заявок
• Сколько действует стоп-заявка. По умолчанию заявки, выставленные через приложение, действуют до отмены либо до срабатывания. Если вы не отменили заявку и условия для ее исполнения не наступили, то она переносится на следующую сессию.
• Стоп-заявки снимаются при объединении или разделении площадок. Если вы отключаете или подключаете ЕБС (единый брокерский счет), то после этого стоп-заявки нужно выставлять снова.
• Время выставления стоп-заявок и синхронизация. Стоп-заявки можно выставлять только в торговое время. Стоп-заявки, выставленные в QUIK, синхронизируются с приложением, а выставленные через MetaTrader 5 — нет.
БКС Мир инвестиций
