Личный кабинет

Как определять технические цели по сделке

3
в закладки
Поделиться

Изучив основы технического анализа, трейдер сталкивается с проблемой практического применения, которую можно разделить на несколько частей:

- обучение комплексному анализу, включающее различные методы (классические индикаторы, графические фигуры, паттерны Price Action, торговля по стакану и т.д.);
- умение правильно определить момент, когда следует войти в сделку;
- поиск методов и инструментов теханализа, которые лучше всего работают для определенных акций;
- понимание, где и когда зафиксировать прибыль или ограничить убыток по сделке.

Чтобы торговля на рынке акций приносила положительный результат на длинной дистанции необходимо научиться вовремя закрывать каждую позицию. Рассмотрим, как с использованием теханализа можно выгодно зафиксировать прибыль или ограничить потери.

Уровни (линии) поддержки и сопротивления

Горизонтальные уровни поддержки и сопротивления выступают одними из самых надежных ориентиров для закрытия позиции. Если цена достигла серьезного уровня, то шансы на разворот или хотя бы отскок/откат существенно возрастают. Это означает, что можно частично или полностью фиксировать прибыль.

Подробнее про определение ключевых уровней читайте в нашем материале: Как определять уровни поддержки и сопротивления


Успешный пробой уровня говорит о том, что тренд сохраняется. В этом случае позволяйте прибыли расти до следующего уровня.


Но если цена разворачивается и пробивает уровень в обратную от прогноза сторону (ложный пробой), то фиксируйте более скромную прибыль.


Может случиться так, что через некоторое время после открытия позиции цена пойдет против прогноза, не достигнув первой цели по прибыли. Тогда возможны два варианта выхода из сделки:

- безубыток (закрыть позицию по цене открытия позиции);
- небольшой убыток по короткой (длинной) позиции после пробоя ключевого уровня сопротивления (поддержки), при этом цена стоп-заявки может быть несколько выше (ниже) уровня для исключения ситуации ложного пробоя.


Линии поддержки и сопротивления отличаются от горизонтальных уровней тем, что они строятся под наклоном по минимумам и максимумам на графике. Они актуальны при сильном трендовом движении, когда горизонтальные уровни поочередно пробиваются.

Если цена пробивает линию поддержки восходящего тренда, то общей рекомендацией будет выходить из длинной позиции. Пробой линии сопротивления падающего тренда — сигнал на закрытие короткой позиции.


Технические индикаторы

Технические индикаторы подразделяются на трендовые инструменты и осцилляторы. Индикаторы тренда эффективны при наличии тенденции, а осцилляторы подают надежные сигналы в боковике (флэте). Классические сигналы индикаторов часто подходят как для открытия, так и для закрытия позиции.

Подробно про индикаторы и подаваемые ими сигналы вы можете прочитать в нашем материале: Все технические индикаторы торговой системы QUIK

1. Классические сигналы

Сигнал на покупку по одному из самых популярных трендовых индикаторов ADX возникает, когда линия «быков» пересекает линию «медведей» снизу-вверх. При этом кривая силы тренда ADX должна находиться в комфортном диапазоне 20-50%. Данный сигнал можно использовать для закрытия короткой позиции. Сигнал на продажу по ADX возникает при обратном пересечении зеленой и красной линий.


Предположим, вы совершаете спекулятивные сделки в пределах боковика или не желаете «пересиживать» коррекцию в рамках тренда, вовремя забрав прибыль. Тогда для выхода из длинной позиции можно использовать сигнал по осциллятору RSI: пересечение кривой показателя 70% сверху-вниз. Сигнал на закрытие короткой позиции (покупка) возникает при пересечении кривой RSI 30% снизу-вверх.

Отметим, что для отслеживания сигналов по осцилляторам могут использоваться другие границы, не только 30% и 70%. Например, 20% и 80% считаются границами зон критической перепроданности и перекупленности. Чем шире границы, тем сложнее осциллятору в них попасть и тем надежнее сигнал.


2. Дивергенция

Есть одно исключение, когда осцилляторы могут говорить о смене тренда наряду с трендовыми индикаторами — дивергенция. Это сигнал осциллятора, указывающий на серьезную коррекцию или разворот тенденции.

В случае «медвежьей» дивергенции локальные максимумы на ценовом графике растут, а на графике осциллятора падают. Считается, что цена устанавливает новый экстремум не за счет притока покупателей, а из-за отсутствия продавцов. То есть инициатива постепенно переходит к продавцам. «Медвежья» дивергенция считается сильной, если осциллятор находятся в зоне перепроданности (70-100% для RSI, 80-100% для стохастика).

«Бычья» дивергенция показывает обратную ситуацию на рынке. Минимумы на ценовом графике падают, а на графике осциллятора растут. Это сигнал о затухающем импульсе снижения и слабости продавцов.


3. Трендовые осцилляторы

Существует класс показателей, совмещающих в себе свойства трендовых показателей и осцилляторов — это трендовые осцилляторы. Одним из таких является MACD, который может выявлять дивергенции наряду с обычными осцилляторами.

На графике ниже представлен классический сигнал на покупку по MACD (преодоление быстрой линией медленной) в совокупности с «бычьей» дивергенцией.


4. Индикаторы подходящие только для закрытия сделок

Примеры выше показывают, что всегда можно выйти из сделки, используя классические сигналы индикаторов. Но важно помнить о специфике отдельных инструментов. К примеру, индикатор Parabolic SAR (параболик) лучше использовать исключительно для закрытия позиций. Сигналы параболика слишком грубые и не подходят для входа в сделку, так как отбирают значительную часть потенциальной прибыли.


