Итоги торгов. Покупатели быстро вернулись в строй

О главном

Индекс МосБиржи: 4228,02 п. (+1,35%)
Индекс РТС: 1853,99 п. (+2,17%)

Открывшись вверх, мы резко снизились вслед за нефтью, но вскоре она возобновила рост, а рынки усилили восходящую динамику, вызвав у нас активное повышение. Индекс РТС закрылся около новой десятилетней вершины, показав один из лучших среди других площадок результатов. Индекс МосБиржи продемонстрировал более скромный рост из-за существенного укрепления рубля.

Позитивные факторы
• Рост цен на нефть
• Рост мировых фондовых рынков
• Мягкая монетарная политика мировых ЦБ

Негативные факторы
• Риски ускорения инфляции
• Риски ужесточения монетарной политики мировых ЦБ
• Риски распространения коронавируса

В деталях

Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российские индексы просели из-за резкого снижения нефти. Но вскоре она стала активно возвращать утраченные позиции, вызвав у нас отскок.

Мировые фондовые индикаторы в четверг продолжили развивать восходящее движение предыдущей сессии. Нефтяные цены вслед за негативным началом дня также перешли к повышению.

Позитивом выступают признаки улучшения отношений между США и Китаем после недавней эскалации напряженности. Появилась информация о вероятном проведении до конца года виртуальной встречи лидеров двух стран. Переговоры способны решить самые острые проблемы, лежащие в основе противостояния Вашингтона и Пекина. Кроме того, сама возможность проведения саммита свидетельствует об умеренном потеплении в двухсторонних отношениях.

Дополнительным драйвером роста рисковых активов выступала информация о прогрессе в разрешении проблемы с потолком госдолга. В конце наших торгов появилось новость о достижении соглашения по временному финансированию правительства США. К тому же инвесторы надеются, что в итоге проблема будет принципиально решена увеличением лимита госзаимствований.

После кратковременной просадки мы стали поступательно расти вслед за мировыми рынками и нефтью. Индекс РТС переписал десятилетний максимум, индекс МосБиржи лишь приблизился к установленной на открытии вершине. Фондовый индикатор показал более слабый рост из-за резкого укрепления рубля.

В итоге мы закрылись около достигнутых максимумов в хорошем плюсе. Результат индекса РТС был одним из лучших среди других площадок. Правда, объем торгов существенно сократился (164,6 млрд руб.), но это объясняется почти рекордным показателем предыдущей сессии. К тому же торговая активность более чем в 1,5 раза превышает среднегодовую. Все это сохраняет высокие шансы на продолжение роста российского рынка, по крайней мере на краткосрочном горизонте.

Впрочем, завтра наша чувствительность к внешнему негативу может увеличиться из-за фактора пятницы. Мы можем увидеть фиксацию прибыли перед выходными на фоне опасений реализации каких-либо рисков в ближайшие дни.

Нефть возобновила повышение

Вслед за негативным началом дня нефть перешла к восстановлению, однако после открытия европейской сессии резко снизилась. Вскоре котировки стали активно возвращать утраченные позиции, выйдя в хороший плюс. На нашем закрытии Brent прибавляла 0,9% около отметки $81,8.

Нефтяной рынок пытался снять ценовую перегретость, образовавшуюся в результате внушительного роста последних месяцев, который поднял котировки к многолетним вершинам.

Дополнительное давление на нефть оказывало сильное падение цен на газ с исторических вершин, что свидетельствует по крайней мере о краткосрочной стабилизации ситуации на мировом рынке энергоносителей. Тем не менее покупатели нефтяных контрактов быстро активизировались, реагируя на усиление восходящей динамики рисковых активов.

Мировые рынки показали хороший рост

Фьючерсы на индекс S&P 500 с начала дня поступательно росли, ускорившись на старте американской сессии. На нашем закрытии фондовые индикаторы прибавляли 1,5–1,7%.

Не смутило инвесторов более сильное, чем ожидалось, снижение количества обращений за пособием по безработице в США. Улучшение ситуации на рынке труда выступает одним из главных, наряду с высокой инфляцией, аргументов в пользу старта сворачивания монетарных стимулов ФРС.

Европейские площадки в четверг также продемонстрировали уверенный рост. Вслед за позитивным стартом и небольшой просадкой индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 продолжил активно повышаться, прибавив в итоге 1,6%.

Корпоративный сектор

Лидерами роста среди бумаг, показавших значимые обороты, стали акции Акрона, подскочившие на 6,3%. Благодаря ускорению глобальной продовольственной инфляции и росту цен на сопутствующие товары подорожали и другие компании, выигрывающие от этой тенденции: Черкизово (+4,47%), ФосАгро (+3,64%), Русагро (+2,68%).

Вновь повысились представители металлургического сектора: Русал (+3,96%), Норникель (+3,15%), НЛМК (+2,66%), Северсталь (+1,6%).

Сохранили восходящую динамику многие ритейлеры: М.Видео (+3,03%), Детский Мир (+2,8%), X5 Group (+2,24%), Fix Price (+1,2%), Магнит (+1,03%), Лента (+0,92%).

Покупки наблюдались в финансовом секторе: БСП ао (+2,8%), TCS (+2,75%), МосБиржа (+1,97%), Сбербанк (+1,4%).

Несмотря резкое укрепление рубля, высокий спрос на рисковые активы и слабость драгоценных металлов, увеличилась капитализация их производителей: Полюс (+2,4%), Petropavlovsk (+1,73%), Полиметалл (+0,94%).

Пользовались спросом представители сектора электроэнергетики: Россети ао (+2,36%), Интер РАО (+1,88%), ТГК-1 (+1,5%), Юнипро (+1,02%), ФСК ЕЭС (+0,93%).

Подорожали девелоперы: Эталон (+2,2%), ПИК (+1,56%), Самолет (+1,12%).

Кроме того, существенно лучше рынка сегодня закрылись: Система (+5,1%), HeadHunter (+3,4%), Мечел ао (+2,52%), Mail.ru Group (+2,5%).

Аутсайдерами четверга стали акции Газпрома, потерявшие 3,3% на больших оборотах из-за продолжающегося падения цен на газ. Резкое укрепление рубля на фоне слабости котировок энергоносителей оказало давление и на некоторые другие нефтегазовые компании: Сургутнефтегаз-п (-0,98%), Сургутнефтегаз (-0,58%), Новатэк (-0,54%).

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: Globaltrans (-1,88%), ВСМПО-АВИСМА (-0,95%).

БКС Мир инвестиций