Как реинвестировать дивиденды раньше всех

На российском рынке завершается летний дивидендный сезон. Закрывают его отсечки Сургутнефтегаза, Сбера, ЕвроТранса, Ростелекома, дивдоходность которых составляет 10–16%. Отсечка — это только момент попадания в реестр акционеров, а воспользоваться дивидендами в обычном случае удастся лишь через несколько недель. Как реинвестировать ожидающиеся дивиденды уже сейчас, пока рынок не поднялся выше, разбираем в нашем материале.

Дивидендный лайфхак

Реинвестирование дивидендов — это логичная и понятная стратегия, которая приносит свои плоды в долгосрочной перспективе. В традиционном варианте инвестор владеет портфелем акций, получает по ним дивиденды и использует эти средства для приобретения новых акций. Однако такой подход имеет недостаток: пока дивиденды поступят, рынок может уже значительно вырасти.

На фондовом рынке существует инструмент, который помогает ускорить процесс реинвестирования и позволяет купить акции по более выгодным ценам, не дожидаясь общего подъема, — это маржинальная торговля. Поскольку размер выплачиваемых дивидендов известен заранее, инвестор может приобрести акции уже сейчас с учетом будущих выплат. После поступления дивидендов маржинальные позиции можно будет закрыть за счет полученных средств.

Не все отсечки одинаково полезны

Дивиденды — это безусловный плюс для акционера. Однако если компания сегодня платит хорошие дивиденды, это не значит, что она автоматически продолжит выплаты в том же объеме в будущем. Поэтому стоит учитывать, что не всегда целесообразно реинвестировать дивиденды в те же бумаги. В частности, аналитики БКС не ждут повторения высоких дивидендов через год по префам Сургутнефтегаза — возможно, стоит присмотреться к другим дивидендным историям, таким как ЕвроТранс, Транснефть-ап, ЛУКОЙЛ, Сбер, X5. Подробнее — в дивидендной корзине.

Пример Сбера

Рассмотрим использование такого лайфхака на примере ожидаемого дивидендного гэпа в акциях Сбербанка.

Размер дивидендов за 2024 г. составляет 34,84 руб. на акцию. Отсечка по Т+1 пройдет 17 июля. На следующий день бумага подешевеет примерно на размер дивидендов. По текущим ценам условно можно полагать, что котировки опустятся в район 285–290.

К примеру, если у вас в портфеле 1000 акций Сбербанка, на имеющийся пакет придется 30311 руб. дивидендов с учетом налога в 13% или 29614 руб. в случае 15%-го. На эту сумму после гэпа можно купить еще порядка 100 акций, или 10 лотов. До поступления дивидендов около одного календарного месяца, и за это время плата за перенос позиции составит около 1350 руб. Зато теперь у вас 1100 акций.

Это ставка на быстрое закрытие гэпа. К этому есть определенные предпосылки с учетом перспектив дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, жесткость которой оказывала давление на рынок последний год. Аналитики БКС считают, что справедливая оценка по акциям Сбера — 370 руб.

Фонд «БКС Российские облигации»

Низкий риск — уверенный рост

Купить

Как подключить

Чтобы подключить услугу маржинальной торговли, неквалифицированным инвесторам сначала нужно пройти тестирование.

• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.

• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.

• С 2 июня действуют новые тарифы за перенос позиций. Теперь тарификация зависит от суммы активов и размера позиции. Подробнее

Готовое решение

Если активному управлению вы предпочитаете пассивные инвестиции в дивидендные акции, есть готовое решение — фонд «БКС Дивидендные акции с выплатой дохода». Выплата происходит регулярно, средства поступают на брокерский или другой указанный счет раз в квартал.

БКС Мир инвестиций

БКС Мир инвестиций