Инвестиции толпы: как работает краудфандинг

Народная поддержка
Как устроен краудфандинг
Кому подходит такой инструмент

Для запуска продукта или реализации проекта, как мы знаем, необходимы деньги, но собрать их можно, и не прибегая к банковским кредитам. Например, просто предложив всем желающим поддержать вашу идею.

Такой способ поиска инвестиций называется краудфандингом. Инструмент довольно развит в Китае, Японии и США — его доля на этих инвестиционных рынках составляет от 2% до 5%, в России она не превышает 0,2%.

Народная поддержка

Краудфандинг (от англ. crowd — толпа и funding — финансирование) — способ привлечь инвестиции для реализации творческих проектов или бизнеса, при котором средства поступают от большого числа людей через специализированные онлайн-сервисы.

Автор или создатель проекта (фаундер) презентует свою идею на площадке, приглашая инвесторов (бэкеры, донаторы) поддержать ее. При этом инвесторы рассчитывают на получение определенной выгоды. Исходя из ее формата выделяют несколько видов краудфандинга:

Пожертвования (донаты) — безвозмездная помощь, используется для реализации благотворительных, личных и некоммерческих проектов. Как и благотворительность — приносит только нематериальные бонусы.
Инвестиции за вознаграждение — участники проекта получают призы, образцы продукции (первые или лимитированные) или скидку на них. При таком формате инвесторов могут упоминать в СМИ, медиа, рекламных кампаниях.
Долговой краудфандинг (debt-based crowdfunding) — инвестиции в обмен на долю от прибыли, процент продаж, возврат вложенных денег с процентами. Размер вознаграждения указывается в инвестиционном предложении и зачастую зависит от суммы взноса.
Долевой краудфандинг (equity Ccowdfunding) — инвестор получает акции компании.

ЦБ РФ использует другую классификацию в зависимости от того, кто выступает фаундером и бэкерами:

• p2p-кредитование, когда и фаундер, и бэкеры — физлица • p2b-кредитование, когда юрлицо привлекает средства от физических лиц • b2b-кредитование, когда и фаундер, и бэкеры — юридические лица • rewards-краудфандинг, когда средства привлекают за нефинансовое вознаграждение.

Как устроен краудфандинг

Перед тем как начать сбор средств, необходимо изучить правила и тарифы краудфандинговых-площадок. Некоторые из них работают по правилу «все или ничего»: если к конкретной дате необходимая сумма не будет собрана, фаундер не получит никаких денег. Исключения могут составлять, например, благотворительные проекты. Где-то необходимо собрать минимум 50% заявленных средств. Одни берут комиссию за само размещение, другие — только в формате процента от суммы успешно закрытых сборов.

Действия фаундеров и бэкеров в России регулируются 259 ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации». Инвесторам-физлицам по общему правилу разрешено вкладывать в проекты до 600 тыс. руб. в год. Реципиенты могут привлекать не более 1 млрд руб. в год.

После выбора платформы соискатель готовит развернутое инвестиционное предложение. В нем, как правило, обозначаются полные условия, сроки действия предложения, минимальная и максимальная суммы сбора. Во время сбора средств эксперты рекомендуют сосредоточиться на активном продвижении инициативы — через СМИ, соцсети, рекламу, профессиональные сообщества.

Важным принципом краудфандинга является прозрачность всех денежных потоков — информация о ходе сбора средств всегда находятся в открытом доступе. Кроме того, у проекта должна быть четко обозначенная цель и необходимая сумма инвестиций.

Деньги инвесторов хранятся на специальном счете. Если в обозначенный срок была собрана вся сумма, то крауд-платформа переводит средства фаундеру. Если объем инвестиций меньше необходимого по регламенту платформы значения — проект аннулируется и деньги возвращаются спонсорам.

После завершения кампании автор проекта приступает к реализации и выполнению обязательств перед инвесторами.

Средства, привлеченные в ходе крауд-кампании, считаются доходом. Следовательно, физлица платят НДФЛ со всей суммы, а компании и ИП уплачивают налог на доход в зависимости от применяемой системы налогообложения.

Читайте также: об общей и упрощенной системах налогообложения

Кому подходит такой инструмент

Краудфандинг подойдет стратапам, молодым командам и бизнесу, который создает что-то новое. Размещение проекта на крауд-площадке позволит провести тестирование идеи и понять востребованность продукта на рынке — до его запуска. Кроме того, это отличный вариант получить «быстрые» деньги без кредитов.

Неэффективным поиск инвестиций у большого круга людей может быть для крупных проектов, компаний, занимающих специфические ниши, а также тех фаундеров, которые не готовы вкладываться в продвижение своей идеи и активного вовлечения аудитории.

Большим спросом народные инвестиции пользуются у создателей творческого контента — это довольно популярный способ собрать деньги на выпуск музыкального альбома, книги, съемку кино или клипа, организацию концертов, на разработку игр и приложений. Также краудфандинг используют для реализации социальных, благотворительных, образовательных, научных инициатив — шансы найти единомышленников или поклонников в таком случае гораздо выше.

По данным ЦБ РФ, за 9 месяцев 2024 г. субъекты малого и среднего предпринимательства (МСП) привлекли 33,1 млрд руб. финансирования на крауд-платформах — это в 1,6 раз больше, чем за аналогичный период 2023 г.

Стоит отметить, что инвесторам краудфандинг дает возможность поддержать уникальные или важные лично для них проекты. При этом всегда остается риск потерять свои вложения, получить вознаграждение, несоответствующее ожиданиям, или поддержать проект, который в итоге не принесет прибыли. Чтобы обезопасить себя, эксперты рекомендуют тщательно выбирать не только платформу для инвестирования, но и конкретного заемщика: самостоятельно проанализировать его финансовые показатели и кредитную историю.