Долгосрочные фавориты на дешевом рынке акций

Столь привлекательные возможности, как сейчас, на российском рынке выпадают нечасто. Основные ключевые факторы, мешающие акциям расти, уже заложены в ценах. В материале собрали подборку фаворитов российского рынка, подходящих для долгосрочных инвестиций.

Дешево по мультипликаторам

Значение показателя P/E сейчас находится в районе 3,4x, тогда как среднее составляет 6,1x. Дисконт составляет 44%. Последний раз такая возможность выпадала в неспокойном 2022 г. Такие шансы не предоставляются каждый день. Рынок благоволит долгосрочным инвестициям, и при улучшении одного из ключевых факторов восстановление окажется довольно быстрым.

А как в других странах

Анализируя статистику по показателю P/E в других странах, можно заметить, насколько он выше в других крупных экономиках.

Средний P/E по выборке из девяти стран в пять раз выше, чем P/E отечественного рынка.

Высокая доходность

На фоне существенной недооценки бумаг сильно возросла их дивидендная доходность. Сейчас она уже превысила уровень 2022 г. и достигла 11,2%.

В моменте инструменты с фиксированной доходностью кажутся более выгодными, но стоит помнить, что срок жизни облигаций и вкладов ограничен. При покупке акций можно заработать как на росте их курса, так и дополнительно получать дивиденды.

Исторически дивидендные истории на российском рынке более привлекательны и устойчивы. Сейчас купить их можно еще дешевле.

Читайте главные новости рынка в telegram-канале БКС Экспресс

Подписаться

Подборка из акций

• Компания усиливает рыночные позиции с момента объединения с Росбанком.
• Компания вернулась к дивидендным выплатам и планирует осуществлять их на ежеквартальной основе.
• Диверсификация бизнеса является защитным фактором в условиях высоких ставок.

Т-Технологии: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 4600 руб. / +99%

• Последний отчет компании — лучше ожиданий. В целом компания продолжает показывать хорошие темпы роста.
• Компания впервые за свою историю начала осуществлять дивидендные выплаты. В перспективе они могут увеличиться.
• Сторонние бизнесы Яндекса — финтех, облачные сервисы, беспилотные автомобили и другие — являются долгосрочными драйверами роста.

Яндекс: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 5400 руб. / +64%

• Дефицит кадров на рынке труда — позитивный фактор для Хэдхантера, поскольку компании тратят больше ресурсов на поиск персонала.
• У компании большая чистая денежная позиция, что делает ее устойчивой в условиях высоких процентных ставок.
• Компания вернулась к регулярным дивидендам.

Хэдхантер: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 6400 руб. / +52%

• Компания — лидер на рынке мужской одежды и один из главных бенефициаров ухода иностранных компаний.
• У компании низкая долговая нагрузка, всего 0,2x по Чистый долг/EBITDA.
• Высокие темпы роста выручки и чистой прибыли делают возможным существенный рост дивидендов в 2025 и 2026 гг.

Henderson: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 950 руб. / +64%

• Период высоких дивидендов от Татнефти (70–90% чистой прибыли) возвращается. У акций компании одна из самых больших доходностей в отрасли.
• У Татнефти фактически нулевой чистый долг.
• Обыкновенные акции торгуются с 30% дисконтом к историческому среднему по P/E.

Татнефть: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 830 руб. / +59%

• Низкая долговая нагрузка.
• У компании одна из самых высоких ожидаемых дивидендных доходностей в отрасли.
• На балансе около $14,5 млрд, которые могут быть направлены на выкуп акций у инвесторов из недружественных стран с дисконтом либо на выплату специального дивиденда.

ЛУКОЙЛ: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 9300 руб. / +38%

Качественная альтернатива

Составить основу для долгосрочного портфеля можно гораздо проще, прибегнув к помощи профессионалов. Для этой цели предлагаем БПИФ «БКС Индекс российского рынка». Фонд инвестирует в акции и депозитарные расписки сильнейших компаний, которые входят в состав Индекса МосБиржи. Это удобный способ вложиться в диверсифицированный портфель с помощью одной покупки.

БКС Мир инвестиций

Брокерские и депозитарные услуги оказывает ООО «Компания БКС»: https://promo.bcs.ru/disclaimer#mi Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в настоящем материале. Управление ПИФом осуществляет АО УК «БКС», лицензия ФКЦБ № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Без ограничения срока действия. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по управлению ПИФами вы можете найти на сайте: https://bcs.ru/am/, в ленте ООО «Интерфакс-ЦРКИ», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, д. 37. Тел.: +7 383 210-50-20. Полное наименование паевого инвестиционного фонда АО УК «БКС»: биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «БКС Индекс Российского рынка», регистрационный номер правил фонда — 6615, дата регистрации — 31.10.2024, Банк России. Дополнительная информация — на сайте АО УК «БКС»: https://bcs.ru/am/ Не является банковским вкладом, на данный продукт не распространяется система страхования вкладов АСВ. СТОИМОСТЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ МОЖЕТ УВЕЛИЧИВАТЬСЯ И УМЕНЬШАТЬСЯ, РЕЗУЛЬТАТЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ПРОШЛОМ НЕ ОПРЕДЕЛЯЮТ ДОХОДЫ В БУДУЩЕМ. АО УК «БКС», ГОСУДАРСТВО НЕ ГАРАНТИРУЮТ ДОХОДНОСТЬ ИНВЕСТИЦИЙ В ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ. ПРЕЖДЕ ЧЕМ ПРИОБРЕСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПАЙ, СЛЕДУЕТ ВНИМАТЕЛЬНО ОЗНАКОМИТЬСЯ С ПРАВИЛАМИ ДОВЕРИТЕЛЬНОГО УПРАВЛЕНИЯ ПАЕВЫМ ФОНДОМ. С ИНФОРМАЦИЕЙ ОБ УК, В ТОМ ЧИСЛЕ ДЕКЛАРАЦИЕЙ О РИСКАХ, А ТАКЖЕ ПОРЯДКЕ НАПРАВЛЕНИЯ ОБРАЩЕНИЙ (ЖАЛОБ) МОЖНО ОЗНАКОМИТЬСЯ ЗДЕСЬ: HTTPS://BCS.RU/AM/COMPANY/DISCLOSURE Инвестор несет расходы по выплате вознаграждения брокеру и уплате налогов. Подробнее — в приложении № 11 к регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС»: https://bcs.ru/regulatory/additional-archive. Прирост стоимости пая указан без учета этих расходов. Настоящий материал подготовлен специалистами ООО «Компания БКС» на основе информации, полученной из публичных источников. ООО «Компания БКС» не предоставляет гарантий в отношении достоверности и точности предоставленной информации, никакое из содержащихся в настоящем материале предположений не может трактоваться как гарантия надежности инвестиций, стабильности размеров доходов и возможных выгод, связанных с методами управления или выбором конкретных финансовых инструментов. Фактическая доходность по финансовому инструменту, а также фактическая доходность от оказания услуг могут значительно отличаться от указанной в расчетах доходности (потенциальной, условной) или вовсе отсутствовать. Доходность не гарантирована государством, а также не гарантирована ООО «Компания БКС» и иными лицами. ООО «Компания БКС» не несет ответственности как за отсутствие фактической доходности, так и за несоответствие фактической доходности указанной информации о доходности (потенциальной, условной). В случае получения фондом выплат дивидендов за календарный квартал от эмитентов ценных бумаг. Стоимость пая БПИФа «БКС Индекс Российского рынка» на 04.12.2024 составила 9,43 руб.