Итоги торгов. Не смогли развить восходящий импульс

Котировки на 19:00 МСК

Биржевые индексы
Индекс МосБиржи: 2163,50 п. (+0,33%)
Индекс РТС: 977,79 п. (+3,72%)
RGBI: 130,61 (-0,42%)

Валюта и сырье
USD/RUB: 69,99 (-2,96%)
CNY/RUB: 10,219 (-2,09%)
Нефть Brent: $80,45 (+2,40%)

Лидеры: Фармсинтез (+36,2%), ДЭК (+33,5%), Мостотрест (+12,3%), РуссНефть (+8,47%)
Аутсайдеры: ЭЛ5-Энерго (-4,8%), ФосАгро (-2,88%), ПИК (-2,06%), Татнефть ао (-1,5%), Татнефть ап (-1,4%), Северсталь (-1,36%), Сургутнефтегаз (-1,36%)

Коротко

Открывшись вверх на позитивном внешнем фоне, российский рынок предпринял несколько попыток продолжения роста. Однако активное укрепление рубля препятствовало развитию у нас восходящего движения, несмотря на ускорение подъема глобальных площадок и нефтяных цен.

Рубль после стартовой просадки устремился вверх, закрывшись недалеко от новых недельных вершин в хорошем плюсе. Котировки ОФЗ резко ускорили снижение, в результате индекс гособлигаций RGBI понес ощутимые потери.

В фокусе

Российский рынок акций начал первую полноценную рабочую неделю 2023 г. гэпом вверх, но после кратковременного роста просел. Еще одна восходящая попытка произошла в середине торгов, но индекс МосБиржи не смог преодолеть дневную вершину, вновь откатившись. Фондовый индикатор закрылся около дневного минимума в умеренном плюсе.

Валютный фактор, поддерживавший нас в праздничную неделю, резко сменил знак на противоположный. Активное укрепление рубля оказывало ощутимое давление на российские акции, в первую очередь экспортеров. В результате три соответствующих отраслевых индекса стали аутсайдерами.

Тем не менее по одной полноценной торговой сессии пока рано судить даже о краткосрочных перспективах нашего рынка. Тем более, что нефтяные цены всего лишь корректируют серьезные потери первых дней нового года, на фоне которых мы выглядели довольно устойчиво. Если восходящая динамика мировых рынков, особенно сырьевого, получит развитие, индекс МосБиржи имеет хорошие шансы на ускорение восходящего движения, которое стартовало во второй половине декабря.

Объем торгов (21,7 млрд руб.) увеличился более чем в два раза, но лишь от многолетних минимумов, установленных в пятницу. Повышение активности инвесторов было ожидаемым после праздничной торговой недели. Поэтому пока этот фактор не дает значимых сигналов, необходимо увидеть динамику хотя бы еще одной сессии.

Акции Фармсинтеза стали абсолютными лидерами роста, закрывшись около достигнутых в понедельник максимальных с декабря 2021 г. уровней. При этом по объему торгов эмитент сегодня занял третье место (1,34 млрд руб.), уступив лишь традиционным тяжеловесам Сбербанку и Газпрому.

Каких-либо новостей, способных вызвать столь сильное движение, не наблюдалось. Завтра должен пройти совет директоров Фармсинтеза, в повестке дня которого стоит вопрос об утверждении бюджета движения денежных средств компании на I кв. 2023 г.

Бумаги Русснефти показали динамику значительно сильнее рынка. Добыча компании по итогам 2022 г. составила 6,91 млн т, сообщается в корпоративном издании «Время Русснефти». Показатель увеличился на 3,4% по сравнению с 2021 г.

Акции ЭЛ5-Энерго (ранее Энел Россия) стали аутсайдерами среди относительно ликвидных бумаг. Котировки реагировали на новость о том, что ЛУКОЙЛ выставил обязательную оферту акционерам электроэнергетической компании по цене 0,48 руб. за акцию, что ниже даже сегодняшнего закрытия (0,544 руб.)

Бумаги ФосАгро выглядели намного хуже рынка из-за информации агентства Bloomberg о том, что российские власти рассматривают введение единовременного сбора с производителей удобрений и угля. На этом фоне акции угольных компаний понесли довольно небольшие потери.

Рубль после негативного начала торгов перешел к активному укреплению, реагируя на усиление восходящей динамики сырьевых товаров. Доллар приближался к 69,3 руб., евро — к 73,9 руб. Валютные пары закрылись около новых недельных минимумов в существенном минусе.

Кроме позитива с рынка сырья, укрепление рубля обусловлено тем, что многие покупали иностранную валюту перед длинными выходными из-за опасений реализации каких-либо рисков в данный период. Поскольку этого не произошло, такие позиции сейчас могут сокращать или полностью ликвидировать. К тому же на прошлой неделе валютные пары неплохо повысились, что позволяет фиксировать спекулятивную прибыль.

Нефтяные цены активно повышались в первой половине дня, после чего консолидировались. К нашему закрытию котировки сильно откатились от дневных вершин и затем продолжили сдавать позиции, растеряв более половины достижений сессии.

Подорожанию нефти и другого сырья способствовало снятие карантинных ограничений в Китае, что поддержит потребительскую и деловую активность в стране. Это должно увеличить спрос на сырьевые товары. Дополнительным позитивом для рынка сырья выступает активное снижение доллара на фоне усиления оптимизма глобальных площадок.

Рынки акций после коррекционной просадки вернулись к восходящей динамике в начале российских торгов. После старта американской сессии подъем ускорился, на нашем закрытии индексы в США прибавляли 0,7–1,8%, европейский Stoxx Europe 600 повысился на 0,88%, рост MSCI EM составлял 2,7%.

БКС Мир инвестиций