Как торговать нефтью. Фьючерсы Brent на Мосбирже

Нефть — один из самых популярных товаров для спекуляций. Обороты торгов на бумажном (фьючерсном, опционном) рынке на крупнейших товарных биржах намного превышают объем физической торговли. Миллионы управляющих активами покупают и продают контракты на нефть с целью заработать на изменении цен. Рассказываем, как торговать нефтью на Мосбирже.

Главным мировым эталоном является нефть Brent. Основные обороты по фьючерсам на нее проходят на биржах ICE (Великобритания) и CME (США). Именно здесь формируются цены.

На Московской бирже инвесторам доступно семейство фьючерсов Brent со сроками погашения каждый месяц на протяжении следующих 12 месяцев. То есть всего одновременно торгуется 12 контрактов разной длительности, по которым можно открывать позиции. Например, на 16 ноября инвесторам доступны следующие контракты:

Активнее всего торгуются первые два контракта. По остальным ликвидность снижена и растет по мере истечения впередиидущих контрактов.

BR-12.23 — это фьючерс на нефть марки Brent с исполнением (экспирацией) в декабре 2023 г. Краткое обозначение — BRZ3, где:

• BR — обозначение базового актива, у нас это нефть Brent
• Z — месяц исполнения
• 3 — год исполнения

Сколько стоит нефть

На Мосбирже котировки измеряются в долларах, но все расчеты проходят в рублях. Долларовые котировки переводятся в рублевые по индикативному курсу USD/RUB, который рассчитывает биржа.

Цены отображаются в $ за баррель. В одном контракте торгуется 10 баррелей, следовательно, фактическая стоимость контракта будет в 10 раз выше. Например, сейчас Br-12.23 котируется по $81,8 за баррель. Это значит, что контракт стоит $818. В рублях это около 72,7 тыс. руб.

Инвестору совсем не обязательно иметь на счете весь объем средств, достаточно только часть — гарантийное обеспечение (ГО). ГО может меняться, поэтому стоит держать его на счете с небольшим запасом. Значение ГО можно увидеть в торговом терминале или в спецификации контракта на сайте биржи. В примере выше ГО составляет 15 644 руб.

Доход/убыток от позиции начисляется в виде вариационной маржи. Рассчитывается она следующим образом:

Все эти параметры есть в терминале QUIK и на сайте биржи, все расчеты происходят автоматически.

Как зарабатывать на нефти

Цены на нефть постоянно колеблются. Если правильно оценить их динамику в будущем, на этом можно хорошо заработать. Чтобы заработать, на росте фьючерсы на нефть нужно покупать, на падении — продавать.

Нефть может меняться в цене по самым различным причинам:
• Прогнозы по спросу
• Действия альянса ОПЕК+
• Аварии на производстве
• Геополитические факторы
• Различная статистика: запасы сырой нефти, буровая активность
• Новости, прогнозы и другие фундаментальные факторы

Ежедневный обзор ключевых факторов, влияющих на цену, ищите на БКС Экспресс по тегу #Рынок нефти.

Надо сказать, что сделать точный прогноз по ценам достаточно сложно. Даже крупнейшие игроки на этом рынке часто ошибаются. Важно аккуратно подходить к торговле: не брать слишком большой объем, использовать стоп-лосс, не оставлять позицию надолго без присмотра.

При работе с фьючерсами важно, чтобы на счете были свободные рубли — на случай, если ваша позиция уходит в противоположную сторону от открытой и/или высокой волатильности на рынке. Подробнее в специальном материале.

Читайте также: Фьючерсы: как на них заработать

БКС Мир инвестиций