Итоги торгов. Избежали серьезных потерь, несмотря на сильное снижение нефти

Индексы

Котировки на 18:50 МСК

Индекс МосБиржи: 2809 п. (+0,30%)
Индекс РТС: 1398 п. (-0,24%)

О главном

В начале торгов российские фондовые индикаторы снизились, реагируя на негативный внешний фон, но затем перешли к консолидации. Несмотря на ускорение снижения нефти, произошедшее в конце наших торгов, российский рынок даже не обновил дневные минимумы, индекс МосБиржи закрылся вблизи вершины сессии в умеренном плюсе благодаря резкому ослаблению рубля.

Позитивные факторы
 — Рост мировых фондовых рынков
 — Ожидание смягчения монетарной политики мировых ЦБ

Негативные факторы
 — Снижение цен на нефть
 — Риски эскалации внешнеторгового противостояния
 — Риски усиления санкционного давления на Россию

В деталях

В начале сессии российские индексы продолжили корректироваться, находясь под давлением ухудшения ситуации на мировых рынках из-за нового витка внешнеторгового конфликта, вызванного предложением торгового представительства США ввести пошлины на товары, поставляемые из ЕС. И хотя объем, который может подпасть под данные меры, небольшой — $4 млрд, это вызвало опасения разрастания протекционистского противостояния.

На этом фоне продолжающие поступать негативные данные по крупнейшим европейским и азиатским экономикам увеличивают риски замедления глобального экономического роста. Более чувствительными к этой тенденции являются развивающиеся страны, многие из которых имеют значительный финансово-экономический дисбаланс.

Тем не менее российские фондовые индикаторы не спешат развивать более серьезное нисходящее движение, несмотря на близость исторических и многолетних вершин. Индекс МосБиржи во вторник в основном консолидировался в небольшом минусе, демонстрируя более сильную динамику благодаря снижению рубля.

Учитывая некоторую безыдейность нашего рынка, а также существенную «перегретость» многих акций, вероятно, в ближайшие дни динамика российских индексов будет определяться развитием тенденции на мировых площадках. Слабость рынка нефти, который почти не отреагировал на продление сделки ОПЕК+ на 9 месяцев, предполагает большую чувствительность нефтяных цен к данным по запасам и добыче в США, очередная порция которых выйдет сегодня в 23:30 и завтра в 17:30 МСК.

Во второй половине российской сессии нефтяные цены ускорили снижение, обновив двухнедельный минимум. В то же время мировые фондовые индикаторы устремились вверх, и наш рынок решил последовать за ними. В результате индекс МосБиржи при поддержке усилившего нисходящую динамику рубля вернулся к вершине сессии, закрывшись в умеренном плюсе, а индекс РТС существенно сократил дневные потери, снизившись в итоге на 0,24%.

Нефть ускорила снижение

В начале дня нефтяные цены восстанавливались после негативного открытия, но незадолго до старта российской сессии начали сдавать позиции, ускорив снижение во второй половине наших торгов. В результате нефть обновила двухнедельные минимумы, к нашему закрытию Brent теряла 3,65% вблизи отметки $62,85.

Несмотря на решение участников соглашения ОПЕК+ продлить его действие на 9 месяцев, нефтяной рынок не проявил особого энтузиазма. Негативные тенденции в мировой экономике угрожают ослаблением глобального нефтяного спроса, что оказывает давление на котировки нефти.

Повлиять на дальнейшую динамику нефтяных цен может еженедельная отраслевая статистика. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а завтра в 17:30 — Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 2,5 млн барр. и суммарное сокращение запасов нефтепродуктов на 3,4 млн барр.

Рынок акций США показал более слабую динамику

В начале наших торгов фьючерсы на индекс S&P 500 активно снижались, но затем перешли к восстановлению, установив дневные максимумы на страте американской сессии. Однако к нашему закрытию фондовый индикаторы ушли вниз, неся небольшие потери.

Позитивный эффект от саммита G20 быстро исчерпал себя, что не позволило индексу S&P 500 продолжить покорение новых исторических вершин. Кроме того, еще один монетарный чиновник сегодня высказал сомнение в целесообразности немедленного снижения ставки ФРС.

Несмотря на торговые угрозы со стороны США, европейские фондовые площадки во вторник продемонстрировали более сильную динамику. Индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 умерено повышался на протяжении почти всей сессии, прибавив в итоге 0,37%. Еще одна порция слабых данных по крупнейшим европейским экономикам также не смутила инвесторов. Вероятно, они надеются на более решительные меры монетарных стимулов со стороны ЕЦБ, направленные на поддержку экономики ЕС.

Корпоративный сектор

Лидерами роста сегодня стали бумаги X5 Retail, подорожавшие на 4,84%

Возобновившийся рост золота способствовал сильной динамике акций производителей драгоценных металлов: Полиметалл +3,07%; Полюс +2,7%.

Благодаря ослаблению рубля пользовались спросом бумаги и некоторых других экспортеров: ТМК +2,5%; Газпромнефть +1,88%; Сургутнефтегаз +1,38%; Норникель +1,3%; НЛМК +0,87%; Татнефть ап +0,68%; Фосагро +0,65%; Газпром +0,47%; Северсталь +0,4%; Сургутнефтегаз-п +0,37%.

Увеличилась капитализация некоторых электроэнергетических компаний: Русгидро +1,1%; ФСК ЕЭС +1,03%; Интер РАО +0,45%.

Также существенно лучше рынка сегодня закрылись: Система +3,45%; Ростелеком-ап +1,8%; МосБиржа (данные по оборотам за июнь) +1,2%; Магнит +1,06%.

Аутсайдерами вторника стали вчерашние лидеры роста — акции ОГК-2, упавшие на 2,6%.

Негативную динамику продемонстрировали и некоторые другие представители сектора электроэнергетики: Юнипро -1,12%; Мосэнерго -1,1%; Россети ао -1%; ТГК-1 -0,48%; Энел Россия -0,27%.

Под давлением находились некоторые представители финансового сектора: МКБ -2,26%; Сбербанк-п -1,37%; Сбербанк -0,73%.

Также значительно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: МТС -1,76%; Аэрофлот -0,55%; Распадская -0,54%; Русал -0,5%; Башнефть ап -0,42%; Алроса -0,37%.

БКС Брокер