Как сохранить деньги при риске девальвации

Большинство валют остаются слабыми на фоне сильного доллара и юаня. Первый поддерживает сильная экономика и высокие ставки, а второй — профицит торговли и низкая инфляция. Такие значимые валюты, как канадский доллар и японская йена перестали снижаться, но все еще находятся на минимальных уровнях к доллару США.

Актуальность валютных вложений для российских инвесторов подтверждается слабостью рубля и сильной позицией доллара. Российский рынок ждет снижения валютной выручки из-за санкций, рубль проседает в цене: с начала года на 0,7% к доллару США (по курсу ЦБ) и на 4,6% к китайскому юаню (по спот-курсу на бирже).

Валютная диверсификация

Экспозицию на иностранную валюту на российском рынке обеспечивает целый ряд инструментов. Для инвестора наиболее простой и надежный способ составить диверсифицированную по рискам и доходу корзину бумаг — покупка ПИФа или стратегии доверительного управления (ДУ), внутри которой портфель под постоянным контролем профессионального управляющего активами.

Акции

Так, для защиты от девальвации рубля подойдет широко диверсифицированный портфель российских акций с долей более 50% бумаг экспортеров и компании с привязкой выручки к курсу иностранной валюты — к примеру, таких как Европейский медицинский центр. Их акции переоцениваются рынком с временным лагом после девальвации рубля. В случае сохранения слабости национальной валюты стоимость акций и прогнозы по дивидендам будут пересмотрены вверх. К таким ПИФам относится «БКС Дивидендные акции с выплатой дохода».

Облигации

Еще один инструмент — инвестиции в фонд, состоящий из замещающих облигаций. Это бумаги, выпущенные взамен еврооблигаций российских компаний. Их номинал и купоны по-прежнему в валюте, но покупка и выплаты осуществляются в рублях по текущему курсу.

Из-за низкой ликвидности многих выпусков замещающих облигаций участникам рынка выгоднее инвестировать в фонды под управлением профессионалов. Потери из-за разницы покупки или продажи замещающих облигаций в этом случае будут минимальны, корзина бумаг сбалансирована по рискам. Доходность к погашению в твердой валюте — 10,53% на 20.01.25 (по индексу замещающих облигаций Cbonds). Пример продукта – ПИФ «БКС Российские еврооблигации».

Выгодный старт в БКС: Кешбэк и акции в подарок новым клиентам

Инвестировать

Дисклеймер

Драгоценные металлы

Цены драгметаллов выражены в долларах США и во многом зависят от курса доллара. В России золото, платина, серебро и другие металлы продаются за рубли, но привязка к иностранной валюте сохраняется.

Рост геополитической и экономической неопределенности повышает инвестиционную привлекательность золота. В такие периоды драгметалл традиционно выступает защитным активом. ПИФ «БКС Драгоценные металлы» также подходит инвесторам, для которых актуальна валютная диверсификация вложений.

Фьючерсы, следующие динамике иностранных фондовых индексов

Также доступны стратегии ДУ, ориентированные на инвестирование в высоколиквидные инструменты срочной секции Мосбиржи. Деньги могут размещаться во фьючерсные контракты на иностранные биржевые фонды, инвестирующие в акции в составе глобальных индексов-бенчмарков. Это позволяет диверсифицировать вложения и получить аллокацию на американские и гонконгские доллары. При этом валюта входа —  рубли, что исключает необходимость предварительной конвертации средств.

Из-за санкций и ограничений интерес российских инвесторов к глобальным акциям практически полностью переключился на отечественный рынок. А тем временем индексы США продолжают планомерный рост — за последний год S&P 500 вырос на 23%. Стратегия доверительного управления «Мировые индексы» следует динамике S&P 500, NASDAQ и Hang Seng.

Этим список инструментов, дающих валютную диверсификацию, то есть защищающих от возможной девальвации рубля, не исчерпывается. Перечислили наиболее ликвидные и популярные: стабильно высокий спрос на них подтверждает востребованность квазивалютных инструментов.

БКС Мир инвестиций

Брокерские и депозитарные услуги оказывает ООО «Компания БКС». Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. Лицензия № 154-12397-000100 на осуществление депозитарной деятельности, выдана ФСФР России 23.07.2009. Без ограничения срока действия. Информация о компании и услугах, декларация о рисках, иная подлежащая раскрытию информация, включая ссылку на страницу, на которой можно оставить обращение (жалобу): bcs.ru/regulatory

Услуги брокера не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов, деньги, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках РФ».

