Все котировки
Главная > Новости и аналитика > «Челябинский трубопрокатный завод» оценил свое IPO

Новости и аналитика

«Челябинский трубопрокатный завод» оценил свое IPO

(Комментарий: Олег Петропавловский - ФГ БКС)

«Челябинский трубопрокатный завод» (ЧТПЗ) объявил диапазон цены  IPO на Лондонской фондовой бирже.

ЧТПЗ оценил свои бумаги  на уровне $3,5-4,6 за обыкновенную акцию и GDR (одна расписка соответствует одной акции). Это предполагает рыночную капитализацию ЧТПЗ сразу после выпуска новых акций (но без учета реализации преимущественных прав текущими миноритарными акционерами компании) в диапазоне $2-2,7 млрд, говорится в сообщении компании. ЧТПЗ намерен использовать поступления от IPO для «укрепления баланса через частичное погашение задолженности».

«Вряд ли акции ЧТПЗ будут пользоваться ажиотажным спросом и нельзя исключать, что компании придется снизить диапазон цены размещения, - комментирует Олег Петропавловский, аналитик ФГ БКС. -  Основным негативным моментом в IPO ЧТПЗ является удорожание основного сырья - металлолома и металлопроката-  с начала 2011 года на 6-13%, что ставит под угрозу рентабельность компании. Также сейчас на рынке наблюдается коррекция из-за его роста в начале года и повышения ставки резервирования для банков в КНР, так что инвесторы, скорее всего, попросят дисконта к предложенным ценам».

Тем не менее, ЧТПЗ и его 100-процентное дочернее предприятие «Первоуральский новотрубный завод» рассчитывают привлечь от IPO от $472,5 млн до $621 млн. В ходе размещения будут реализованы как новые акции, так и существующие казначейские акции,. При этом основной акционер ЧТПЗ привлечет $157,5-$207 млн от продажи существующих акций.  Кроме того, сообщает компания, основной акционер ЧТПЗ предоставил J.P.Morgan опцион переподписки на приобретение дополнительных GDR на сумму $51,1-67,1 млн.  Опцион может быть исполнен в течение 30 дней после объявления цены размещения.

Стоит отметить, что основным владельцем ЧТПЗ считается бывший член Совета Федерации Андрей Комаров.

J.P.Morgan действует как единоличный глобальный координатор и букраннер размещения. Со-менеджерами сделки выступают Банк Москвы, Газпромбанк, Raiffeisenbank Centrobank и Сбербанк России. Сбор организаторами заявок на приобретение акций ЧТПЗ будет начат в среду, 26 января.

Мария Шишкина, БКС Экспресс

Чтобы написать комментарий, необходимо авторизоваться.

Другие новости

Итоги торгов. Отсутствие явного позитива и слабая отчетность давят на рынок

Чему могут научить инвестора пищевые «пороки» Баффета

Чистая прибыль Юнипро по итогам 9 месяцев выросла в 5,6 раза

Starbucks: спекулятивный лонг

Чистая прибыль Лукойла по итогам 9 месяцев выросла на 34,5%

Задать вопрос

 

Получить консультацию

Для того, чтобы получить консультацию и воспользоваться инвестиционной идеей или узнать о других возможностях на фондовом рынке, оставьте свой контактный номер телефона. Наш специалист свяжется с Вами в ближайшее время.

 

Показать котировки
1:19
вторник, 24 октября 2017

Авторизация

Для доступа к закрытым разделам сайта введите свои логин и пароль или зарегистрируйтесь. Если Вы являетесь клиентом ООО «Компания БКС», то можете использовать логин и пароль от личного кабинета. Авторизация с клиентским логином дает право на просмотр котировок Российского рынка без 15 минутной задержки (при условии наличия Вашей регистрации в соответствующей торговой системе).

Войти с помощью:

Данные передаются по защищенному протоколу

Авторизация (Шаг 2)

Введите Имя для отображения на сайте

 

Вход

Для входа на вебинар укажите:

Узнавайте новости первыми!

Подпишитесь на утреннюю рассылку БКС Экспресс и будьте в курсе самых актуальных новостей с рынков.