Что предложит Минфин на аукционе. Где искать доходности в валюте от 7% и выше

На 1 февраля Минфин России запланировал размещение в формате аукционов ОФЗ двух выпусков с постоянным купонным доходом и одного — с индексируемым номиналом.

В объеме остатков, доступных для размещения, будут предложены:

• ОФЗ с постоянным доходом выпуска 26238, погашающиеся 15 мая 2041 г.
Облигации предлагались 18 декабря и были проданы по средневзвешенной цене в 74,9% от номинала с доходностью на уровне 10,4% годовых.

• ОФЗ с постоянным доходом выпуска 26241, погашающиеся 17 ноября 2032 г.
11 января бумаги были проданы по средней цене в 96,95% от номинала под доходность 10,24% годовых.

• ОФЗ с постоянной процентной ставкой купона и индексируемым номиналом выпуска 52004 и погашением 17 марта 2032.
Эти облигации 18 декабря были размещены на 36,3 млрд руб. по средней цене в 93,8% от номинала с доходностью в 3,32% годовых.

Заработать на валютной переоценке

Долговые инвесторы в прошлом году имели возможность  дополнительно заработать за счет положительной валютной переоценки при росте доллара и евро, не принимая санкционные риски. Такую возможность предоставляют замещающие облигации.

Основные характеристики:
- номинированы и дают доходность в валюте западных стран
- все операции, расчеты и выплаты осуществляются в рублях внутри российской финансовой системы
 - доступны неквалифицированным инвесторам.

Рассмотрим, какие доходности искать в замещающих облигациях.

Согласно индексу замещающих облигаций, ориентировочная доходность в этом долговом сегменте — 7% годовых. Посмотрим, что можно найти на рынке от этого уровня и выше.

Выпуски:

• Газпром капитал ЗО28-1-Е, валюта EURO, доходность к погашению 7,1% годовых, с погашением в 2028 г., кредитный рейтинг ruAAA.
• ПИК-Корпорация 001P-05, валюта USD, доходность к погашению 8,4% годовых, с погашением в 2034 г., кредитный рейтинг ruA+.
• Борец Капитал ЗО-2026, валюта USD, доходность к погашению 10,2% годовых, с погашением в 2034 г., кредитный рейтинг ruA+.

Читайте также: На каких российских акциях сейчас игроки зарабатывают больше всего

БКС Мир инвестиций