Итоги торгов. О мягких валютах, причинах падения акций и замещающих облигациях
Главное
• Российские акции дешевеют третий день подряд
• Рубль укрепляется к твердым валютам, но слабеет к мягким.
• Индекс гособлигаций RGBI — аукционы Минфина принесли больше вопросов, чем ответов.
• Хуже рынка — Россети Урал (-7,93%), ОАК (-7,89%), Сургутнефтегаз-ап (-6,55%).
В деталях
Индекс МосБиржи продолжает снижение. Потери дня составили 2,78%, основная торговая сессия закрылась на отметке 3027 п. Падение происходило широким фронтом практически во всех бумагах.
IMOEX приблизился к потенциальному уровню поддержки — 2980–3000 п. Примерно от этой зоны рынок отскакивал дважды в прошлом году. Посмотрим, сможет ли он отыграть аналогичный разворот в этот раз.
Техническая картина отягощается тем фактом, что индекс опустился ниже 200-дневной скользящей средней. Обычно это расценивается как признак возможного перехода к нисходящей тенденции.
Среди вероятных причин коррекции могут быть как фундаментальные факторы, то есть опасения по поводу ключевой ставки, возможные продажи со стороны нерезидентов, ожидание очередных санкций ЕС, так и технические — сильная волатильность на валютном рынке может провоцировать участников торгов к закрытию позиций в других классах активов.
По итогам основной сессии объем торгов акциями составил 102,3 млрд руб. (+40% к объему вчерашнего дня), депозитарными расписками — 7,4 млрд руб. (в 3 раза выше объема вчерашнего дня).
В депозитарных расписках основной объем пришелся на Ozon (6,6 млрд). В акциях наибольшие объемы наблюдались в «префах» Сургутнефтегаза (12,9 млрд.), Сбере (11,3 млрд.), ЛУКОЙЛе (7,5 млрд.) и Газпроме (6,9 млрд.).
На вечерней сессии снижение рынка продолжается.
Рубль
Валютный рынок демонстрирует признаки разбалансировки и нестабильности. Продолжается семимильное укрепление рубля — официальные курсы ключевых валютных пар изменились за день на 4–5%. В такой ситуации вероятным видится вмешательство регулятора.
На биржевых торгах пара CNY/RUB опустилась к 11,19 руб., потеряв еще порядка 2%. Официальный курс юаня от ЦБ приблизился к биржевому — 11,16 руб. Курс определен на основании данных о внебиржевых сделках. Курс USD/RUB — 82,62 руб., EUR/RUB — 89,09 руб.
Исключением из правила выступают так называемые «мягкие валюты» дружественных стран — турецкая лира, киргизский сом и узбекский сум. Они по отношению к рублю выросли.
О чем говорит подобная динамика? Вероятно, импортеры и иные покупатели валюты адаптируются к новым условиям рынка.
На фоне укрепления рубля резко просели замещающие бонды — индекс их доходности достиг 9,4%. Доходность коротких выпусков составила 16–21%, длинных — порядка 8%. Кривая инвертирована, что может указывать на возможный интерес рынка к длинным замещайкам.
RGBI
Индекс гособлигаций продолжил снижение.
Результаты аукционов Минфина оказались весьма скромными — вероятно, ведомство решило протестировать рынок.
Аукцион по размещению ОФЗ с постоянным доходом не состоялся — Минфин и покупатели не сошлись в цене.
ОФЗ с плавающим купоном разместили всего на 20,6 млрд руб. Хотя объем спроса был значительно выше — 248 млрд. Вероятно, покупатели хотели более выгодных цен, но Минфин проявил жесткость.
План ведомства по заимствованиям на II квартал составляет 1 трлн руб., привлекли 444 млрд. До окончания квартала остался один аукционный день.
Нефть марки Brent
Нефть марки Brent весь день «топталась» на месте — в районе $85 за баррель. Актив не может определиться — расти ли ему дальше или уйти в коррекцию. Во втором случае котировки могут протестировать предыдущее сопротивление на $84,5.
Зарубежные рынки
В США выходной — День освобождения рабов.
Азия (Hang Seng и Nikkei) в плюсе.
БКС Мир инвестиций