Анализируй это. Где ближайшие цели коррекции по S&P 500 и NASDAQ?
Американский фондовый рынок — крепкий орешек с убедительным долгосрочным растущим трендом. Однако, как и любой другой, он подвержен коррекциям и откатам. Между тем, пожалуй, самый известный в мире инвестор активно сокращает свои позиции на рынке акций. О ближайших целях коррекции и действиях Уоррена Баффета — в нашем материале.
Баффет сокращает позиции в акциях
Berkshire Hathaway, управляемая Уорреном Баффетом, существенно нарастила долю денежных средств и гособлигаций на своем балансе, при этом сократив долю акций.
В прошлом году фонд распродал часть своих инвестиций и увеличил денежную подушку почти вдвое — с $168 млрд до $334 млрд (треть текущей рыночной капитализации Berkshire Hathaway).
Эта денежная подушка на 85% состоит из краткосрочных госбондов США — так называемых трежерис.
Стоимость акций на балансе Berkshire за год снизилась на 21% год к году (г/г), с $383 млрд до $302 млрд. Долевые инструменты в инвестициях компании теперь по своему объему уступают денежным средствам и трежерис.
Почему Уоррен Баффетт решил сократить инвестиции в акции? Возможно, из-за привлекательной доходности трежерис. Но может быть и потому, что больше не видит перспектив для дальнейшего роста рынка акций.
Техническая картина индексов
• С октября 2023 г. S&P 500 медленно и верно ползет вверх в восходящем канале. К декабрю 2024 г. индекс прибавил порядка 50% и преодолел отметку в 6000 п. В этом году он дважды обновлял декабрьский максимум, но делал это весьма слабо и формально. Это наталкивает на мысли о вероятном исчерпании топлива для роста.
• Индикатор RSI также не подтверждает новых вершин, сигнализируя о торможении роста.
• В поиске ближайших целей коррекции можно обозначить очевидные уровни поддержки:
- нижнюю границу восходящего канала — 5845 п.
- локальный минимум на уровне 5780 п.
- 200-дневную скользящую среднюю — 5695 п.
• Сигналом к более глубокой коррекции будет служить пробой EMA200 — тогда возможен спуск к следующему тренду.
• Аналогичная техническая картина наблюдается и по индексу NASDAQ 100. Ближайшая цель в случае шорта пролегает на уровне 21 000. Далее — 20 540. Ниже — блок 19 800–20 110. Это уже уровень нижней границы восходящего канала. Его пробой чреват коррекцией к следующему тренду.
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. Его можно представить как договор, согласно которому одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны в определенный день по заранее зафиксированной цене. Как работать с фьючерсами, читайте в обучающем материале.
Чтобы торговать фьючерсами, неквалифицированным инвесторам необходимо пройти тест «Производные финансовые инструменты». В приложении «БКС Мир инвестиций» он доступен в разделе Профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, вы можете подключить маржинальную торговлю. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
Как подключить услугу
Чтобы подключить услугу, необходимо пройти тестирование на знания. Это можно сделать в личном кабинете.
В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Маржинальная торговля. Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Маржинальная торговля.
Пополнить счет для инвестирования можно по ссылке:
О комиссии
С 1 марта на тарифе Инвестор меняется вознаграждение за заключение сделок на срочном рынке Мосбиржи. Что изменится:
до 1 марта 2025:
- 3 руб. за покупку/продажу фьючерсного контракта
- 3 руб. за покупку/продажу опционного контракта, но не более 2,5% от объема сделки
после 1 марта 2025:
- 0 руб. за покупку фьючерсного контракт
- 0,1% за продажу фьючерсного контракта*
- 2,5% за покупку/продажу опционного контракта
*от объема сделки в торговой системе ПАО Московская Биржа (Срочный рынок) по итогам торгового дня.
Стоимость всех фьючерсных контрактов на Московской бирже отображается в пунктах. Для того чтобы подсчитать стоимость контракта в рублях, нужно стоимость в пунктах разделить на шаг цены и умножить на стоимость шага цены (эти характеристики указаны в спецификации контракта на бирже).
БКС Мир инвестиций