Нужно понимать, что для закрытия сделок допускается использование более чувствительных настроек индикаторов. В этом случае показатели быстрее реагируют на изменение цен, позволяя вовремя забрать прибыль с минимальными рисками. Но для открытия сделки подобные сигналы могут быть недостаточно надежными.

Рассмотрим пример с двумя экспоненциальными скользящими средними (EMA). В качестве периодов возьмем 7 и 10. При таких чувствительных настройках сигнал на продажу EMA может указывать на обычную коррекцию. Поэтому для открытия короткой позиции такой сигнал ненадежен. Но для закрытия длинной позиции он подойдет, так как трейдер избавляется от избыточного риска и может совершать перспективные сделки по другим бумагам. К покупке акций он может вернуться при появлении надежного сигнала на покупку.

Важно понимать, что слишком чувствительные настройки могут генерировать много ложных сигналов и не подойдут даже для закрытия сделок. Найти баланс помогут эксперименты и опыт.

Цена акций Сбербанка (график ниже) находится в восходящем тренде, который в определенный момент переходит во флэт. Перед остановкой тренда срабатывает сигнал на продажу EMA: 7-периодная линия пресекает 10-периодную линию сверху. Трейдер фиксирует прибыль по цене 225 руб., а через три недели вновь покупает акции после надежного сигнала (пробой линии сопротивления). В данном примере трейдер избавился от временно неинтересных бумаг, а также исключил небольшие риски разворота тенденции.


Классические фигуры теханализа и другие паттерны

Фигура технического анализа подает сигнал на вход в сделку при пробое одной из ее линий (либо определенной линии). Но что касается закрытия позиции, то общепринятых сигналов нет. Для многих графических моделей потенциал движения в теории равен высоте фигуры. Таким образом, измерив расстояние, можно определить для себя точку фиксации прибыли.


Рассмотрим свечные формации Price Action. Их применение для закрытия сделок также ограничено. При появлении паттерна, противоречащего открытой сделке, лучше закрыть позицию, не дожидаясь пока прибыль уменьшится.


Часто для выхода из позиции, открытой согласно любому паттерну на графике, используются уровни поддержки/сопротивления, либо технические индикаторы. В этом случае уровень (индикатор) должен быть взят с таймфрейма не младше того, на котором обнаружена фигура. К примеру, если фигура «Голова и плечи» сформировалась на дневном графике, то уровень поддержки для фиксации прибыли определяется на таймфрейме день или старше (неделя, месяц).

Закрытие позиции по стакану цен

При торговле на краткосрочной дистанции для определения момента закрытия позиции имеет смысл использовать данные биржевого стакана. Прежде всего здесь интересны крупные объемы заявок, размещенные против общего трендового движения. Это могут быть объемы на закрытие позиций спекулянтами или просто заявки крупных участников.

Читайте также: О чем могут рассказать биржевой стакан и лента сделок

Крупный лот может оказаться препятствием для продолжения импульса и спровоцировать откат в обратном направлении. Вблизи экстремумов или значимых технических уровней его появление должно насторожить трейдера и заставить задуматься о фиксации прибыли или ее части.

Ориентироваться на такой сигнал имеет смысл при торговле на горизонте не больше торговой недели. Чем крупнее объемы в стакане, тем более значим такой сигнал. Наиболее эффективно отслеживание стакана для внутридневной торговли и свинг-трейдинга.

Дополнительные советы

1. Заранее ограничивайте убытки

После открытия сделки цена может пойти в противоположную от прогноза сторону. В этом случае необходимо оперативно ограничить убыток. Надежное решение проблемы по своевременному и быстрому выходу из убыточной сделки — выставление стоп-заявки одновременно с открытием позиции.

Стоп-заявки. Как их ставить и всем ли инвесторам они подходят

Цена стоп-заявки может быть выставлена на уровне поддержки (сопротивления), либо вручную передвигаться по линии поддержки (сопротивления). Используйте возникающие технические сигналы вместо стоп-лосса только если они возникают раньше, чем должна сработать стоп-заявка. Это необходимо для минимизации рисков высоких потерь.

Важно понимать, что от цены стоп-лосса зависит допустимый объем позиции. Предположим, вы покупаете акции по 1000 руб., выставляя стоп-лосс на уровне поддержки 950 руб. Риск на сделку составляет 5%.

Для большинства трейдеров такой риск может быть высоким, значит, заходить на всю сумму на счете нельзя. К примеру, при допустимом риске в 1% нужно рассчитать количество акций, которое в стоимостном выражении будет эквивалентно 20% от депозита.

2. Открывайте сделки, потенциальные прибыль которых выше потенциального убытка. Данная рекомендация не является однозначной, но помогает избегать сделок с низким потенциалом прибыли.

3. Фиксируйте прибыль частями. Если вы не уверены, что цена продолжит движение в сторону прогноза, зафиксируйте часть прибыли. Доля позиции к закрытию, а также количество разбиений зависит от личных предпочтений и вашей торговой системы.

4. Потери являются лишь частью вашей торговой статистики. Главное, чтобы прибыль обгоняла убыток на длинной дистанции.

НАЧАТЬ ТОРГОВАТЬ

БКС Брокер

3
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Восстановить пароль
Также можно войти или зарегистрироваться