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску и (или) ожидаемой доходности. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

Управление ПИФом осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФСФР № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами вы можете найти на сайте: www.bcs.ru/am, в ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37. Тел.: +7 383 210-50-20.

Настоящий материал подготовлен специалистами ООО «Компания БКС» (с информацией об ООО «Компания БКС» можно ознакомиться: bcs.ru/regulatory) на основе информации, полученной из публичных источников. ООО «Компания БКС» не предоставляет гарантий в отношении достоверности и точности предоставленной информации, никакое из содержащихся в настоящем материале предположений не может трактоваться как гарантия надежности инвестиций, стабильности размеров доходов и возможных выгод, связанных с методами управления или выбором конкретных финансовых инструментов.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем; АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.

Инвестор несет расходы по выплате вознаграждения брокеру и уплате налогов. Подробнее: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»: bcs.ru/regulatory/additional-archive. Прирост стоимости пая указан без учета этих расходов.

Полное наименование паевого инвестиционного фонда УК БКС: открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Дивидендные акции с выплатой дохода», регистрационный номер правил фонда: 6266, дата регистрации 20.06.2024, Банк России. Указано изменение стоимости пая на 30.11.2024, которое за 1 месяц и 3 месяца составило соответственно -1,77%, -3,62%.

Полное наименование паевого инвестиционного фонда УК БКС: открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Российские Еврооблигации», регистрационный номер правил фонда: 3665, дата регистрации 19.02.2019, Банк России. Указано изменение стоимости пая на 30.11.2024, которое за 1 месяц, 3 месяца, 6 месяцев, 1 год, 3 года и 5 лет составило соответственно +13,16%, +13,53%, +7,50%, +10,41%, +8,69%, +29,84%. Дополнительная информация – на сайте АО УК «БКС» (https://bcs.ru/am).

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Драгоценные Металлы», Правила зарегистрированы ФСФР России, № 2515 от 27.12.2012. Указано изменение стоимости пая на 31.10.2024, которое за 1 месяц, 1 год, 3 года и 5 лет составило соответственно 7,03%%, 5,99%, 11,42%, 40,56% Дополнительная информация – на сайте АО УК «БКС».

АО УК «БКС». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 050-12750-001000 от 10.12.2009. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по доверительному управлению вы можете найти на сайте: https://bcs.ru/am, в ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37. Тел.: +7 383 210-50-20.

Услуги по доверительному управлению оказывает АО УК «БКС». С информацией об УК, в том числе декларацией о рисках, а также порядке направления обращений (жалоб) можно ознакомиться: https://bcs.ru/am/company/disclosure

Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Прежде чем передать денежные средства и/или ценные бумаги в доверительное управление, следует внимательно ознакомиться с регламентом доверительного управления.

Указание примера ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, инвестиционного профиля драйверов роста является предположительным и не является обещанием гарантий уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций.

Ставка Комиссии за управление стратегией ДУ «Мировые индексы» составляет 2% (два процента) годовых. Ставка порогового уровня дохода составляет 0% (ноль процентов). Ставка вознаграждения управляющего составляет 15% (пятнадцать процентов). Срок действия договора 3 (три) года. Комиссия upfront (апфронт) составляет 5,0% (пять процентов). Ежеквартальные выплаты в размере 1,25% от стоимости чистых активов на дату окончания календарного квартала осуществляются из средств, находящихся в доверительном управлении, включая имущество, переданное в доверительное управление независимо от финансового результата, полученного в течение срока действия Договора, на последние полученные от Клиента банковские реквизиты. В рамках настоящей Стратегии до истечения первого трехлетнего срока действия Договора определены следующие Расчетные даты и Расчетные периоды: расчетные даты определены на 31 января, 30 апреля, 31 июля, 31 октября каждого года. Выплаты денежных средств осуществляются Управляющим в течение 30 (тридцати) рабочих дней с даты окончания соответствующего Расчетного периода. Более подробно с информацией, обязательной к раскрытию по стандартным стратегиям доверительного управления, с рисками, с условиями доверительного управления вы можете ознакомиться на официальном сайте АО УК «БКС»: https://bcs.ru/am/trust/documents.