Личный кабинет

Чистая прибыль Сбербанка в августе выросла после 5 месяцев снижения

0
в закладки
Поделиться

Сбербанк опубликовал финансовые результаты по РСБУ за август и 8 месяцев 2020 г.

Результаты августа

- Чистая прибыль: 76,6 млрд руб. (+16,8% м/м; +4,1 г/г)
- Чистый процентный доход: 123,6 млрд руб. (+1,1% м/м; +18,7% г/г)
- Чистый комиссионный доход: 44,7 млрд руб. (-4,3% м/м; +11,2% г/г)
- Операционные расходы: (-1,1% м/м; +6,7% г/г)
- Активы: 30,9 трлн (+1,7% м/м; +10,3% г/г)

Комментарий эксперта БКС Экспресс, Михаила Зельцера:

«По мере отдаления от шокового периода весны, наблюдается и улучшение операционно-финансовых показателей деятельности кредитных организаций. Основная фаза падения показателей завершена, что подтверждает наши ранние оценки.

Темпы падения показателей эффективности затухают. ROE (рентабельность капитала) относительно аналогичного периода прошлого года снизилась на 6,7 п.п. Весной показатель опускался на 12,3 п.п. Рентабельность активов (ROA) снизилась на 0,8 п.п., что также в 2 раза лучше конца первого квартала.

Основное давление на результат оказывает процесс создания резервов под возможные потери на фоне экономического кризиса. Рост резервов за последние 12 месяцев составил 400%, что существенно снижает финальный финансовый результат. Видится, что с течением времени резервы будут расформированы, приводя показатели дохода к докризисным величинам.

В общем отчетность Сбербанка носит положительный характер. С учетом сохраняющейся приверженности эмитента по выплате высоких дивидендов, отмечаем наличие среднесрочного потенциала роста стоимости бумаг».

В деталях

Чистый процентный доход вырос на 13,5% относительно 8 месяцев 2019 г. и составил 933,0 млрд руб. Данный рост поддерживался снижением стоимости фондирования и понижением ставки взносов в фонд обязательного страхования вкладов с начала года, а также ростом кредитования. Чистый процентный доход в августе вырос на 18,7% г/г и составил 123,6 млрд руб.


Чистый комиссионный доход
за 8 месяцев вырос на 9,1% до 318,9 млрд руб. благодаря восстановлению активности по банковским картам и росту расчетных операций, а также за счет роста доходов по операциям клиентов на финансовых рынках и банковским гарантиям. Чистый комиссионный доход в августе вырос на 11,2% до 44,7 млрд руб.


Операционные расходы
составили 386,3 млрд руб., увеличившись относительно 8 месяцев прошлого года на 4,2%. Позитивный эффект на динамику расходов оказала проводимая банком программа повышения эффективности бизнеса в ответ на кризис и пандемию, а также выравнивание сравнительной базы после повышения зарплат в июле 2019 года.

Отношение расходов к доходам по итогам 8 месяцев улучшилось и составило 27,2% против 30,8% годом ранее. Операционные расходы в августе составили 49,1 млрд руб., увеличившись на 6,7% к уровню августа 2019 г.


Расходы на кредитный риск
, включая расходы на резервы по ссудам и переоценку кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, в августе составили 32,0 млрд руб. Ослабление рубля по отношению к основным валютам в течение месяца привело к досозданию резервов по валютным кредитам на 10 млрд руб. без ухудшения качества по ним. Этот эффект компенсируется соответствующей положительной переоценкой в составе торгового дохода и не влияет на финансовый результат банка.

За 8 месяцев текущего года расходы на кредитный риск составили 441,4 млрд руб. (половина из которых пришлась на период с марта по май текущего года) против 88,7 млрд руб. годом ранее, что связано с макроэкономическим шоком, вызванным пандемией COVID-19. Отношение сформированных резервов к просроченной задолженности по итогам месяца сохранилось на уровне 2,2.

Прибыль до уплаты налога на прибыль за 8 месяцев 2020 г. составила 593,7 млрд руб., а чистая прибыль 479,7 млрд руб.


Активы
в августе увеличились на 1,7% до 30,9 трлн руб. в основном за счет роста кредитного портфеля. Также сказалась положительная переоценка валютных статей, без учета которой рост активов составил 1,2%.


В августе корпоративным клиентам выдано 1,2 трлн руб. кредитов, с начала года — 8,3 трлн руб., что на четверть больше, чем год назад. Банк продолжает активно участвовать в госпрограммах поддержки бизнеса: в рамках запущенной в июне государственной программы льготного кредитования под 2% банк одобрил заявки на сумму более 230 млрд руб.

Остаток портфеля составил 14,9 трлн руб., увеличившись за месяц на 3,2% или на 2,5% без учета валютной переоценки.

Розничным клиентам в августе выдано кредитов на сумму 441 млрд руб., что является рекордным для банка объемом, который в 1,5 раза превышает среднемесячную выдачу до кризиса и пандемии. Рост в равной степени обеспечен потребительским и ипотечным кредитованием. Розничный портфель вырос на 2,4% или на 182 млрд руб. Остаток портфеля на 1 сентября превысил 7,8 трлн руб.

Удельный вес просроченной задолженности в кредитном портфеле по итогам августа остался на уровне 3,3%.

Портфель ценных бумаг за август вырос на 0,3% преимущественно за счет приобретения государственных облигаций и облигаций Банка России. Остаток портфеля на 1 сентября составил 3,9 трлн руб.

Средства клиентов в августе увеличились на 1,3% без учета валютной переоценки: средства физических лиц — на 0,3%, средства юридических лиц — на 3,3%. В целом с начала года средства клиентов выросли без учета валютной переоценки на 3,6%.

Базовый и основной капиталы за август увеличились на 12 млрд руб. и составили 4 003 млрд руб. Общий капитал за месяц вырос на 59 млрд руб. за счет заработанной чистой прибыли. При этом отрицательное влияние на динамику капитала оказали переоценка ценных бумаг, а также снижение учитываемой в капитале прибыли за счёт применения правил расчета капитала, установленных Положением Банка России №646-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций («Базель III»)».

Активы, взвешенные с учетом риска, в августе увеличились на 2,8% или на 0,8 трлн руб. под влиянием растущего кредитного портфеля, роста макропруденциальной надбавки по новым выдаваемым розничным кредитам, а также расчетов с международными платежными системами.

Комментарий финансового директора А.Ю. Бурико:

«В августе банк выдал рекордный с начала года совокупный объем кредитов на сумму 1,6 трлн руб., показав рост кредитного портфеля на 2,9%. При этом выдачи розничным клиентам стали максимальными за всю историю банка благодаря восстановлению потребительской активности, программам субсидирования ипотечных кредитов и благоприятному уровню ставок в экономике. Важно отметить, что качество кредитного портфеля остается достаточно стабильным. В результате банк вышел на уровень рентабельности капитала за 8 месяцев выше 15%».

БКС Брокер

0
в закладки
Поделиться
Зарегистрируйтесь, чтобы иметь возможность оставлять комментарии. Уже есть аккаунт? Войти
Купить другие инструменты