Интересные уровни для покупки российских акций широким фронтом

После плановой отработки индексом акций МосБиржи области 2800+ п. идет закономерная коррекция. Фундаментальная подоплека отката рынка всем известна, а мы обозначим технические уровни спроса, где соотношение риска и доходности может быть интересным для очередного перезахода в бумаги на перспективу.

Повод для коррекции

В июне индекс акций МосБиржи отработал наш целевой уровень над 2800 п. В моменте было выше 2820 п., или более +30% с начала 2023 г. На годовых максимумах рынок уже явно был перекуплен, напрашивалась коррекция. Поводом для охлаждения перегретого индекса и бумаг послужила обострившаяся геополитическая повестка.

Уже в пятницу на вечерней сессии индекс МосБиржи нырял под 2730 п. Однако к открытию понедельника ситуация на внутреннем контуре стабилизировалась — панические распродажи выходного дня на внебирже сегодня, естественно, не повторились.

Уровни спроса

Если сконцентрироваться на технической картине рынка и откинуть эмоции, которые в моменте приводят к расширению биржевой волатильности рынка и инструментов, то наблюдаемая коррекция в индексе широкого рынка не говорит о смене главенствующего восходящего тренда. Статистически откат может быть использован для перезахода в бумаги с ориентиром на новые локальные максимумы индекса МосБиржи.

Основной восходящий тренд с осени прошлого года сейчас поднимается к 2500 п. Если индекс в какой-то момент окажется там, это все еще будет «рынок быков». При этом вероятность такого спуска без очередных шоков сейчас выглядит незначительной.

Среднесрочный динамический тренд 2023 г. уже вышел на уровни 2750 п., здесь же проходит локальная горизонтальная поддержка, ранее выступающая одним из сопротивлений.

Ниже видим область 2650 п., в мае она отмечалась нами в качестве сигнальной. После ее прорыва и стоило закладываться на продолжение ралли рынка выше 2800 п. по индексу МосБиржи.

Таким образом, имеем техническую зону спроса 2750–2650 п. Границы могут прокалываться на фоне волатильности тяжеловесных фишек, но суть не меняется. В данном диапазоне видится интересным наращение длинных позиций. Использование лимита на вход должно идти следующим образом: чем ниже индекс от верхней границы диапазона 2750 п., тем объемнее порция покупки бумаг. А основную часть средств на вход, возможно, стоит как раз придержать поближе к 2650 п. Если же оценивать перспективы индекса МосБиржи, то следующим уровнем вверх видится уже выше 3000 п.

А у активных трейдеров, кто рискнул над 2800 п. войти в шорт под назревающую техническую коррекцию, уже вскоре будет возможность зафиксировать быструю прибыль.

Отработать движения рынка можно через фьючерс на индекс МосБиржи. Наиболее ликвидны сейчас сентябрьские контракты:
• MXU3 (MIX-9.23)
• MMU3 (MXI-9.23) — мини контракт

Спекулятивно настроенные участники после захода индекса вниз в обозначенный диапазон могут рискнуть и сделать выбор в пользу самых волатильных акций. При отскоке вверх именно турбулентные бумаги дадут большую доходность. Однако и о рисках забывать не стоит, необходимо использовать защитные стоп-приказы.

БКС Мир инвестиций