Итоги торгов. Продолжаем покорять локальные вершины, реагируя в основном на позитивные сигналы

О главном

Индекс МосБиржи: 2998,61 п. (+0,36%)
Индекс РТС: 1232,87 п. (-0,28%)

Открывшись вниз на негативном внешнем фоне, российские индексы быстро перешли к росту вслед за восстановлением глобальных площадок и нефти. В результате индекс МосБиржи вновь переписал двухмесячный максимум, демонстрируя более сильную динамику благодаря снижению рубля. В итоге фондовый индикатор закрылся в умеренном плюсе. Индекс РТС также завершил сессию недалеко от дневного максимума, но понес небольшие потери.

Позитивные факторы
- Рост цен на нефть
- Рост европейских фондовых рынков
- Мягкая монетарная политика мировых ЦБ

Негативные факторы
- Снижение мировых фондовых рынков
- Риски усиления санкционного давления на Россию
- Риски распространения коронавируса

В деталях

Во вторник российские индексы открылись вниз на умеренно негативном внешнем фоне. Вчера после завершения у нас основной сессии американский рынок акций полностью нивелировал мощное восходящее движение, спровоцированное новостью об успешном прохождении финальной стадии испытаний вакцины от коронавируса. Нефтяные цены также растеряли существенную часть дневных достижений.

Сегодня в начале дня котировки нефти и фьючерсы на индекс S&P 500 оставались под давлением, но утром перешли к восстановлению, ускорив его после нашего открытия. В результате, вслед за негативным стартом российские фондовые индикаторы быстро возобновили рост, индекс МосБиржи переписал двухмесячный максимум на фоне снижения рубля.

В конце нашей сессии ситуация на мировых рынках акций ухудшилась, однако нефть после умеренной коррекции вернулась к дневным вершинам. Благодаря этому мы закрылись недалеко от достигнутых сегодня максимумов. Индекс МосБиржи показал умеренный плюс, индекс РТС понес небольшие потери.

При этом другие развивающиеся рынки продемонстрировали более слабый результат: на нашем закрытии индекс MSCI EM терял более 1%. Американские фондовые индикаторы в большинстве своем также торговались в минусе. Лишь большинство европейских площадок сумело закрыться в хорошем плюсе.

Таким образом, российский рынок сохраняет позитивный настрой, отражая высокий спрос на широкий спектр акций, входящий почти во все сектора. Скорее всего, существенную часть этих покупок обеспечивают иностранные инвесторы, что обусловлено сильным отставанием наших индексов от мировых аналогов, наблюдавшимся в последние месяцы.

При этом объем торов у нас остается на относительно высоком уровне (150,2 млрд руб.), что может свидетельствовать о вероятном продолжении роста. Однако на достигнутых в результате стремительного подъема уровнях чувствительность нашего рынка к внешнему негативу может возрасти, хотя пока мы в основном реагируем на позитивные сигналы.

Нефть вернулась к уверенному подъему

В начале дня нефть находилась под давлением, однако незадолго до нашего открытия стала активно расти. Затем цены умеренно скорректировались, возобновив подъем во второй половине российской сессии. К нашему закрытию нефть существенно откатилась от дневной вершины, тем не менее Brent прибавляла 2% около значения $42,8.

Нефтяной рынок продолжает выглядеть лучше других площадок, отыгрывая идею скорого решения проблемы коронавируса, что должно привести к быстрому восстановлению мирового спроса на нефть.

По причине завтрашнего праздничного выходного в США отраслевые данные Минэнерго страны будут опубликованы в четверг в 19:00 МСК. Завтра в 00:30 МСК выйдет отчет Американского института нефти. Ожидается снижение запасов нефти на 1,3 млн барр. и суммарное сокращение запасов нефтепродуктов на 3,1 млн барр.

Американский рынок акций показал слабость

В начале дня фьючерсы на индекс S&P 500 снижались, перейдя к восстановлению незадолго до нашего открытия. Во второй половине дня американские фондовые индикаторы возобновили нисходящую динамику, теряя на нашем закрытии 0,8–2,1%, за исключением Dow Jones, который прибавлял 0,15%.

Европейские рынки акций продолжили демонстрировать лидирующую динамику. В начале сессии индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 консолидировался около нулевой отметки, но затем вернулся к устойчивому росту, прибавив в итоге 0,9%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня вновь стали представители нефтегазового сектора, продолжившие отыгрывать повышение нефти: Татнефть ао +4,74%; Роснефть +4,56%; Татнефть ап +4,42%; Лукойл (операционный отчет за III кв.) +3,34%; Новатэк +1,93%; Газпром +1,55%; Транснефть +1,34%; Газпромнефть +1,27%; Сургутнефтегаз-п +1,2%.

Обыкновенные акции Сбербанка (+4,1%) вторую сессию подряд лидируют в финансовом секторе, а по торговым оборотам (50,2 млрд руб.) — среди всех бумаг, существенно опережая их по этому показателю. Привилегированные акции Сбербанка во вторник прибавили 3,4%. Сегодня данному движению способствовала информация об утверждении дивидендной политики и стратегии банка до 2023 г.

Пользовались спросом и некоторые другие представители финансового сектора: TCS +1,4%; ВТБ +1,02%; БСП +0,9%.

Увеличилась капитализация некоторых электроэнергетических компаний: Россети ао +1,33%; Интер РАО +1%; Юнипро (отчет по МСФО за III кв.) +0,33%.

Кроме этого, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Распадская +3,77%; НМТП +3,6%; ВСМПО-АВИСМА +2,9%; Система +2,62%; HeadHunter +1,8%; ЛСР +1,5%; Мечел ао +1,37%; Магнит +0,83%.

Аутсайдерами вторника стали акции Яндекса, упавшие на 4,52% из-за негативной динамики высокотехнологического сектора во всем мире. На этом фоне подешевел и другой представитель отрасли: Mail.ru Group -1,2%.

Несмотря на восстановление котировок драгоценных металлов, остались под давлением их ключевые производители: Полиметалл -4,03%; Petropavlovsk -1,56%; Полюс -1,36%.

Уменьшилась капитализация большинства ритейлеров: М.Видео -3,05%; X5 Retail -2%; Лента -1,45%; Детский Мир -0,3%.

Снизились многие представители сектора электроэнергетики: ТГК-1 (отчет по МСФО за III кв.) -1,88%; Мосэнерго -0,82%; Энел Россия -0,82%; ОГК-2 -0,42%; РусГидро -0,4%; ФСК ЕЭС -0,26%.

Подешевели акции большинства металлургических компаний: Северсталь -1,04%; Русал -0,83%; ММК -0,48%; НЛМК -0,2%.

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: МосБиржа -2,73%; Русагро -1,44%; АЛРОСА (результат продаж в октябре) -1,26%; Мечел ап -1,04%; Акрон -0,9%; Ростелеком-ао -0,83%; QIWI -0,77%; МТС -0,77%.

БКС Мир инвестиций