Покупатели возвращаются в биткойн

После нескольких дней распродаж появились первые признаки перехода инициативы от продавцов к покупателям. Разбираемся в текущем новостном потоке и определяем, куда двинется биткойн дальше.

В регулярной серии материалов рассматриваем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.

Технический расклад

Во вторник фьючерс на акции IBIT снизился в цене на 2,52%, закрывшись по $65,73 на вечерней сессии. Объем торгов — 945 млн руб. Сегодня контракт в минусе на 0,2% и торгуется на уровне $65,6.

Акции базового актива за вторник снизились на 2,89% и закрылись по $63,91. Совокупный объем торгов BTC ETF был высоким и составил $6,9 млрд. Сегодня на премаркете акции в нуле — $63,9.

Краткосрочная картина

История фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.

• Акции IBIT во вторник открылись с гэпом почти 4,5% вниз, но после постепенно восстанавливались в цене. Отыграть удалось чуть меньше половины совокупных потерь.

• По итогам дня в акциях и биткойна, и эфириума образовались свечи с длинными тенями снизу. Размер фитиля превышает 50% от размаха каждой — говорит о присутствии интереса к покупкам при повторном спуске в район локальных минимумов.

• Наряду с этим вчера наблюдали возврат к покупкам со стороны ETF. Текущую просадку фонды, видимо, воспринимают не как начало локального нисходящего тренда, а как привлекательную возможность нарастить позиции.

• Несмотря на зарождающийся оптимизм, во многом ситуация остается неопределенной. Шатдаун снижает прогнозируемость будущего решения ФРС по ключевой ставке, а последствия недавнего flash-crash пока не ясны.

• Район $110,6 тыс. ($62,9 по IBIT) по BTC видится привлекательным для наращивания покупок.

• Ближайшее сопротивление — на $115,3 ($66,76 по IBIT).

• Хотя биткойн снизился по итогам прошедшей недели, общая формация остается растущей. Закрылись выше минимумов предшествующей недели. Отметим, что движения, подобные пятничному, происходят в поздней стадии рыночного цикла.

• На стороне покупателей будет играть и позитивная сезонность актива. Биткойн вступил в самый сильный месяц (в англоязычном сообществе его называют «Uptober») и самый сильный квартал.

Уровни сопротивления: 66,76 / 68,53 / 71,82

Уровни поддержки: 62,37 / 61,31 / 59,83

Состояние рынка и внешний фон

S&P 500 во вторник потерял 0,16%. Сегодня фьючерс на индекс в плюсе на 0,7%. Биткойн вчера потерял 1,86%, а сегодня в минусе на 0,5%. Золото во вторник выросло на 0,81%, сегодня фьючерс на металл в плюсе на 1,4%.

• Индекс «Страха и жадности» — 34 (страх).

• Суммарный приток в BTC ETF за 14 октября — $102 млн (низкий).

Ключевые события

В России:

• ЕС ужесточает контроль за платформами, которые подозреваются в содействии обходу санкций РФ.

На внешнем контуре:

Риторика в отношении торговых войн неоднозначна:

• Дональд Трамп: Китай целенаправленно не покупает нашу сою и создает трудности для наших фермеров. Мы рассматриваем возможность прекращения торговли с Китаем растительными маслами и прочим.

• Торговый представитель США Грир: президенты США и Китая все еще планируют встретиться в намеченное время. Введение 100-процентных пошлин может произойти и раньше, все зависит от действий Китая.

ФРС:

• Джером Пауэлл: ФРС может прекратить сокращение баланса (QT) в ближайшие месяцы. Индикаторы показывают, что баланс все еще в избытке, но ситуация на денежном рынке ужесточается.

• Джером Пауэлл: риски ослабления на рынке труда увеличились, но слишком быстрое смягчение ДКП может оставить борьбу с инфляцией незаконченной.

• NYT: ФРС сигнализирует о возможности дальнейшего снижения ставки, поскольку риски на рынке труда перевешивают инфляционные риски.

Наряду с этим:

• США собирается конфисковать 127 тыс. BTC ($12 млрд), связанных с международной схемой мошенничества и фальшивыми инвестициями. Министерство юстиции подало иск о конфискации — это крупнейший подобный случай в истории. Правда, сообщается, что конфисковать активы, скорее всего, не получится, поскольку они были украдены у китайского майнинг-пула LuBian в 2020 г.

• CryptoQuant: после недавнего обвала на криптобиржи завели $3,2 млрд.

• Республиканцы хотят на законодательном уровне разрешить пенсионным фондам США инвестировать в криптовалюту. Ранее Трамп подписал указ, позволяющий пенсионным фондам заниматься альтернативными инвестициями, в том числе в криптовалюту. Республиканцы хотят зафиксировать указ Трампа на уровне закона, чтобы последующая администрация не смогла его отменить.

• Притоки капитала в BTC и ETH ETF возобновились. За вчерашние сутки суммарный приток средств достиг $340 млн.

Топ инструментов на динамику крипты

Выбирайте под ваши цели

ДисклеймерОткрыть счет

Криптоинструменты

Квалифицированные инвесторы могут зарабатывать с помощью производных финансовых инструментов на биткойн, эфириум и два ETF¹, доходность которых зависит от динамики биткойна. Клиенты БКС Форекс имеют возможность инвестировать в эти активы без их прямой покупки и без рисков блокировки. Доступны сделки с плечом.

Клиентам с квалификацией стали доступны два иностранных биржевых фонда: ETF ProShares Bitcoin ETF (BITO) и ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF).

Инвестирование в криптовалюту не осуществляется, поставка базового актива не предусмотрена условиями продуктов. Комиссия за сделки с инструментами, в которых базовыми активами являются биткойн и эфириум, не взимается.

Сделки с производными инструментами на биткойн и эфириум доступны на стандартных счетах форекс, а покупка ETF — на счетах CFD².

Об инструменте

• IBIT-12.25 (IBZ5) — актуальный расчетный декабрьский фьючерс на акции iShares Bitcoin Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику биткойна.

• ETHA-12.25 (ETZ5) — актуальный расчетный декабрьский фьючерс на акции iShares Ethereum Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику эфириума.

• Инструменты лишены инфраструктурных рисков. Поставка базовых активов (биткойна и эфириума) не происходит. Котировки отображаются в долларах США, однако расчеты производятся в рублях.

• Инструменты доступны для квалифицированных инвесторов. Торговать ими можно привычным образом: в приложении «БКС Мир инвестиций» и личном кабинете веб-версии.

• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 1400 руб. (~30% от цены контракта) для IBIT и от 920 до 1820 руб. для ETHA в зависимости от категории уровня риска (при цене контракта в 2120 руб.).

Читайте и обсуждайте новости в телеграм-канале БКС Экспресс.

БКС Мир инвестиций