Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. НОВАТЭК потеснил Газпром

Биржевые механизмы позволяют покупать активы на большую сумму, чем есть у вас на счете, и получать дополнительную прибыль. А еще зарабатывать не только на росте акций, но и на снижении. Как бы ни вел себя рынок в целом, отдельные бумаги продолжают дорожать и дешеветь на десятки процентов.

Как зарабатывают на этом клиенты БКС Мир инвестиций, рассмотрим в текущем обзоре.

Покупка с плечом

Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста 7–10%. Используя плечо, можно увеличить количество покупаемых акций — в итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.

Игра на понижение

Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем Аэрофлот по 40 с целью выкупить у брокера обратно по 34. Ставка риска — 35%, то есть можем зашортить в 2,9 раза больше, чем имеем. Предположим, 1000 штук будут проданы за 40 тыс. руб., обратная покупка обойдется в 34 тыс. Итого 6 тыс. прибыли при вложенных 14 тыс. Это 43% со сделки.

Маржинальное кредитование

Вышеупомянутые сделки с плечом и игра на понижение — маржинальные сделки — совершаются с привлечением временно свободных средств и активов брокера, за которые он взимает плату в пользу других клиентов, а также за свои услуги. Подробнее о том, как зарабатывать с использованием маржинального кредитования и ставок риска, читайте в специальном материале.

Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в середине января. Разбираемся, какие изменения произошли в начале февраля, в период когда российский рынок акций продолжал подъем умеренными темпами.

Лидирующие позиции по технической причине покинули привилегированные акции Транснефти. Соотношение маржинальных лонгов и шортов в бумаге было 99% к 1% на фоне ожидающегося сплита, который позволит большему количеству участников рынка инвестировать в бумагу. По этой же причине Транснефть и выбывает пока из списка, ввиду предстоящей приостановки торгов.

В списке фаворитов остались Ростелеком, «префы» Сбера и ритейлеры Магнит и X5 Group. Вместо Транснефти в топ вернулись бумаги Татнефти, которые ненадолго выбывали после дивидендной отсечки, но в целом настрой в их отношении остался позитивный.

Еще одна замена произошла среди газодобытчиков. НОВАТЭК потеснил Газпром. Ажиотаж относительно заседания совета директоров Газпрома поутих — компания лишь сообщила дату ГОСА, без рекомендации по дивидендам. НОВАТЭК, напротив планирует принять решение по рекомендованным дивидендам уже 9 февраля.

В числе потенциальных аутсайдеров также есть любопытная динамика. В бумагах Globaltrans пессимизм достиг своего максимума.

Привычные низкие позиции сохраняют застройщики Самолет и ЛСР и электроэнергетическая ОГК-2. Закредитованная М.Видео также нередкий гость списка. Активизировались продавцы и в привилегированных акциях Мечела на фоне роста цены до многолетних максимумов.

Соглашаться с такой позицией по данным бумагам или нет — решать только вам. Зато это хорошая пища для размышлений в дополнение к аналитике БКС. Кто вы — бык или медведь? Решайте и присоединяйтесь.

Бесплатный шорт на три месяца

УЗНАТЬ ПОДРОБНОСТИ

БКС Мир инвестиций