Экспериментируем с валютой: как извлечь выгоду из изменения курсов

Чтобы принять оптимальное решение, инвестору, словно пилоту огромного лайнера, приходится следить сразу за множеством показателей. Значения курсов валют, учетные ставки, стоимость сырья и котировки акций меняются стремительно.

Как использовать сочетание этих факторов с выгодой, рассмотрим в публикации.

Ситуация на рынке

Прежде чем приступить к поиску оптимального инвестиционного решения, давайте оценим исходные данные: текущую ситуацию на валютном, сырьевом и фондовом рынках.

Доллар США. В ноябре курс американской валюты снова опустился ниже 88 руб., уверенно вернувшись к уровням начала лета 2023 года. Среди причин — как глобальное ослабление доллара, так и локальный спрос на рубли на фоне приближения очередной даты налоговых платежей. В ближайшее время на стороне иностранной валюты будет увеличение импорта розничных товаров перед праздниками. Скорее всего этот фактор будет носить локальный характер, а значит, волатильность курсов должна несколько снизиться.

Нефть. Котировки нефти, едва опустившись до $76, снова вырвались выше $82 за баррель. Промышленный спрос на черное золото продолжает сохраняться в преддверии зимних холодов и заморозки объемов добычи. Относительное снижение глобального спроса на электромобили также намекает на то, что спрос на нефть останется высоким. Все это на руку нефтяным компаниям, которые являются локомотивами российского рынка.

Рынок акций РФ. Индекс Мосбиржи торгуется на уровне 3200 пунктов и не спешит превышать эту отметку, что оставляет инвесторам интересные возможности для покупок. Кроме того, спрос на акции подогревает и тот факт, что после октябрьского повышения ключевой ставки банки не стали увеличивать сроки депозитов, а по-настоящему высокий процент дают, как правило, вклады с горизонтом до 3 месяцев.

Как извлечь выгоду из такой ситуации? Есть ли возможность инвестировать в российские активы со ставкой на их потенциальный рост и при этом извлекать выгоду из укрепляющегося рубля? Рассмотрим два возможных решения.

Из рублей — в доллары США

Интересным решением для квалифицированных инвесторов в текущей ситуации могут стать инвестиционные инструменты, которые предполагают пересчет стоимости рублевых российских ценных бумаг в долларах США. В основе таких продуктов лежат активы РФ, но их начальные цены и цены в даты наблюдения выражаются и фиксируются в долларах США. Это значит, что рублевая цена каждого базового актива делится на курс рубля к доллару.

Что это дает? Если, помимо роста самих активов, укрепится еще и рубль, то инвестор получит дополнительную выгоду. Обратите внимание, что цена базового актива будет зависеть от роста или падения курса. При этом повышение цены в рублях необязательно приводит к росту или падению цены в долларах. Стоит отметить, что при одинаковом снижении или росте курса и рублевой цены стоимость актива в долларах не поменяется.

Две валюты в одном решении

Если вы считаете, что рубль прошел локальный момент волатильности и останется стабильным вплоть до президентских выборов, то на этот случай тоже есть интересное решение. Это мультивалютный структурный продукт. В качестве базовых активов в нем выступают не ценные бумаги, а курсы нескольких валют, например, рубля и доллара США.

Такие продукты предусматривают гарантированную выплату купона в конце срока инвестиций, независимо от рыночной ситуации. При этом вложенная сумма возвращается в той валюте, которая за время работы продукта снизится сильнее. Например, если рубль укрепится, вы получите номинал в долларах.  Если же курс не изменится, то весь размер купона и будет вашей доходностью.

С примерами рассмотренных продуктов вы можете ознакомиться в приложении БКС Мир инвестиций (18+). Если у вас возникнут вопросы, на них всегда готов ответить финансовый советник. Напомним, что вложения в структурные продукты доступны только квалифицированным инвесторам. Как получить статус «квала», узнайте здесь.

Доступно для оформления прямо сейчас

СП «Березка Пороговый»

получите гарантированный купон в долларах США всего через 3 месяца

СП «Валютное ралли»

получите купон, не зависящий от изменения валюты

БКС Мир инвестиций

 

 

Брокерские и депозитарные услуги оказывает ООО «Компания БКС». Лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Лицензия № 154-12397-000100 от 23.07.2009 на осуществление депозитарной деятельности. Без ограничения сроков действия. Выданы ФСФР. Информация о компании и услугах, декларация о рисках, иная подлежащая раскрытию информация (включая ссылку на страницу, на которой можно оставить обращение (жалобу): https://broker.ru/disclosure.

Не является банковским вкладом, на данный продукт не распространяется система страхования вкладов АСВ.

Настоящий материал содержит информацию, предназначенную исключительно для квалифицированных инвесторов. Если вы не являетесь клиентом ООО «Компания БКС» — квалифицированным инвестором, просим вас отказаться от дальнейшего ознакомления с настоящим материалом. Копирование, распространение, передача, пересылка настоящего материала или любой информации из него допускается только с предварительного письменного согласия ООО «Компания БКС».

У инвестора отсутствует обязанность получать статус квалифицированного инвестора при отсутствии у инвестора потребности совершать действия, которые в соответствии с применимым законодательством, разъяснениями/рекомендациями Банка России могут совершаться только квалифицированными инвесторами. Решение получить статус квалифицированного инвестора должно быть принято инвестором самостоятельно после ознакомления с правовыми последствиями признания инвестора квалифицированным инвестором.

Под структурными продуктами в данной статье понимаются следующие производные финансовые инструменты (ПФИ): внебиржевые форвардные контракты.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале.

Расторжение внебиржевого форвардного контракта, внебиржевого опционного контракта без согласия противоположной стороны невозможно. При досрочном расторжении инвестор может не только не получить доход, но и потерять до 100% вложенных средств.

ООО «Компания БКС» не обещает и не гарантирует эффективности работы (безубыточности или доходности от инвестирования денежных средств) на внебиржевом срочном рынке. Инвестирование не осуществляется напрямую в ценные бумаги или индексы, составляющие базовые активы ПФИ. Цены (значения) базовых активов ПФИ могут как уменьшаться, так и увеличиваться.

Инвестор несет расходы по выплате вознаграждения брокеру, по уплате налогов. Подробнее: приложение № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»: https://broker.ru/regulations.

Перед подачей поручения на заключение форвардного контракта ознакомьтесь с рисками, связанными с проведением операций на рынке форвардных контрактов: https://broker.ru/f/reg/risk.pdf?v2 и с декларацией о рисках, связанных с заключением договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, базисным активом которых являются ценные бумаги иностранных эмитентов или индексы, рассчитанные по таким ценным бумагам (https://broker.ru/f/reg/attachment-14/pril_riski_is_id-221201.pdf).